cafedautu.vn

Giao dịch nội gián (Insider Trading) là gì? Xử phạt giao dịch nội gián bất hợp pháp

Thứ năm, 27/05/2021 | 13:49

Cùng Cafedautu.vn tìm hiểu khái niệm Giao dịch nội gián (Insider Trading) là gì? Giao dịch nội gián bất hợp pháp bị xử phạt như thế nào?

Giao dịch nội gián (Insider Trading) là việc một người giao dịch cổ phiếu của công ty bí mật, không công khai
Giao dịch nội gián (Insider Trading) là việc một người giao dịch cổ phiếu của công ty bí mật, không công khai

Giao dịch nội gián là gì?

Giao dịch nội gián liên quan đến việc giao dịch cổ phiếu của công ty đại chúng bởi một người có thông tin quan trọng, không công khai về cổ phiếu đó vì bất kỳ lý do gì.

Giao dịch nội gián có thể là bất hợp pháp hoặc hợp pháp tùy thuộc vào thời điểm người trong cuộc thực hiện giao dịch. Sẽ là bất hợp pháp khi thông tin quan trọng vẫn chưa được công khai và kiểu giao dịch nội bộ này đi kèm với những hậu quả nghiêm trọng.

Đặc điểm của giao dịch nội gián

Giao dịch nội gián là việc mua hoặc bán cổ phiếu của công ty được giao dịch công khai bởi một người có thông tin quan trọng, không công khai về cổ phiếu đó.

Thông tin quan trọng không công khai là bất kỳ thông tin nào có thể tác động đáng kể đến quyết định mua hoặc bán chứng khoán của nhà đầu tư mà chưa được công bố rộng rãi.

Hình thức giao dịch nội gián này là bất hợp pháp và đi kèm với các hình phạt nghiêm khắc bao gồm cả tiền phạt tiềm ẩn và thời gian tù. Giao dịch nội gián có thể hợp pháp miễn là nó tuân thủ các quy tắc do SEC đưa ra.

=> Xem thêm: Facebook xóa 16.000 nhóm mua bán đánh giá giả mạo

Nội dung của giao dịch nội gián

Giao dịch nội gián trái ngược với tính hợp pháp bắt nguồn từ nỗ lực của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC)
Giao dịch nội gián trái ngược với tính hợp pháp bắt nguồn từ nỗ lực của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC)

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) định nghĩa giao dịch nội gián bất hợp pháp là:

"Việc mua hoặc bán một chứng khoán, vi phạm nghĩa vụ ủy thác hoặc mối quan hệ tin cậy trên cơ sở thông tin quan trọng, không công khai về chứng khoán."

Thông tin quan trọng là bất kỳ thông tin nào có thể tác động đáng kể đến quyết định mua hoặc bán chứng khoán của nhà đầu tư. Thông tin không công khai là thông tin không được cung cấp hợp pháp cho công chúng.

Giao dịch nội gián trái ngược với tính hợp pháp bắt nguồn từ nỗ lực của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) trong việc duy trì một thị trường chứng khoán công bằng. Một cá nhân có quyền truy cập thông tin nội bộ sẽ có lợi thế không công bằng so với các nhà đầu tư khác, những người không có cùng quyền truy cập và có khả năng kiếm được lợi nhuận lớn hơn, không công bằng hơn so với các nhà đầu tư là đồng nghiệp của họ.

=> Xem thêm: Ủy ban Chứng khoán xử phạt nhiều cá nhân vì vi phạm trong giao dịch chứng khoán

Quy định đối với giao dịch nội gián

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch có các quy tắc để bảo vệ các khoản đầu tư khỏi các tác động của giao dịch nội gián. Ví dụ: giả sử ai đó biết được thông tin tài liệu không công khai từ một thành viên trong gia đình và chia sẻ nó với một người bạn. Nếu người bạn sử dụng thông tin nội bộ này để trục lợi trên thị trường chứng khoán thì cả ba người liên quan có thể bị truy tố

Cách tốt nhất để tránh gặp rắc rối pháp lý là tránh chia sẻ hoặc sử dụng thông tin quan trọng không công khai, ngay cả khi vô tình nghe thấy nó.

Giao dịch nội gián hợp pháp diễn ra trên thị trường chứng khoán hàng tuần. SEC yêu cầu các giao dịch phải được gửi điện tử một cách kịp thời. Các giao dịch được gửi dưới dạng điện tử cho SEC và cũng phải được tiết lộ trên trang web của công ty.

=> Xem thêm: Xử phạt giao dịch thẻ liên quan đến Bitcoin

Giao dịch nội gián hợp pháp và bất hợp pháp

Giao dịch nội gián bị coi là bất hợp pháp khi thông tin quan trọng vẫn chưa được công khai
Giao dịch nội gián bị coi là bất hợp pháp khi thông tin quan trọng vẫn chưa được công khai

Khi nào giao dịch nội gián là hợp pháp?

Giao dịch nội gián hợp pháp xảy ra khi các giám đốc của công ty mua hoặc bán cổ phiếu, nhưng họ tiết lộ các giao dịch của mình một cách hợp pháp.

Giao dịch nội gián hợp pháp diễn ra trên thị trường chứng khoán hàng tuần. Câu hỏi về tính hợp pháp bắt nguồn từ nỗ lực của SEC trong việc duy trì một thị trường công bằng. Về cơ bản, việc người trong công ty tham gia vào giao dịch cổ phiếu của công ty là hợp pháp, miễn là họ báo cáo các giao dịch này cho SEC kịp thời. Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934 là bước đầu tiên để công bố hợp pháp các giao dịch của cổ phiếu công ty. Ví dụ, giám đốc và chủ sở hữu lớn của cổ phiếu phải tiết lộ cổ phần, giao dịch và thay đổi quyền sở hữu của họ.

Khi nào giao dịch nội gián là bất hợp pháp?

Giao dịch nội gián bất hợp pháp bao gồm việc mách nước cho người khác khi bạn có bất kỳ loại thông tin quan trọng nào không được công khai.

Giao dịch nội gián bị coi là bất hợp pháp khi thông tin quan trọng vẫn chưa được công khai và điều này dẫn đến hậu quả nghiêm trọng, bao gồm cả tiền phạt và thời gian tù. Thông tin quan trọng không công khai được định nghĩa là bất kỳ thông tin nào có thể tác động đáng kể đến giá cổ phiếu của công ty đó. Rõ ràng, việc giữ kín những thông tin như vậy có thể ảnh hưởng đến quyết định mua hoặc bán chứng khoán của nhà đầu tư, điều này sẽ giúp họ có lợi thế hơn so với công chúng không có quyền truy cập như vậy. Giao dịch ImClone năm 2001 của Martha Stewart là một ví dụ điển hình cho điều này.

Liêu Trâm

Theo VnMedia.vn Copy
Cán cân thương mại (BOT) là gì? Thâm hụt cán cân thương mại có nguy hiểm không?

Cán cân thương mại (BOT) là gì? Thâm hụt cán cân thương mại có nguy hiểm không?

Thứ năm, 27/05/2021 | 11:22
Cùng Cafedautu.vn tìm hiểu khái niệm Cán cân thương mại (BOT) là gì? Thâm hụt cán cân thương mại có nguy hiểm không? Bản chất và công thức tính cán cân thương mại.
Cán cân thanh toán (BOP) là gì? Cán cân thanh toán quốc tế của Việt Nam

Cán cân thanh toán (BOP) là gì? Cán cân thanh toán quốc tế của Việt Nam

Thứ tư, 26/05/2021 | 18:57
Cùng Cafedautu.vn tìm hiểu khái niệm Cán cân thanh toán là gì? Đặc điểm, vai trò và tình hình cán cân thanh toán quốc tế của Việt Nam.
Quyền chọn mua (Call option) là gì? Vai trò của quyền chọn mua đối với nhà đầu tư

Quyền chọn mua (Call option) là gì? Vai trò của quyền chọn mua đối với nhà đầu tư

Thứ tư, 26/05/2021 | 17:32
Cùng Cafedautu.vn tìm hiểu khái niệm Quyền chọn mua là gì? Bản chất và vai trò của quyền chọn mua đối với nhà đầu tư.
Nhà môi giới (Broker) là gì? Quy định đối với hoạt động môi giới bất động sản

Nhà môi giới (Broker) là gì? Quy định đối với hoạt động môi giới bất động sản

Thứ tư, 26/05/2021 | 18:46
Cùng Cafedautu.vn tìm hiểu khái niệm Nhà môi giới (Broker) là gì? Quy định đối với hoạt động môi giới bất động sản.
Câu chuyện phá sản rồi lại hồi sinh mạnh mẽ của hãng cho thuê xe Hertz

Câu chuyện phá sản rồi lại hồi sinh mạnh mẽ của hãng cho thuê xe Hertz

Thứ tư, 26/05/2021 | 19:03
Hertz - “Gã khổng lồ” cho thuê xe hơn 100 năm tuổi từng phá sản và cổ phiếu bị coi như mớ giấy lộn giờ đây hồi sinh mạnh mẽ và mang lại “trái ngọt” cho những nhà đầu tư vững niềm tin.
‘Thời đại’ của những dự báo bất thường, giá dầu có thể đạt 100 USD/thùng và Bitcoin đạt 500.000 USD/BTC

‘Thời đại’ của những dự báo bất thường, giá dầu có thể đạt 100 USD/thùng và Bitcoin đạt 500.000 USD/BTC

Thứ năm, 27/05/2021 | 09:38
Hiện đang là “thời đại” của những dự đoán bất thường, đầy hoang đường từ hàng hóa cho tới tiền điện tử. Tuy nhiên, có hoàn toàn “điên rồ” không nếu tin rằng giá dầu có thể đạt 100 USD/thùng và giá Bitcoin đạt 500.000 USD/BTC trong thời gian tới?
Vì sao Bitcoin dễ bị tiền ảo khác ‘chiếm sóng’?

Vì sao Bitcoin dễ bị tiền ảo khác ‘chiếm sóng’?

Thứ sáu, 18/06/2021 | 22:02
Theo giáo sư kinh tế Eswar Prasad của Đại học Cornell, Bitcoin – “vàng số” lớn nhất thế giới có nhiều nhược điểm khiến nó có thể bị các tiền ảo khác "qua mặt". 
Giá Bitcoin hôm nay (mới nhất 18/6): Bitcoin và nhiều đồng tiền số khác tiếp tục giảm

Giá Bitcoin hôm nay (mới nhất 18/6): Bitcoin và nhiều đồng tiền số khác tiếp tục giảm

Thứ sáu, 18/06/2021 | 14:10
Giá Bitcoin hôm nay (mới nhất 18/6), thị trường tiền số tiếp tục rực lửa, Bitcoin giảm hơn 3% so với ngày hôm qua. Ngân hàng Thế giới từ chối yêu cầu của El Salvador để giúp Bitcoin trở nên hợp pháp.
Giá Bitcoin hôm nay (mới nhất 17/6): Thị trường rực lửa, Bitcoin giảm về ngưỡng 38.000 USD

Giá Bitcoin hôm nay (mới nhất 17/6): Thị trường rực lửa, Bitcoin giảm về ngưỡng 38.000 USD

Thứ năm, 17/06/2021 | 10:49
Giá Bitcoin hôm nay (mới nhất 17/6), Bitcoin giảm 2,5% về khu vực 38.000 USD song nhiều nhà giao dịch vẫn tin rằng tiền số lớn nhất thế giới sẽ nhanh chóng hồi phục và tiến lên 50.000 USD.
Cổ phiếu ngân hàng và chứng khoán kéo chỉ số Vn-Index giảm mạnh

Cổ phiếu ngân hàng và chứng khoán kéo chỉ số Vn-Index giảm mạnh

Thứ tư, 16/06/2021 | 17:04
Chốt phiên làm việc hôm nay (16/6), chỉ số Vn-Index đã giảm hơn gần 11 điểm do hoạt động bán tháo của giới đầu tư. Trong đó, nhóm cổ phiếu ‘nóng’ ngân hàng, chứng khoán… đều chìm trong sắc đỏ.
cafedautu.vn
Cafe Khởi nghiệp