VAMC sử dụng trái phiếu đặc biệt như một công cụ đặc biệt để mua và xử lý các khoản nợ xấu từ các tổ chức tín dụng như Ngân hàng
VAMC sử dụng trái phiếu đặc biệt như một công cụ đặc biệt để mua và xử lý các khoản nợ xấu từ các tổ chức tín dụng như Ngân hàng
VAMC (tên đầy đủ: Vietnam Asset Management Company), là công ty Trách nhiệm hữu hạn 1 thành viên có nhiệm vụ quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt và do Nhà nước sở hữu 100% vốn điều lệ, cơ chế tài chính và tiền lương theo cơ chế của Doanh nghiệp Nhà nước cấp bậc đặc biệt
Nói VAMC là công ty quản lý tài sản Việt bởi VAMC như một trong nhiều công cụ đặc biệt của Nhà nước giúp xử lý nhanh chóng nợ xấu, lành mạnh hóa thị trường tài chính; thúc đẩy tăng trưởng tín dụng hợp lý nền kinh tế và loại trừ tiềm tàng rủi ro cho các tổ chức tín dụng và doanh nghiệp.
VAMC hoạt động theo hướng phi lợi nhuận và theo nguyên tắc lấy thu bù chi. Mục tiêu hoạt động của VAMC là giảm thiểu tối đa rủi ro và chi phí trong xử lý nợ xấu.
Kể từ ngày 1/10/2013, theo kế hoạch được Ngân hàng Nhà nước phê duyệt, VAMC đã chính thức mua nợ xấu của các tổ chức tín dụng.
Xem thêm: VAMC sắp thành lập và đưa Sàn giao dịch nợ vào vận hành, cá nhân được mua bán nợ xấu
Trái phiếu đặc biệt chính là giấy tờ có giá và có thời hạn do VAMC phát hành với mục đích thu mua nợ xấu của các tổ chức tín dụng.
Trái phiếu: Trái phiếu là gì? Đặc điểm, phân loại và những rủi ro khi đầu tư trái phiếu
Phát hành trái phiếu đặc biệt cần dựa trên hai nguyên tắc chính là được phát hành riêng lẻ, căn cứ vào nhu cầu thực tế và phương án phát hành trái phiếu đặc biệt được Ngân hàng Nhà nước đồng ý chấp thuận. Nguyên tắc thứ hai là một khoản nợ xấu được mua, bán chỉ tương đương với một trái phiếu đặc biệt.
Trong trường hợp nếu nợ xấu được mua, bán là khoản cấp tín dụng hợp vốn thì VAMC sẽ phát hành trái phiếu đặc biệt tương ứng cho từng tổ chức tín dụng tham gia cấp tín dụng hợp vốn.
Đặc biệt, trái phiếu đặc biệt của VAMC được phát hành theo đơn vị tiền tệ nội địa (VND) có thời hạn tối đa 5 năm và lãi suất 0%; đồng thời có thể dùng để vay tái cấp vốn Ngân hàng Nhà nước.
Qua đây dễ dàng nhận thấy rằng mục đích chủ chốt của việc phát hành trái phiếu là mua nợ xấu của các tổ chức tín dụng và có thể dùng nó để vay tái cấp vốn Ngân hàng nhà nước.
Khi mỗi khoản nợ xấu được bán cho VAMC sẽ động nghĩa với việc ngân hàng được nhận 1 trái phiếu đặc biệt tương ứng do VAMC phát hành. Xét tới khía cạnh mặt giá, mệnh giá trái phiếu đặc biệt tương đồng với giá trị ghi sổ dư nợ gốc của khoản nợ xấu sau khi được trừ số tiền dự phòng cụ thể đã trích lập nhưng chưa dùng cho khoản nợ xấu đó.
Vào thời gian hoàn thành thủ tục mua bán nợ xấu, tổ chức tín dụng sẽ ghi giảm giá trị ghi sổ của nợ xấu, dùng dự phòng cụ thể đã trích lập nhưng chưa sử dụng và tất toán tài khoản ngoại bảng theo dõi lãi chưa thu được của tiền nợ xấu đó.
Cụ thể, dự phòng cụ thể phải được trích lập tối thiểu mỗi năm bằng khoản chênh lệch dương giữa trừ số tiền thu hồi nợ của khoản nợ xấu có liên quan trong năm.
Song song đó, trái phiếu đặc biệt do VAMC phát hành cũng phải được ghi nhận vào tài khoản chứng khoán nợ do các tổ chức kinh tế trong nước phát hành được giữ tới thời điểm đáo hạn.
Hàng năm, trong thời hạn 5 ngày làm việc liền kề trước ngày tương ứng với ngày trái phiếu đặc biệt đến hạn, ngân hàng phải trích lập đủ số dự phòng cụ thể nói trên.
Ngân hàng sẽ tái cấp vốn đối với tổ chức tín dụng trong quá trình xử lý nợ xấu theo quy định tại Thông tư 20.
Mức tái cấp vốn đối với tổ chức tín dụng trên cơ sở mệnh giá trái phiếu đặc biệt do Thống đốc quyết định, căn cứ vào mục tiêu điều hành chính sách tiền tệ. Kết quả là trích lập dự phòng rủi ro đối với trái phiếu đặc biệt và xử lý nợ xấu nhưng không vượt 70% so với mệnh giá trái phiếu đặc biệt.
Lãi suất tái cấp vốn đối với tổ chức tín dụng do Thủ tướng Chính phủ quyết định trong từng thời kỳ.
Tuy nhiên, nếu tổ chức không trả được nợ và không được gia hạn từ phía Ngân hàng Nhà nước thì một trong cách để thu hồi nợ là Ngân hàng Nhà nước sẽ yêu cầu VAMC sử dụng số tiền thu hồi mà tổ chức tín dụng được hưởng từ khoản nợ xấu mua bằng trái phiếu đặc biệt để trả nợ vay tái cấp vốn cho Ngân hàng Nhà nước.
Xem thêm: Tất toán là gì? Sự khác biệt giữa Tất toán và Đáo hạn
