Cafedautu.vn xin tóm lược khuyến nghị của các công ty chứng khoán đối với một số mã cổ phiếu trước phiên giao dịch ngày 6/12, bao gồm: VHC, VNM, CTD, C69, MWG, LM8.
Cafedautu.vn xin tóm lược khuyến nghị của các công ty chứng khoán đối với một số mã cổ phiếu trước phiên giao dịch ngày 6/12, bao gồm: VHC, VNM, CTD, C69, MWG, LM8.
CTCK BIDV (BSC)
Doanh thu 12 tháng gần nhất của CTCP Vĩnh Hoàn (VHC – sàn HOSE) là 7.189,25 tỷ đồng , tăng trưởng -6,8%; lợi nhuận sau thuế là 684,25 tỷ đồng , tăng trưởng -33,26%. Tăng trưởng doanh thu 3 năm đạt 3,4%. Tăng trưởng lợi nhuận 3 năm đạt 42,41%.
Chỉ tiêu ROA (lợi nhuận trên tổng tài sản) hiện tại là 10,01% ROA trung bình 3 năm của công ty là 17,57%. Chỉ tiêu ROE (lợi nhuận trên vốn chủ) hiện tại là 13,16%. ROE trung bình 3 năm của công ty là 26,88%. Chỉ tiêu biên lợi nhuận gộp hiện tại là 14,73%. Biên lợi nhuận gộp trung bình 3 năm của công ty là 18,76%.
Do đó, chúng tôi khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu VHC với giá mục tiêu 73.500 đồng/CP.
Xem thêm: Xử phạt Công ty cổ phần Vật tư - TKV do vi phạm công bố thông tin
Lũy kế 9T/2021, doanh thu thuần của CTCP Sữa Việt Nam - Vinamilk (HOSE – Mã: VNM) đạt 45.178 tỷ VNĐ (giảm nhẹ so với cùng kì) – đạt 73% kế hoạch năm. LNST hợp nhất đạt 8.420 tỷ VNĐ (giảm 6,4% YoY) – đạt 75% kế hoạch năm. Doanh thu thuần Q3/2021 đã tăng trưởng dương trở lại (+4,1% YoY) sau hai quý đầu năm không khả quan.
Luỹ kế 9T/2021, biên lợi nhuận gộp hợp nhất của VNM ở mức 43,4% (giảm 3,1 điểm % so với 9T/2020), chủ yếu vẫn do chi phí nguyên vật liệu đầu vào tăng do gián đoạn chuỗi cung ứng toàn cầu đi kèm một số chính sách thuế chống bán phá giá với một số nguyên liệu nhập khẩu.
Trong cuộc gặp gỡ NĐT mới nhất, ban lãnh đạo công ty cho rằng giá của nguyên vật liệu đầu vào nhiều khả năng sẽ giảm, song vẫn ở mức tương đối cao. Vì vậy, phía VNM đã có những hợp đồng nhằm chốt giá mua nguyên liệu cho tới hết Q1/2022, qua đó biên gộp của công ty sẽ được cải thiện. Ngoài ra, sang năm 2022 các dự án liên doanh với Kido tại Việt Nam hay Del Monte tại Phillipines hứa hẹn sẽ đem lại nguồn thu mới cho VNM.
Theo đó, KBSV giữ nguyên dự phóng về doanh thu thuần và thay đổi nhẹ LNST cho năm 2021 & 2022. Đồng thời, duy trì khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu VNM trong báo cáo gần đây nhất, mức giá mục tiêu 106.800 VNĐ/cp.
Xem thêm: CTCP Chứng khoán Quốc tế Việt Nam bị phạt do vi phạm về dịch vụ phát hành trái phiếu
Công ty chứng khoán KB Việt Nam – KBSV
3Q2021, CTCP Xây dựng Coteccons (HOSE - Mã: CTD) ghi nhận doanh thu đạt 1.070 tỷ VND, giảm 61,9% YoY, lợi nhuận gộp 3Q2021 đạt 16,8 tỷ VND, giảm 90,8% YoY do: (1) Giãn cách xã hội gây ảnh hưởng đến quá trình thi công, (2) giá nguyên vật liệu tăng cao; (3) giá trị hợp đồng chuyển tiếp từ 2020 thấp khiến LNST âm 11,8 tỷ VND. Lũy kế 9M2021, doanh thu đạt 6.189 tỷ VND, giảm 39,9% YoY; LNST đạt 87,6 tỷ VND, giảm 76,3% YoY.
KBSV cho rằng trong giai đoạn tới, ngành xây dựng được hỗ trợ bởi những yếu tố sau: (1) Phục hồi nguồn cung BĐS; (2) Giải quyết các nút thắt trong đầu tư công sẽ được triển khai vào nửa cuối 2021 và đầu năm 2022.
Đại dịch COVID gây cản trở quá trình thi công, gây áp lực lớn lên doanh thu và tỷ suất lợi nhuận tại quý 2 và quý 3 năm 2021. Tuy nhiên theo thông tin từ ban lãnh đạo thì giá trị hợp đồng kí mới trong 9M2021 đạt khoảng 18.000 tỷ VND, cao hơn kì vọng. Lượng hợp đồng kí mới cao tạo động lực phục hồi về doanh thu cho CTD trong giai đoạn tới.
CTD đang từng bước tiến vào ngành xây dựng cơ sở hạ tầng. KBSV đánh giá cao hướng đi này bởi ngành xây dựng hạ tầng hưởng lợi lớn từ việc đẩy mạnh đầu tư công.
CTD hiện đang được giao dịch với P/B đạt 0.73x, thấp hơn so với trung bình ngành cũng như lịch sử P/B của CTD. Với nền tảng tài chính tốt, lượng tiền mặt lớn và không có nợ vay cùng vị thế đầu ngành, KBSV cho rằng CTD xứng đáng được giao dịch ở mức định giá cao hơn.
RỦI RO: Rủi ro dịch bệnh gây ảnh hưởng đến quá trình thi công các hợp đồng mới cũng như giá thành đầu vào; Rủi ro từ chi phí trích lập dự phòng đến từ các khoản phải thu các dự án từ thời BLĐ cũ.
KBSV khuyến nghị MUA, giá mục tiêu 114.700 VND/cp đối với Công ty Cổ phần Xây dựng Coteccons với triển vọng phục hồi từ mức nền thấp với giá trị hợp đồng kí mới khả quan và vị thế đầu ngành.
Xem thêm: Đội lái chứng khoán là gì? Những chiêu trò thao túng giá cổ phiếu
Công ty chứng khoán BIDV – BSC
Cổ phiếu C69 (CTCP Xây dựng 1369 – sàn HNX) đang hình thành xu hướng hồi phục sau khi điều chỉnh về quanh ngưỡng 20.5. Thanh khoản cổ phiếu đã vượt lên ngưỡng giao dịch trung bình 20 phiên, đồng thuận với xu hướng tăng của cổ phiếu.
Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đều ủng hộ xu hướng tăng giá này. Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên đường MA20, MA50 và tcho thấy tín hiệu vận động tích cực.
Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng 22.0, chốt lãi tại ngưỡng 26.5 và cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 19.0.
Xem thêm: Kinh tế kế hoạch hóa tập trung là gì? Bản chất và vai trò
Công ty chứng khoán VNDirect - VND
Trong T10/21, doanh thu (DT) của CTCP Đầu tư Thế giới Di động (HOSE - Mã: MWG) đạt 12.186 tỷ đồng (+39% svck) và LN ròng đạt 568 tỷ đồng (+86% svck) nhờ vào (1) toàn bộ cửa hàng TGDD (Chuỗi điện thoại di động) & DMX (Chuỗi điện tử gia dụng) hoạt động trở lại sau giãn cách xã hội; (2) hiệu ứng nhu cầu bị dồn nén cao; và (3) doanh thu điện thoại thông minh tăng trưởng mạnh nhờ sự ra mắt của iPhone thế hệ 13 cùng với sự ra đời của chuỗi cửa hàng Topzone. Trong 10T21, DT của MWG đạt 99.006 tỷ đồng (+10% svck) và LN ròng đạt 3.906 tỷ đồng (+19% svck), hoàn thành 79% dự phóng.
Với DT trung bình hàng tháng đạt 1,59 tỷ đồng/cửa hàng, BHX lần đầu tiên có lợi nhuận ròng dương trong Q3/21, cho thấy khả năng đáp ứng nhu cầu cao với hệ thống hậu cần mạnh mẽ và khẳng định tiềm năng tăng trưởng của BHX. Tuy nhiên, với việc người dân từ các trung tâm kinh tế – công nghiệp phía Nam về quê và mở cửa nền kinh tế trở lại, BHX sẽ gặp khó khăn trong 3-6 tháng tới trước khi trở lại giai đoạn tăng trưởng. Do đó, VND đã điều chỉnh giảm dự báo doanh thu của mỗi cửa hàng BHX hàng tháng cho năm 2022/23 xuống 12,7%/8,5% so với báo cáo trước, đạt 1,44 tỷ đồng/1,73 tỷ đồng mỗi cửa hàng.
Vào T9/21, MWG đã ra mắt chuỗi cửa hàng ủy quyền của Apple với tên gọi Topzone. Với 1) thị phần bán các sản phẩm Apple của MWG chỉ chiếm khoảng 23% tạo điều kiện cho MWG có thể mở rộng, 2) quy định mới siết chặt sản phẩm xách tay, và 3) Chính sách bảo hành mới của Apple chỉ áp dụng cho các sản phẩm chính hãng tại Việt Nam sẽ giúp DT các sản phẩm Apple của MWG trở thành động lực tăng trưởng cho chuỗi TGDD trong năm 2022/23. Do đó, chúng tôi đã tăng DT chuỗi TGDD thêm 13,3%/21,8% so với dự báo trước.
VND thay đổi DT của MWG trong năm 2022/23 lần lượt -2,1%/+0,2% so với dự báo trước để phản ánh những thay đổi đã được đề cập ở trên nhưng tăng lợi nhuận tài chính ròng lên 24,2%/126,6% so với dự báo trước nhờ thời kỳ lãi suất thấp kéo dài. Do đó, VND nâng dự báo LNR năm 2022/23 thêm 0,4%/24,3% lên mức 6.598 tỷ đồng (+40,3% svck)/8.329 tỷ đồng (+26,2% svck). Đồng thời nâng đánh giá lên KHẢ QUAN cho cổ phiếu MWG với giá mục tiêu 180.500 đồng/cp.
Xem thêm: Độc quyền là gì? Nguyên nhân hình thành và những đặc điểm của thị trường độc quyền
CTCK BIDV (BSC)
Doanh thu 12 tháng gần nhất của CTCP Lilama 18 (LM8) là 1.471,62 tỷ đồng , tăng trưởng -6,06%; lợi nhuận sau thuế là 7,88 tỷ đồng, tăng trưởng -3,29%. Tăng trưởng doanh thu 3 năm đạt 2,89%. Tăng trưởng lợi nhuận 3 năm đạt -33,41%.
Chỉ tiêu ROA (lợi nhuận trên tổng tài sản) hiện tại là 0,49% ROA trung bình 3 năm của công ty là 1%. Chỉ tiêu ROE (lợi nhuận trên vốn chủ) hiện tại là 2,74%. ROE trung bình 3 năm của công ty là 6,6%. Chỉ tiêu biên lợi nhuận gộp hiện tại là 5,32%. Biên lợi nhuận gộp trung bình 3 năm của công ty là 8,19%.
Do đó, chúng tôi khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu LM8 với giá mục tiêu 73.500 đồng/CP.
Xem thêm: Năm 2021 nên mua cổ phiếu nào tiềm năng năng để đầu tư dài hạn?
