Chấp phiếu ngân hàng là gì? Rủi ro tín dụng chấp phiếu ngân hàng cần biết

Thứ bảy, 15/01/2022 | 21:06 Theo dõi CFĐT trên

Chấp phiếu ngân hàng (tiếng Anh: Banker's Acceptances) là các hối phiếu kỳ hạn do các công ty ký phát và được ngân hàng đảm bảo thanh toán bằng cách đóng dấu "đã chấp nhận" lên tờ hối phiếu.

Chấp phiếu ngân hàng là gì? Rủi ro tín dụng chấp phiếu ngân hàng cần biết
Chấp phiếu ngân hàng là gì? Rủi ro tín dụng chấp phiếu ngân hàng cần biết

Chấp phiếu ngân hàng (Banker's Acceptances) là gì?

Chấp phiếu ngân hàng trong tiếng Anh là Banker's Acceptances (BA). Chấp phiếu ngân hàng (Banker's Acceptances) là giấy cam kết của một ngân hàng (gọi là ngân hàng chấp nhận) trả một khoản tiền nhất định cho người nắm giữ chấp phiếu vào một ngày nhất định được ghi rõ trên chấp phiếu.

Đặc điểm của Banker's Acceptances

Chấp phiếu ngân hàng thực chất là thương phiếu do doanh nghiệp phát hành được ngân hàng cam kết thanh toán cho người thụ hưởng một số tiền nhất định khi đến hạn bằng cách đóng dấu đã chấp nhận (Accepted) lên thương phiếu.

Chấp phiếu ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc tài trợ cho các giao dịch mua bán chịu hàng hóa quốc tế. Khi mà các đối tác chưa biết rõ về nhau, chấp phiếu ngân hàng là một phương tiện đảm bảo chắc chắn khoản tiền thanh toán tiền hàng của bên bán sẽ được ngân hàng bên mua đảm bảo trả thay cho khách hàng của mình. Vì vậy chấp phiếu ngân hàng còn được gọi là thuận nhận ngân hàng.

Những ngân hàng tạo ra chấp phiếu ngân hàng được gọi là ngân hàng chấp nhận. Chấp phiếu ngân hàng sau khi được phát hành cho đến khi đáo hạn có thể được giao dịch trên thị trường tiền tệ thông qua phương thức chiết khấu, tương tự như tín phiếu kho bạc hay thương phiếu.

Xem thêm: Cổ tức là gì? Các hình thức chi trả cổ tức, điều kiện và thời gian thanh toán cổ tức

Nhà đầu tư chủ yếu vào chấp phiếu ngân hàng

Nhà đầu tư chủ yếu vào chấp phiếu ngân hàng
Nhà đầu tư chủ yếu vào chấp phiếu ngân hàng

Nhà đầu tư chủ yếu vào chấp phiếu ngân hàng là các quỹ đầu tư thị trường tiền tệ với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận những khoản đầu tư ngắn hạn. Các ngân hàng chấp nhận cũng có thể giữ chấp phiếu ngân hàng trong danh mục cho vay của họ và có thể sử dụng nó làm tài sản thế chấp cho một khoản vay chiết khấu từ FED (Cục dự trữ liên bang Mỹ) nếu chấp phiếu ngân hàng đó đủ điều kiện.

Những chấp phiếu không đủ điều kiện được yêu cầu phải có một tỉ lệ dự trữ bắt buộc đối với lượng tiền huy động từ chấp phiếu ngân hàng, vì chấp phiếu ngân hàng được bán ra bởi một ngân hàng chấp nhận chính là nghĩa vụ trả nợ tiềm năng của ngân hàng đó.

Xem thêm: Lãi suất là gì? Cách thức hoạt động và thời hạn trả lãi suất

Ưu điểm và nhược điểm của việc chấp nhận ngân hàng

Một trong những lợi thế chính của các khoản chấp nhận của ngân hàng là nó được hỗ trợ bởi một tổ chức tài chính (tức là, được bảo vệ khỏi sự vỡ nợ). Điều này mang lại cho người bán sự đảm bảo liên quan đến thanh toán. Trong khi đó, người mua có khả năng mua hàng kịp thời và không phải lo lắng về việc phải thanh toán trước. 

Rủi ro chính là tổ chức tài chính sẽ phải thực hiện tốt khoản thanh toán đã hứa. Đây là rủi ro then chốt đối với ngân hàng. Để ngăn chặn điều này, ngân hàng có thể yêu cầu người mua đăng tài sản thế chấp.

Ưu điểm

+ Cung cấp cho người bán sự đảm bảo chống lại sự vỡ nợ.

+ Người mua không phải trả trước hoặc trả trước tiền hàng.

+ Cung cấp khả năng mua và bán hàng hóa một cách kịp thời.

+ Có chi phí tương đối thấp so với hàng rào hoặc lợi ích được cung cấp.

Nhược điểm

+ Ngân hàng có thể yêu cầu người mua niêm yết tài sản thế chấp trước khi phát hành chấp nhận của ngân hàng.

+ Người mua có thể vỡ nợ, buộc tổ chức tài chính phải thực hiện thanh toán.

Xem thêm: Hợp đồng Repo là gì? Những rủi ro tín dụng đối với giao dịch Repo cần biết

Rủi ro tín dụng chấp phiếu ngân hàng

Người nắm giữ chấp phiếu ngân hàng đương nhiên gánh chịu rủi ro tín dụng. Đó là rủi ro người vay (ngân hàng chấp nhận) sẽ không thể trả vốn gốc khi đến hạn. Lãi suất thị trường (lãi suất chiết khấu) mà chấp phiếu ngân hàng đưa ra cho nhà đầu tư phản ánh rủi ro này. Song, lãi suất này thường là thấp vì nguy cơ vỡ nợ trong ngắn hạn của các ngân hàng chấp nhận là rất thấp.

Tuy nhiên, lãi suất của chấp phiếu ngân hàng vẫn cao hơn tín phiếu kho bạc cùng thời kì, công cụ luôn được xem là tài sản phi rủi ro. Lợi suất của chấp phiếu ngân hàng có thể bao gồm phần bù đắp rủi ro cho khả năng thanh khoản tương đối thấp và một thị trường giao dịch thứ cấp kém phát triển hơn nhiều so với tín phiếu kho bạc.

Tuy nhiên, mức chênh lệch lợi suất này không cố định theo thời gian. Sự thay đổi của mức chênh lệch lợi suất cho thấy sự thay đổi kết quả đánh giá của nhà đầu tư về sự khác biệt rủi ro và thanh khoản giữa các tài sản.

Xem thêm: Thương phiếu là gì? Những thông tin nhà đầu tư cần biết về thương phiếu

T.T

Theo VnMedia.vn Copy
Độc quyền là gì? Nguyên nhân hình thành và những đặc điểm của thị trường độc quyền

Độc quyền là gì? Nguyên nhân hình thành và những đặc điểm của thị trường độc quyền

Cùng Cafedautu.vn tìm hiểu khái niệm độc quyền là gì? Nguyên nhân hình thành và những đặc điểm của thị trường độc quyền tại Việt Nam và thế giới.
Luật chống độc quyền là gì? Vai trò của Luật chống độc quyền trong môi trường kinh doanh Việt Nam

Luật chống độc quyền là gì? Vai trò của Luật chống độc quyền trong môi trường kinh doanh Việt Nam

Cùng Cafedautu.vn tìm hiểu về Luật chống độc quyền là gì? Các quy định pháp lý và vai trò của Luật chống độc quyền trong môi trường kinh doanh tại Việt Nam
Thương phiếu là gì? Những thông tin nhà đầu tư cần biết về thương phiếu

Thương phiếu là gì? Những thông tin nhà đầu tư cần biết về thương phiếu

Cùng Cafedautu.vn tìm hiểu khái niệm Thương phiếu là gì? Những thông tin nhà đầu tư cần biết về thương phiếu như đặc điểm, đối tượng, cách phân loại và những ưu/nhược điểm của thương phiếu.
Các nhà đầu tư đang đổ hàng triệu USD cho đất ảo trong metaverse

Các nhà đầu tư đang đổ hàng triệu USD cho đất ảo trong metaverse

Bất động sản trong thế giới ảo, còn được gọi là metaverse, đôi khi có giá lên tới hàng triệu USD. Nhưng ngay cả những người ủng hộ cũng cảnh báo các nhà đầu tư rằng đây là một hoạt động kinh doanh chứa đầy rủi ro.
Nhiều cổ phiếu bất động sản vẫn nằm sàn, các chỉ số chứng khoán giằng co

Nhiều cổ phiếu bất động sản vẫn nằm sàn, các chỉ số chứng khoán giằng co

Chốt phiên làm việc hôm nay (14/1), các chỉ số chứng khoán đã tăng giảm trái chiều. Chỉ số Vn-Index tiếp tục giảm nhẹ, trong khi đó HNX-Index lại bật tăng hơn 6 điểm.
Hà Nội: Truy bắt nghi phạm cứa cổ nam tài xế taxi hòng cướp tài sản

Hà Nội: Truy bắt nghi phạm cứa cổ nam tài xế taxi hòng cướp tài sản

Lực lượng chức năng quận Nam Từ Liêm (Hà Nội) đang tiến hành truy bắt đối tượng cứa cổ lái xe taxi G7 trên địa bàn quận.
Lịch sự kiện chứng khoán đáng chú ý ngày 21/1

Lịch sự kiện chứng khoán đáng chú ý ngày 21/1

Cafedautu.vn sơ lược thông tin sự kiện chứng khoán đáng chú ý ngày 21/1 về các doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán.
Mỹ lạc quan về đà phục hồi kinh tế bất chấp biến thể Omicron

Mỹ lạc quan về đà phục hồi kinh tế bất chấp biến thể Omicron

Bộ trưởng Tài chính Mỹ Yellen thừa nhận biến thể Omicron đặt ra một thách thức và sẽ tác động đến một số chỉ số kinh tế Mỹ những tháng tới, nhưng sẽ không làm chệch hướng đà phục hồi của kinh tế Mỹ.
Nhiều ngân hàng rục rịch tăng lãi suất huy động

Nhiều ngân hàng rục rịch tăng lãi suất huy động

Từ vài tuần trở lại đây, nhiều ngân hàng đã rục rịch tăng lãi suất huy động để hút khách gửi tiền.
XSMB ngày 20/1: Kết quả xổ số miền Bắc hôm nay thứ Năm

XSMB ngày 20/1: Kết quả xổ số miền Bắc hôm nay thứ Năm

XSMB ngày 20/1: Kết quả XSMB - Xem Kết quả xổ số miền Bắc hôm nay thứ Năm được tường thuật trực tiếp cùng giờ quay số vào lúc 18h15'.
Cafe Khởi nghiệp