Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 18/3: VTP, VNM, HQC, CTR, VHC

Chốt lãi cổ phiếu VTP tại ngưỡng 76.000 đồng/cp

CTCK BIDV – BSC

Tổng Công ty cổ phần Bưu chính Viettel (UPCoM - Mã: VTP) nằm trong xu hướng hồi phục sau khi tạo thành mô hình 2 đáy tại ngưỡng 64.000 đồng/cp. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng của cổ phiếu. Chỉ báo MACD và RSI đều đang cho thấy xu hướng vận động tích cực.

Đường giá cổ phiếu vượt ngưỡng MA20 và MA50, cho thấy xu hướng tăng giá trung hạn đã hình thành. Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng 70.000 đồng/cp, chốt lãi tại ngưỡng 76.000 đồng/cp và cắt lỗ nếu cổ phiếu giảm xuống dưới ngưỡng 66.000 đồng/cp.

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu VNM

CTCK SSI - SSI

Chúng tôi khuyến nghị khả quan đối với VNM của CTCP Sữa Việt Nam mặc dù điều chỉnh giảm giá mục tiêu 1 năm và PE mục tiêu về 90.000 đồng/CP (từ 106.000 đồng/CP) và 19x (từ 21x) kết hợp với phương pháp DCF.

Chúng tôi điều chỉnh định giá xuất phát từ việc doanh thu quý IV/2021 hồi phục chậm hơn ước tính trong khi biên lợi nhuận gộp vẫn chịu áp lực trong ngắn hạn.

Chúng tôi thấy giá đầu vào (bột sữa, thức ăn chăn nuôi và giá dầu) sẽ chưa điều chỉnh sớm trong nửa đầu 2022. Theo đó, chúng tôi điều chỉnh giảm 4,4% ước tính lợi nhuận sau thuế 2022.

Xem thêm: Phố Wall tăng điểm sau khi Fed tăng lãi suất

Khuyến nghị chốt lãi cổ phiếu HQC tại ngưỡng 10.19

CTCK BIDV - BSC

Cổ phiếu HQC của Công ty cổ phần Tư vấn-Thương mại-Dịch vụ Địa ốc Hoàng Quân có một phiên tăng điểm tốt khi hình thành mẫu hình nến Marubozu hoàn hảo cùng khối lượng tăng đột biến. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên.

Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI cho thấy xu hướng tích cực. Đường giá cổ phiếu đã nằm trên đường MA20 và MA50, MA20 vẫn đang ở dưới MA50 có xu hướng cắt lên.

Nhà đầu tư trung hạn có thể mở vị thế tại ngưỡng 8.19, chốt lãi cổ phiếu HQC tại ngưỡng 10.19 và cắt lỗ nếu cổ phiếu giảm xuống dưới ngưỡng 7.5.

Có thể tiếp tục nắm giữ cổ phiếu CTR với tỷ trọng thấp dưới 5%

CTCK Yuanta Việt Nam – FSC

Tổng Công ty cổ phần Công trình Viettel (HOSE - Mã: CTR) ghi nhận trong Q4/2021 doanh thu đạt 1.990 tỷ đồng, giảm 6% YoY, LNTT đạt 160 tỷ đồng, tăng 21% YoY. Theo đó, lũy kế cả năm 2021, doanh thu đạt 7.454 tỷ đồng, tăng 17% YoY, LNTT đạt 471 tỷ đồng, tăng 37% YoY. Như vậy, CTR ước hoàn thành 113% kế hoạch doanh thu và 136% kế hoạch LNTT.

Doanh thu 2021 của CTR tăng mạnh ở cả 3 mảng lớn: Xây lắp công trình (+21% YoY), Dịch vụ khai thác và ứng cứu thông tin (+24% YoY), BĐS (+209% YoY). Mảng Hợp đồng thương mại và giải pháp tích hợp là mảng duy nhất có giảm thu giảm 13% YoY. Lợi nhuận tăng trưởng mạnh nhờ biên lợi nhuận gộp tiếp tục cải thiện liên tiếp từng năm lên 8,40%, là mức cao nhất trong các năm qua (cùng kỳ 2020 là 7,46%).

Gần đây, CTR vừa công bố KQKD 2 tháng đầu năm 2022 khá tích cực với doanh thu đạt 1.330 tỷ đồng (+24% YoY) và LNTT đạt 74 tỷ đồng (+36% YoY). FSC đánh giá biên lợi nhuận gộp CTR đã tiếp tục cải thiện tích cực trong 2 tháng đầu năm 2022.

CTR tiếp tục hưởng lợi từ xu hướng của ngành công nghệ - viễn thông, công nghệ hóa đang được thúc đẩy mạnh hơn trong bối cảnh COVID. Bên cạnh đó, kế hoạch triển khai 5G tại Việt Nam sẽ tạo ra nhu cầu lớn về hạ tầng viễn thông và là điều kiện tốt cho sự tăng trưởng của CTR. Theo CTR, trong 2 tháng đầu năm, CTR đã hoàn thành phê duyệt, được Tập đoàn mẹ thông qua dự án "Đầu tư xây dựng hạ tầng trạm BTS cho thuê năm 2022" với kế hoạch đầu tư 2.500 trạm, tổng mức đầu tư 731 tỷ trước ngày 1/10/2022. Mục tiêu đến 2025 CTR sẽ đạt 10.000 trạm viễn thông từ tập đoàn mẹ Viettel. Đối với mảng xây lắp và giải pháp tích hợp, CTR đã ký thành công nhiều hợp đồng lớn với các đối tác như NVL, CP Việt Nam, VTC… trong 2 tháng đầu năm.

Trong dài hạn, với lợi thế công ty mẹ là Tập đoàn Viettel, dẫn đầu ngành viễn thông với 54% thị phần trong nước, CTR đặt mục tiêu chuyển dịch từ đơn vị xây lắp và vận hành khai thác viễn thông thành nhà đầu tư và cho thuê hạ tầng viễn thông số một Việt Nam vào năm 2025, kế hoạch tăng trưởng doanh thu giai đoạn 2020-2025 là hơn 50%/năm.

Mức Stock Rating của CTR ở mức 77 điểm. Cho nên FSC duy trì đánh giá TRUNG TÍNH và các NĐT ngắn hạn chỉ nên xem xét nắm giữ với tỷ trọng thấp.

Đồ thị giá của CTR đóng cửa tăng 2,7% và đồ thị giá xác lập mức cao nhất 52 tuần với KLGD luôn duy trì trên mức KLGD trung bình 20 phiên. Đồng thời, đồ thị giá đang trong giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực cho thấy xu hướng TĂNG ngắn hạn có thể sẽ mở rộng về các mức cao hơn với mục tiêu ngắn hạn từ hệ thống xu hướng của FSC là 113.320 đồng/cp. Ngoài ra, đồ thị giá đã vượt hoàn toàn mức kháng cự ngắn hạn 91.600 đồng/cp cho nên mức 91.600 đồng/cp là mức hỗ trợ ngắn hạn.

FSC khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể tiếp tục NẮM GIỮ với tỷ trọng thấp dưới 5% và tăng dần tỷ trọng khi Sức mạnh giá trên mức 80 điểm.

Khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu VHC

CTCK SSI - SSI

Chúng tôi giữ nguyên ước tính năm 2022 cho CTCP Vĩnh Hoàn (VHC – sàn HOSE), cụ thể doanh thu và lợi nhuận ròng ước đạt lần lượt 11,5 nghìn tỷ đồng (tăng 27% so với cùng kỳ) và 1,48 nghìn tỷ đồng (tăng 33,5% so với cùng kỳ).

Tại mức giá 85.000 đồng/cổ phiếu, cổ phiếu VHC đang giao dịch với hệ số P/E 2022 là 10,5x - cao hơn nhiều so với mức P/E trung bình lịch sử là 8x. Chúng tôi cho rằng điều này phản ánh mức tăng trưởng mạnh mẽ trong năm 2022.

Chúng tôi duy trì giá mục tiêu 1 năm cho VHC là 86.800 đồng/cổ phiếu (+1,4% so với giá hiện tại).

Xem thêm: Giá dầu tăng trong bối cảnh thiếu hụt nguồn cung