Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 25/11: HND, VNM, NT2

Thứ năm, 24/11/2022 | 23:17 Theo dõi CFĐT trên

Chúng tôi xin tóm lược khuyến nghị của các công ty chứng khoán đối với một số mã cổ phiếu trong phiên giao dịch ngày 25/11, bao gồm: HND, VNM, NT2.

Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 25/11: HND, VNM, NT2 (Ảnh minh họa)
Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 25/11: HND, VNM, NT2 (Ảnh minh họa)

Khuyến nghị mua cổ phiếu HND

CTCK MB - MBS 

MBS dự báo doanh thu và lợi nhuận năm 2022 của Công ty CP Nhiệt điện Hải Phòng (UPCoM: HND) lần lượt đạt 10.850 tỷ đồng và 790 tỷ đồng, thu nhập mỗi cổ phần đạt 1.500 đồng. 

Định giá cổ phiếu ở mức 18.200 đồng/cp, MBS khuyến nghị MUA cổ phiếu HND cho mục tiêu đầu tư trung và dài hạn. MBS khuyến nghị mua cổ phiếu HND. 

Điểm nhấn đầu tư: Hiệu quả hoạt động đang ngày càng tăng lên, lợi nhuận trước thuế năm 2019 và 2020 tăng lên mạnh mẽ đạt 1.242 tỷ và 1.538 tỷ đồng, năm 2021 do tình hình Covid19 bùng phát, sản lượng điện giảm và giá bán điện nên lợi nhuận trước thuế suy giảm về 480 tỷ đồng. Từ năm 2022, sản lượng điện tăng lên cùng với giá bán điện tăng, lợi nhuận 9 tháng đầu năm đạt 608 tỷ đồng, tăng 216%. 

Dự báo các năm tiếp theo lợi nhuận tiếp tục tăng lên khi chi phí sản xuất như khấu hao, tài chính tiếp tục giảm. Dòng tiền thuần hoạt động kinh doanh tốt tạo cơ sở công ty trả nợ và chia cổ tức bằng tiền mặt hấp dẫn: Dòng tiền thuần hoạt động kinh doanh các năm qua đều dương lớn, đến từ khấu hao và lợi nhuận hàng năm trong khi quản lý tốt khoản phải thu phải trả. Điều này giúp công ty trả nợ vay tốt và thực hiện chính sách cổ tức bằng tiền mặt hấp dẫn cho cổ đông, đặc biệt trong năm 2019-2020 với lần lượt 1.600 đồng/cp và 2.425 đồng/cp. 

Nhu cầu điện và giá mua điện tiếp tục được điều chỉnh phù hợp với phát triển thị trường: Nhu cầu điện tiếp tục tăng từ 8-10% đến năm 2025, cùng với đó là thị trường điện được thực hiện tự do bán buôn, chính sách mua điện của EVN cũng được thay đổi đảm bảo cân đối chi phí sản xuất. 

Khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu VNM, với giá mục tiêu 88.100 đồng/CP

CTCK KB Việt Nam - KBSV

Luỹ kế 9 tháng đầu năm 2022, CTCP Sữa VIệt Nam (Vinamilk, mã chứng khoán VNM - sàn HOSE) ghi nhận doanh thu thuần hợp nhất đạt 44.887 tỷ đồng - đi ngang so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 6.708 tỷ đồng, giảm 20% so với 9 tháng năm 2021. Với kết quả này, công ty đã hoàn thành 70,2% kế hoạch doanh thu, 68,7% kế hoạch lợi nhuận năm 2022. So với dự phóng của chúng tôi, tỷ lệ hoàn thành lần lượt 72,1% và 70,5%.

VNM đã ký hợp đồng chốt giá sữa bột trong 3-6 tháng tới, với xu hướng giá nguyên liệu này đang giảm mạnh từ đỉnh, chúng tôi kỳ vọng biên lợi nhuận gộp sẽ được cải thiện đáng kể từ quý 4 năm nay. Mặc dù lãi suất và đồng USD tăng sẽ làm tăng chi phí của các nhà nhập khẩu, nhưng giá sữa bột giảm mạnh hơn sẽ bù đắp được phần nào vấn đề này. Chúng tôi duy trì mức biên lợi nhuận gộp cả năm 2022 là hơn 41%.

Với 3 dự án trang trại bò sữa, chúng tôi ước tính quy mô đàn bò của VNM sẽ tăng thêm 20.000-30.000 con bò, qua đó nâng khả năng tự chủ sữa nguyên liệu thêm 18%. Nhà máy sữa tại Hưng Yên và Mộc Châu dự kiến sẽ đi vào hoạt động từ năm 2025, công suất sản xuất của VNM sẽ tăng thêm 30-40%.

Chúng tôi điều chỉnh dự phóng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế năm 2022 lần lượt đạt 62.278 tỷ đồng (tăng 2,23% so với năm trước), 9.507 tỷ đồng (giảm 10,5%). Với năm 2023, doanh thu thuần có thể đạt 65.081 tỷ đồng (tăng 4,5% so với năm trước), lợi nhuận sau thuế đạt 10.105 tỷ đồng (tăng 6,2%). Kết hợp 2 phương pháp định giá DCF và so sánh P/E (tỷ trọng 50-50), chúng tôi nâng giá mục tiêu lên 88.100 đồng/CP.

Xem thêm: Chủ tịch PDR tiếp tục bị bán giải chấp lượng lớn cổ phiếu

Ảnh minh họa
Ảnh minh họa

Xem xét mua cổ phiếu NT2 ở mức giá hiện tại

CTCK Yuanta Việt Nam – FSC 

Mức Stock Rating của NT2 (Công ty CP Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 – Sàn HOSE) đóng cửa ở mức 90 điểm cho nên FSC duy trì đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này. Đồ thị giá của NT2 đóng cửa tăng 4,2% và đồ thị giá vượt lên trên đường trung bình 20 phiên với khối lượng giao dịch tăng 35% so với phiên trước đó và vẫn dưới mức trung bình 20 phiên. 

Đồng thời, đồ thị giá có dấu hiệu bước vào giai đoạn tích lũy ngắn hạn cho nên đồ thị giá có thể sẽ còn biến động quanh đường trung bình 20 phiên và các nhà đầu tư ngắn hạn nên hạn chế mua đuổi tại các nhịp tăng mạnh. Ngoài ra, dòng tiền ngắn hạn cải thiện hơn. Xu hướng ngắn hạn của NT2 cũng được nâng lên mức TĂNG. Do đó, FSC khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét MUA cổ phiếu NT2 ở mức giá hiện tại với tỷ trọng thấp dưới 5% và tăng tỷ trọng khi xu hướng ngắn hạn của thị trường tích cực hơn.

Xem thêm: Cưỡng chế thuế đối với Apax Holdings của Shark Thủy

Thục San (Tổng hợp)
Theo VnMedia.vn Copy
Quan điểm đối nghịch về lạm phát tại Mỹ vẫn tiếp diễn

Quan điểm đối nghịch về lạm phát tại Mỹ vẫn tiếp diễn

Trong phòng họp của các doanh nghiệp, trên giảng đường của các trường kinh tế trên khắp nước Mỹ hay thậm chí tại các quán bar sang trọng ở Phố Wall, những cuộc tranh luận về lạm phát diễn ra không ngớt. 
Nhận định thị trường chứng khoán ngày 24/11: Xu hướng giằng co quanh ngưỡng 950 điểm

Nhận định thị trường chứng khoán ngày 24/11: Xu hướng giằng co quanh ngưỡng 950 điểm

Chỉ số VN-Index vẫn đang có xu hướng giằng co quanh ngưỡng 950 điểm, nếu mất vùng này, chỉ số sẽ lùi tiếp xuống vùng hỗ trợ tiếp theo là vùng 910-920 điểm.
Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 24/11: PLX, NLG, POW

Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 24/11: PLX, NLG, POW

Chúng tôi xin tóm lược khuyến nghị của các công ty chứng khoán đối với một số mã cổ phiếu trong phiên giao dịch ngày 24/11, bao gồm: PLX, NLG, POW.
BoE dự kiến tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản vào tháng 12

BoE dự kiến tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản vào tháng 12

Ngân hàng Trung ương Anh sẽ tiếp tục tăng lãi suất để chống lại lạm phát mặc dù nước Anh đang bước vào một cuộc suy thoái kéo dài và người dân đang phải đối mặt với cuộc khủng hoảng chi phí sinh hoạt. 
Ngân hàng nhà nước: Vẫn còn dư địa tín dụng để các ngân hàng cho vay

Ngân hàng nhà nước: Vẫn còn dư địa tín dụng để các ngân hàng cho vay

Ngân hàng Nhà nước Việt Nam vừa có công văn gửi các tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài về việc tích cực giải ngân tín dụng…
EU chia rẽ về mức giá trần đối với dầu của Nga

EU chia rẽ về mức giá trần đối với dầu của Nga

Các nhà ngoại giao của Liên minh Châu Âu (EU) cho biết chính phủ các nước thành viên EU hôm qua (23/11) đã không đạt được thỏa thuận về mức giá trần đối với dầu vận chuyển bằng đường biển của Nga theo chương trình của nhóm các nước phát triển G7. Dự kiến, các nước EU sẽ nối lại cuộc đàm phán về việc này vào tối nay (24/11) hoặc ngày mai (25/11).
Chuyên gia Ngân hàng Thế giới: Việt Nam cần tính đến đánh thuế tài sản

Chuyên gia Ngân hàng Thế giới: Việt Nam cần tính đến đánh thuế tài sản

Chuyên gia kinh tế cao cấp Ngân hàng Thế giới Dorsati Madani nêu quan điểm, Chính phủ Việt Nam cần bao quát các nguồn thu, trong đó tính đến đánh thuế tài sản…
Thủ tướng: Làm truyền thông chính sách phải “nghĩ thật, nói thật”

Thủ tướng: Làm truyền thông chính sách phải “nghĩ thật, nói thật”

"Muốn truyền thông mà các bộ, ngành, địa phương ngại cung cấp thông tin thì lấy chất liệu đâu mà truyền thông", Thủ tướng nói và nhấn mạnh: trong công tác truyền thông phải "nghĩ thật, nói thật, làm thật”…
Nhận định thị trường chứng khoán ngày 25/11: Vùng 930 - 942 điểm là vùng hỗ trợ cho VN-Index 

Nhận định thị trường chứng khoán ngày 25/11: Vùng 930 - 942 điểm là vùng hỗ trợ cho VN-Index 

Về kỹ thuật, chỉ số VN-Index đã giảm gần một nửa của nhịp tăng hơn 100 điểm kể từ đáy, vùng 930 - 942 điểm có thể là vùng hỗ trợ, qua đó hình thành vùng đáy thứ 2 cao hơn.
Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 25/11: HND, VNM, NT2

Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 25/11: HND, VNM, NT2

Chúng tôi xin tóm lược khuyến nghị của các công ty chứng khoán đối với một số mã cổ phiếu trong phiên giao dịch ngày 25/11, bao gồm: HND, VNM, NT2.