Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 19/4: DRC, PHR, HPG

Khuyến nghị chốt lãi cổ phiếu DRC tại ngưỡng 42

CTCK BIDV - BSC

Cổ phiếu DRC của Công ty cổ phần Cao su Đà Nẵng có một phiên tăng điểm tốt với mẫu hình nến Marubozu hoàn hảo. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên.

Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI cho thấy xu hướng khả quan. Đường giá cổ phiếu đã nằm trên đường MA20, MA50 và MA100. Đường MA20 đang ở trên MA50 và MA100.

Nhà đầu tư trung hạn có thể mở vị thế tại ngưỡng 37.5, chốt lãi tại ngưỡng 42.0 và cắt lỗ nếu cổ phiếu giảm xuống dưới ngưỡng 35.0.

Xem thêm: Cổ phiếu bất động sản nằm sàn la liệt, Vn-Index giảm sâu

Xem xét mua cổ phiếu PHR ở mức giá hiện tại

CTCK Yuanta Việt Nam – FSC

Trong năm 2021, CTCP Cao su Phước Hòa (HOSE - Mã: PHR) ghi nhận doanh thu 1,942 tỷ, tăng 19% YoY (trong đó, riêng doanh thu công ty mẹ đạt 591 tỷ đồng, tăng 14% YoY), LNST đạt 542 tỷ, giảm 50% YoY, hoàn thành 117% kế hoạch doanh thu cho công ty mẹ và 142% kế hoạch LNST hợp nhất.

PHR vừa công bố BCTC công ty mẹ Q1/2022 với doanh thu thuần đạt 303 tỷ đồng, tăng 25% YoY, LNST 240 tỷ đồng, gấp 11 lần cùng kỳ 2021. Lợi nhuận tăng đột biến nhờ khoản tiền đền bù đất KCN VSIP 3 289 tỷ đồng.

FSC kỳ vọng PHR sẽ nhận phần tiền đền bù còn lại cho KCN VSIP 3 là 609 tỷ đồng trong các quý tới. Bên cạnh đó, FSC cho rằng mảng cao su của PHR tiếp tục tích cực trong 2022 nhờ giá cao su vẫn ở mức cao và trong xu hướng tăng giá.

Ngoài ra, các KCN hiện tại của PHR như KCN Tân Lập và KCN Hội Nghĩa tại Bình Dương, địa phương thu hút mạnh nguồn vốn FDI, được kỳ vọng sẽ đóng góp doanh thu từ 2023. Hiện tại các KCN ở Bình Dương có tỷ lệ lắp đầy trung bình khoảng 90%.

Ở mức giá đóng cửa hiện tại, PHR đang được giao dịch tại mức P/E TTM là 23.0x (tương ứng EPS TTM là 3,511 VNĐ). Mức Stock Rating của PHR ở mức 86 điểm cho nên FSC vẫn duy trì ở mức TÍCH CỰC xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này.

Đồ thị giá của PHR đóng cửa tăng 7% với KLGD tăng đột biến so với mức KLGD trung bình 20 phiên. Đồng thời, đồ thị giá có dấu hiệu bước vào giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của PHR cũng được nâng lên mức tăng. Do đó, FSC khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét mua ở mức giá hiện tại.

Khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu HPG với giá mục tiêu 51.930 đồng/CP

CTCK KIS Việt Nam - KIS

Nhu cầu năng lượng gia tăng hậu COVID-19 và căng thẳng địa chính trị đã làm giá thép và nguyên liệu đầu vào biến động, đặc biệt là than luyện cốc trong bối cảnh đầu tư cơ sở hạ tầng toàn cầu gia tăng và xuất khẩu thép từ Trung Quốc lại bị hạn chế. Chúng tôi ước tính biên lợi nhuận gộp của CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HPG – sàn HOSE) giảm 4,4% từ 27,4% năm 2021 xuống 23% năm 2022F.

Ngoài ra, chúng tôi kỳ vọng giá than luyện cốc sẽ hạ nhiệt từ cuối quý II/2022 hoặc đầu quý III/2022 do triển vọng sản xuất khả quan hơn từ Trung Quốc và Indonesia.

Khu liên hợp gang thép Dung Quất (DQSC) 2 sẽ có tổng công suất 5.6 triệu tấn/năm. DQSC 2 dự kiến sẽ tung ra các sản phẩm thương mại vào 2024, đây sẽ là động lực tăng trưởng trong tương lai.

Ngoài ra, lĩnh vực kinh doanh bất động sản và các lĩnh vực mới như sản xuất container, thiết bị gia dụng cũng sẽ thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai. Theo ban lãnh đạo, lĩnh vực sản xuất container dự kiến mang lại doanh thu thuần 8.000-10.000 tỷ đồng trong năm 2022/2023.

Tăng trưởng doanh thu trong 2022-2023 được hỗ trợ bởi tăng trưởng sản lượng HRC và thép ống, lần lượt là 16,7% và 25% so với năm trước trong 2022, và 16,7% và 10% trong 2023. Tuy nhiên, tăng trưởng lợi nhuận sau thuế được dự báo ở mức -3% và -8% cho 2022-2023 do giá nguyên liệu đầu vào tăng cao trong 2022F và giá bán bình quân sụt giảm từ 2023 trở đi. Doanh thu và lợi nhuận sau thuế được kỳ vọng sẽ tăng trưởng vượt bậc vào 2024, lần lượt là 18,3% và 11% khi DQSC 2 ra mắt các sản phẩm thương mại.

Chúng tôi kết hợp 2 phương pháp định giá là DCF và PE để đưa ra giá mục tiêu là 51.930 đồng/cổ phiếu, tương ứng PE 7.0x trong 2022F, lợi nhuận 12% và ROE 31,8%, đồng thời khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu HPG.

Định giá hiện tại của chúng tôi chưa bao gồm tiềm năng phát triển của lĩnh vực bất động sản, thiết bị gia dụng và sản xuất container khi những lĩnh vực này có thể trở thành động lực tăng trưởng trong tương lai. Do đó, chúng tôi nhận thấy tiềm năng tăng giá lớn nếu HPG thành công trong các lĩnh vực kinh doanh này. Biến động giá hàng hóa và gián đoạn nguồn cung đầu vào là những rủi ro cần lưu ý.

Xem thêm: Gửi tiền tiết kiệm ngân hàng nào đang lợi nhất?