Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 17/2: PVD, TCM, VHC

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PVD, giá mục tiêu 26.000 đồng/CP

CTCK BIDV - BSC

BSC dự báo năm 2023, doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của Tổng CTCP Khoan và Dịch vụ Khoan Dầu khí (PVD – sàn HOSE) lần lượt đạt 6.848 tỷ đồng (tăng 26% so với năm trước) và 307 tỷ đồng (cùng kỳ lỗ 151 tỷ đồng), EPS FW = 360 đồng/CP với giả định (1) Hiệu suất hoạt động các giàn khoan tự nâng đạt mức trung bình 93%, (2) Giá cho thuê giàn khoan trung bình năm 2023 tăng lên mức 83.000 USD/ngày (tăng trưởng 38%), và (3) Trích lập dự phòng phần còn lại (16 tỷ đồng) với đối tác KrisEnergy.

Quan điểm đầu tư: Hiệu suất sử dụng giàn khoan tự nâng khu vực dự kiến tăng lên mức 90% nhờ nhu cầu được cải thiện, trong khi nguồn cung khu vực bị thắt chặt, và khó có thể cải thiện trong ngắn hạn.

Bên cạnh đó, giá thuê ngày giàn khoan tự nâng dự kiến đạt trên 100.000 USD (tăng 25% so với năm trước) trong năm 2023.

BSC duy trì khuyến nghị mua đối với PVD, với giá mục tiêu cho năm 2023 là 26.000 đồng/CP (tương đương upside 23% so với giá đóng cửa ngày 15/02/2023 là 21.150 đồng/CP) dựa trên phương pháp P/B và EV/EBITDA với tỷ trọng là 50% - 50%.

Chúng tôi cho rằng, triển vọng kinh doanh của PVD sẽ trở nên tích cực hơn trong thời gian tới nhờ đơn giá cho thuê và hiệu suất sử dụng giàn tăng do sự phục hồi của thị trường khoan khu vực, trong bối cảnh nguồn cung bị thắt chặt.

Xem thêm: Berkshire Hathaway bán tháo TSMC, nâng vị thế tại Apple

Xem xét mua cổ phiếu TCM ở mức giá hiện tại

CTCK Yuanta Việt Nam - FSC

Ở mức giá đóng cửa hiện tại, TCM (Công ty CP Dệt may - Đầu tư - Thương mại Thành Công) đang được giao dịch tại mức P/E TTM là 15.6x (tương ứng EPS TTM là 3.404 đồng). FSC cho rằng mức định giá này là phù hợp và kỳ vọng mức P/E sẽ thấp hơn nhờ triển vọng kinh tế toàn cầu và công suất gia tăng nhờ đóng góp từ nhà máy Vĩnh Long trong giai đoạn 2.

Mức Stock Rating của TCM ở mức 93 điểm cho nên FSC đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này. Đồ thị giá của TCM đóng cửa tăng 6% và đồ thị giá vượt lên trên đường trung bình 20 và 50 phiên. 

Đồng thời, đồ thị giá có dấu hiệu bước vào giai đoạn tích lũy ngắn hạn cho nên rủi ro ngắn hạn đã giảm đáng kể. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của TCM cũng được nâng lên mức TĂNG. Do đó, FSC khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét MUA ở mức giá hiện tại với tỷ trọng thấp và tăng tỷ trọng lên mức tối đa 30% nếu xu hướng ngắn hạn của thị trường tích cực.

Khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu VHC với giá mục tiêu 68.100 đồng/CP

CTCK KB Việt Nam - KBSV

Vĩnh Hoàn (VHC - sàn HOSE) ghi nhận kết quả kinh doanh quý IV/2022 sụt giảm mạnh với lợi nhuận đạt 190 tỷ đồng (giảm 58% so với cùng kỳ năm trước) và doanh thu đạt 2.484 tỷ đồng (giảm 8%) do sức mua thấp đặc biệt tại thị trường chính là Mỹ và giá bán giảm mạnh tại các thị trường xuất khẩu.

Theo VASEP, xuất khẩu cá tra tháng 1/2023 đạt 107 triệu USD (giảm 50%). Chúng tôi duy trì quan điểm ngành cá tra thời gian tới sẽ phải đối mặt với nhiều thách thức do nền kinh tế thế giới chậm lại khiến các khách hàng vẫn khá dè dặt với đơn đặt hàng mới dù tồn kho tại thị trường xuất khẩu đã được giải phóng phần nào.

Có dấu hiệu khả quan từ thị trường Trung Quốc khi thương nhân Trung Quốc đã hỏi giá nhiều hơn so với trước Tết nhưng việc chốt đơn vẫn chưa thay đổi đáng kể khi nhu cầu tại Trung Quốc chưa tăng mạnh và hàng tồn kho vẫn chưa thiếu hụt.

Giá cá tra xuất khẩu hiện đã suy giảm đáng kể về tương đương mức đầu năm 2021 trong khi giá cá tra nguyên liệu hiện tăng lên mức 28.500-29.500 đồng/kg, giá cá giống sau khi giảm về mức đầu năm 2022 đã tăng trở lại quanh mức 43.000 đồng/kg do nguồn cung khan hiếm.

Chúng tôi dự báo kết quả kinh doanh năm 2023 với lợi nhuận đạt 1.462 tỷ đồng (giảm 27% so với năm trước) và doanh thu 11.326 tỷ đồng (giảm 14.4%). Khuyến nghị nắm giữ VHC với giá mục tiêu 68.100 đồng/CP.

Xem thêm: Agribank thoái toàn bộ vốn ở CMG