Lý thuyết hộp Darvas (Darvas Box Theory) là một phương pháp phân tích kỹ thuật giúp nhà đầu tư xác định giới hạn phạm vi dao động giá trong thời gian cụ thể.
Lý thuyết hộp Darvas (Darvas Box Theory) là một phương pháp phân tích kỹ thuật giúp nhà đầu tư xác định giới hạn phạm vi dao động giá trong thời gian cụ thể.
Lý thuyết hộp Darvas (tên tiếng Anh: Darvas Box Theory) là một phương pháp phân tích kỹ thuật. Mục đích của lý thuyết này là xác định giới hạn phạm vi những dao động về giá trong khoảng thời gian tái tích lũy hoặc tái phân phối, trước thời điểm giá phá vỡ các giới hạn ấy và tiếp tục xu hướng của nó.
Ngoài ra, lý thuyết hộp Darvas là một chiến lược giao dịch thuận theo xu hướng, cụ thể là xác định điểm mua vào khi xu hướng tăng và điểm cắt lỗ khi giá đảo chiều.
Hơn nữa, lý thuyết này còn là phương pháp giao dịch breakout, xác định thời điểm giá phá vỡ giới hạn phạm vi giao dịch trong các giai đoạn tái tích lũy và phân phối, sau đó sẽ tiếp tục xu hướng ban đầu.
Xem thêm: Hệ thống tài chính bị kìm hãm (Financial repression) theo thuyết của Shaw và McKinnon là gì?
Nếu một cổ phiếu đang nằm trong xu hướng tăng thì thay vì tăng liên tục và đột ngột, cổ phiếu này sẽ quay lại với các mức giá thấp hơn và dao động của nó khá bình ổn trong một thời gian cụ thể. Kết quả là, hình chiếc hộp Darvas được tạo thành từ những dao động của cổ phiếu.
Giá sẽ đi vào phạm vi giao dịch của chiếc hộp Darvas khác tại một mức tăng mới khi nó phá vỡ giới hạn trên của chiếc hộp cũ; ngược lại, nếu giá phá vỡ giới hạn dưới của chiếc hộp, xu hướng sẽ bị đảo chiều.
Xem thêm: Phân tích kỹ thuật chứng khoán là gì? Các phương pháp giao dịch phổ biến
Việc lựa chọn cổ phiếu là một bước vô cùng quan trọng và cần thiết khi giao dịch với Darvas Box bởi ông Nicolas Darvas - cha đẻ của lý thuyết này phát minh Darvas box từ thị trường chứng khoán và áp dụng lý thuyết để đầu tư cổ phiếu.
Theo phương pháp kỹ thuật, giá cả và khối lượng là 2 nguyên tắc lựa chọn cổ phiếu của Darvas. Cụ thể, Darvas sẽ chọn những cổ phiếu có giá và khối lượng đang tăng theo xu hướng của giá mà hoàn toàn không chú trọng, để đến những lý do của việc tăng giá này.
Nguyên do là bởi Darvas cho rằng tất cả những nguyên nhân sâu xa đó sẽ được thể hiện hết trong việc giá tăng và khối lượng tăng.
Một cổ phiếu bình thường đột ngột có nhiều biến động mạnh sẽ là điều kiện cần trong việc xem xét và lựa chọn cổ phiếu của Darvas bởi sự biến động như trên được coi là bất thường.
Về điều kiện đủ, cổ phiếu nào có sự gia tăng cả về giá lẫn khối lượng thì đó là dấu hiệu của một cổ phiếu tốt để mua vào.
Các nhà giao dịch nên tiến hành vẽ hộp Darvas vào thời điểm giá tăng lên mạnh và có những đợt điều chỉnh giảm rồi dao động lên xuống trong một phạm vi nhất định. Giải thích cụ thể hơn về cách vẽ, cạnh trên của chiếc hộp hay còn gọi là giới hạn trên sẽ đi qua mức giá cao nhất trong phạm vi dao động của giá. Trong đó, giới hạn dưới, hay cạnh dưới sẽ đi ngang qua giá thấp nhất trong cùng phạm vi dao động.
Đặc biệt, cần lưu ý rằng các mức giá cao nhất và thấp nhất này phải không bị phá vỡ ít nhất là trong 3 ngày liên tiếp.
Cạnh trên đóng vai trò như một ngưỡng kháng cự và cạnh dưới có chức năng như một ngưỡng hỗ trợ.
Chiếc hộp Darvas sẽ khác nhau bởi nó phụ thuộc vào mỗi cổ phiếu mà kích thước và thời gian dao động trong phạm vi.
Bởi vì có những loại cổ phiếu dao động ở những chiếc hộp rất hẹp nhưng cũng có loại dao động với biên độ lớn và làm cho kích thước hộp tăng lên nhiều. Hay như thời gian để chuyển sang hộp khác có lẽ chỉ mất vài giờ nhưng có những cổ phiếu lại mất tới vài ngày để di chuyển.
Như đã đề cập phía trên, lý thuyết Darvas box là chiến lược giao dịch thuận xu hướng, chính vì vậy, nhằm nắm chắc một cổ phiếu có đang trong xu hướng tăng hay không thì ít nhất phải hình thành được 2 hộp Darvas.
Nhà đầu tư sẽ vào lệnh mua nếu giá phá vỡ cạnh trên của chiếc hộp. Chiến lược cha đẻ lý thuyết này áp dụng là áp một lệnh mua tự động với mức giá cao hơn cạnh trên của chiếc hộp trong khoảng 1% đến 2% và chặn lỗ ngay phía dưới của cạnh dưới cũng trong khoảng đó.
Trong tình huống giá tăng lên theo đúng như lý thuyết và một chiếc hộp mới cao hơn được hình thành thì dịch chuyển mức chặn lỗ lên gần cạnh dưới của chiếc hộp mới, cách cạnh dưới 1-2% và tiếp tục áp lệnh chờ mua thứ 2 tại cạnh trên của chiếc hộp mới. Đồng thời, phương thức chặn lỗ giống với lệnh thứ nhất.
Còn nếu giá đã phá vỡ cạnh dưới của hộp mới, lệnh thứ nhất tự động đóng lại, lệnh thứ hai không thực hiện được thì sẽ tiến hành hủy lệnh.
Nhà đầu tư có thể lựa chọn được mã chứng khoán đúng; xác định được chính xác thời điểm vào - ra thị trường; thu về lợi nhuận lợi và khoản lỗ nhỏ khi áp dụng các quy trình giao dịch theo thuyết hộp Darvas.
Một là, trừ khi cổ phiếu vẫn tiếp tục duy trì trong những chiếc hộp của chúng hoặc tăng giá thì nhà đầu tư đứng ngoài thị trường đang có giá giảm.
Hai là, luôn ghi nhớ rằng trên thị trường chứng khoán nói riêng và thị trường nói chung thì không gì là chắc chắn.
Ba là, chấp nhận và đối mặt với thực tại để từ đó điều chỉnh lại chiến lược đầu tư của bản thân.
Bốn là, không được giao dịch cổ phiếu một cách cảm tính mà phải dựa vào lý trí, phân tích biểu đồ.
Năm là, không có cổ phiếu tốt hay xấu mà chỉ tồn tại cổ phiếu tăng giá hoặc giảm giá.
Sáu là, không nên quá chú trọng tới cơ hội mà lờ đi những rủi ro. Nhà đầu tư nên biết cách giảm tiềm năng rủi ro một cách tối đa nhất.
Bảy là, không được sợ hãi, chạy theo tâm lý đám đông vô thức mà phải bình tĩnh phân tích, nghiên cứu biểu đồ và đồ thị.
Xem thêm: Các phương pháp đầu tư chứng khoán có tính hiệu quả cao
