Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 23/11: PNJ, MWG, ACB

Thứ ba, 22/11/2022 | 22:16 Theo dõi CFĐT trên

Chúng tôi xin tóm lược khuyến nghị của các công ty chứng khoán đối với một số mã cổ phiếu trong phiên giao dịch ngày 23/11, bao gồm: PNJ, MWG, ACB.

Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 23/11: PNJ, MWG, ACB
Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 23/11: PNJ, MWG, ACB

Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu PNJ

CTCK Bảo Việt - BVSC

Với kết quả kinh doanh tháng 10/2022 đạt mức kỳ vọng, chúng tôi giữ nguyên dự báo kết quả kinh doanh 2022-2023 cho PNJ. Cụ thể, dự báo lợi nhuận ròng cho năm 2022-2023 lần lượt là 1.794 tỷ đồng (tăng mạnh 73,7% so với cùng kỳ năm trước) và 1.962 tỷ đồng (tăng trưởng 9,3%).

Ở mức giá hiện tại, PNJ đang giao dịch tại mức P/E lần lượt là 13,4x (giữa 2023) và 12,8x (2023), chiết khấu 25-29% so với trung bình 5 năm là 18,0x.

Chúng tôi ưa thích PNJ, vì: (1) độ tiếp xúc lớn và riêng biệt với tầng lớp trung lưu và giàu có đang phát triển ở Việt Nam, sẽ chống chịu tốt trước áp lực lạm phát lẫn suy thoái kinh tế từ các quốc gia khác; (2) sức mạnh bảng cân đối kế toán giúp hưởng lợi trong môi trường lãi suất tăng và biến động tỷ giá; và (3) định giá hợp lý. PNJ hiển nhiên là bên hưởng lợi chính từ sự hợp nhất ngành trong dài hạn. Đồng thời, duy trì khuyến nghị Outperform đối với cổ phiếu PNJ.

Duy trì khuyến nghị khả quan cho cổ phiếu MWG với giá mục tiêu 78.300 đồng/cp

CTCK VNDirect - VND

Doanh thu (DT) Q3/22 của Công ty CP Đầu tư Thế giới Di động (HOSE: MWG) đạt 32.012 tỷ đồng (+31,6% svck) nhờ vào DT tăng trưởng 62% svck của TGDĐ&ĐMX. Trong khi đó, doanh thu Q3/22 của Bách Hóa Xanh (BHX) giảm 21,7% svck sau khi đóng cửa khoảng 19% số cửa hàng BHX kể từ T6/22. 

BHX ghi nhận khoản lỗ 814 tỷ đồng trong Q3/22 do chi phí thanh lý tài sản một lần, khiến lãi ròng Q3/22 của MWG chỉ tăng 15,4% svck lên 906 tỷ đồng. Trong 9T22, doanh thu và LN ròng của MWG lần lượt tăng 18,4% svck và 4,3% svck lên 102.816 tỷ đồng và 3.481 tỷ đồng. 

VND duy trì khuyến nghị khả quan cho cổ phiếu MWG với giá mục tiêu 78.300 đồng/cp. VND ước tính doanh thu hàng tháng trên mỗi cửa hàng BHX đạt 1,37 tỷ đồng trong Q3/22, cao hơn 26,8% so với Q2/22, điều này chứng tỏ sự thành công bước đầu của quá trình tái cơ cấu. 

VND kỳ vọng doanh thu hàng tháng trên mỗi cửa hàng của BHX sẽ đạt 1,45 tỷ đồng trong Q4/22 (+6% so với Q3/22) và 1,52 tỷ đồng trong năm 2023 (+13,4% svck) và có lãi kể từ Q2/23. VND cho rằng sẽ không có chi phí một lần nào phát sinh trong Q4/22 giúp cho LN ròng của MWG tăng 8,5% svck lên 5.313 tỷ đồng trong năm 2022 (thấp hơn 16,3% so với dự báo trước đó). 

Trong giai đoạn 2023-24, VND dự báo LN ròng sẽ tăng trưởng kép với tốc độ là 28,3%. Sau khi thu hẹp quy mô của BHX, MWG đã ghi nhận dòng tiền hoạt động dương kể từ Q2/22 trong khi tổng dư nợ giảm 7,4% kể từ đầu năm đến cuối Q3/22. Như vậy, MWG đã giảm tỷ lệ nợ ròng trên tổng tài sản từ 15% trong Q1/22 xuống còn 11% trong Q3/22. 

MWG đã thực hiện vay hợp vốn kỳ hạn 5 năm trị giá 250 triệu USD với lãi suất cố định 6,6% nhằm cơ cấu nợ ngắn hạn sang dài hạn đảm bảo sức khỏe tài chính trong dài hạn. VND ước tính MWG có khả năng ghi nhận khoản lỗ tỷ giá ~215 tỷ đồng trong Q4/22 nhưng VND cho rằng sẽ không có khoản lỗ tỷ giá bất ngờ nào trong năm 2023. Theo đó, VND duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 78.300 đồng/cp. VND giảm giá mục tiêu 1 năm xuống 13,1% sau khi giảm LN ròng năm 2022/23 xuống 16,3%/1,7% so với báo cáo trước đó. MWG đang giao dịch ở vùng định giá thấp trong 5 năm với P/E 2022 là 11,6 lần, với mức tăng giá mục tiêu 86% và lợi nhuận ròng tăng trưởng mạnh năm 2023, MWG rất đáng để đưa vào danh mục đầu tư. 

Xem thêm: PNJ kế hoạch phát hành 82 triệu cổ phiếu thưởng

Ảnh minh họa
Ảnh minh họa

Khuyến nghị mua cổ phiếu ACB, với giá mục tiêu 27.800 đồng/Cp

CTCK MB - MBS

Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB – sàn HOSE) ghi nhận thu nhập lãi thuần của 9 tháng đầu năm 2022 tăng trưởng 20,7% so với 9 tháng đầu năm ngoái, với động lực chính đến từ việc giảm chi phí huy động vốn khiến NIM có sự cải thiện. Ngoài ra, thu nhập ngoài lãi tăng 10%.

Chất lượng tài sản cải thiện. Tỷ lệ nợ xấu tăng nhẹ so với quý II, ở mức 1,01%. Tỷ lệ nợ nhóm 2 chỉ còn 0,44%, giảm 0,09% so với cuối năm 2021.

NIM duy trì ở mức ổn định nhờ giảm chi phí vốn cũng như đẩy mạnh cho vay bán lẻ. So với cùng kỳ, chi phí vốn đã giảm hơn 1%, mức giảm cao so với trung bình ngành.

Vốn điều lệ của ACB được tăng lên hơn 33,7 ngàn tỷ đồng, tương ứng với mức tăng thêm 6.755 tỷ đồng trong năm nay. Nguồn vốn tăng thêm đã giúp ACB quản trị rủi ro tốt hơn. Tỷ lệ an toàn vốn của ACB tăng lên 12% ở thời điểm cuối quý III/2022.

Tại mức giá hiện tại 20.600 đồng/ cổ phiếu, chúng tôi khuyến nghị mua với cổ phiếu ACB, với giá mục tiêu sau 12 tháng là 27.800 đồng/CP theo phương pháp R/I.

Xem thêm: ACB trở thành khoản đầu tư lớn nhất của VEIL

Thục San (Tổng hợp)
Theo VnMedia.vn Copy
Chủ tịch Fed chi nhánh Atlanta: Sẽ suy thoái nếu Fed nâng lãi suất tới khi lạm phát ở mức 2%

Chủ tịch Fed chi nhánh Atlanta: Sẽ suy thoái nếu Fed nâng lãi suất tới khi lạm phát ở mức 2%

Chủ tịch Fed chi nhánh Atlanta - Raphael Bostic-  cho biết ông ủng hộ việc giảm tốc độ tăng lãi suất để đảm bảo nền kinh tế Mỹ có thể hạ cánh mềm.
Goldman Sachs: Thị trường gấu sẽ tiếp tục vào năm 2023, chứng khoán châu Á vượt trội

Goldman Sachs: Thị trường gấu sẽ tiếp tục vào năm 2023, chứng khoán châu Á vượt trội

Theo Goldman Sachs, những nhà đầu tư hy vọng vào một năm 2023 sẽ tốt đẹp hơn có thể phải thất vọng nhiều bởi giới phân tích của ngân hàng này cho biết, giai đoạn thị trường gấu vẫn chưa kết thúc.
Giám đốc IMF: Chia rẽ thương mại có thể gây thiệt hại cho nền kinh tế toàn cầu 1,4 nghìn tỷ USD

Giám đốc IMF: Chia rẽ thương mại có thể gây thiệt hại cho nền kinh tế toàn cầu 1,4 nghìn tỷ USD

Người đứng đầu Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) cho biết, việc tăng cường các rào cản thương mại đối với Trung Quốc và các nước khác trong năm qua có thể khiến nền kinh tế toàn cầu thiệt hại 1,4 nghìn tỷ USD, bên cạnh những thiệt hại nghiêm trọng gây ra từ cuộc chiến ở Ukraine.
Gia đình Chủ tịch HPX bị buộc bán giải chấp cổ phiếu

Gia đình Chủ tịch HPX bị buộc bán giải chấp cổ phiếu

Hai công ty chứng khoán là Chứng khoán Mirae Asset và Chứng khoán MB đã phát đi thông báo bán giải chấp hơn 3,5 triệu cổ phiếu của Chủ tịch HĐQT CTCP Đầu tư Hải Phát (Hải Phát Invest, HOSE: HPX) cùng vợ và em trai Chủ tịch. 
Lịch sự kiện chứng khoán đáng chú ý ngày 22/11

Lịch sự kiện chứng khoán đáng chú ý ngày 22/11

Chúng tôi xin sơ lược thông tin sự kiện chứng khoán đáng chú ý ngày 22/11 về các doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán.
Phiên thứ 5 liên tiếp, giá vàng trong nước giảm theo giá thế giới

Phiên thứ 5 liên tiếp, giá vàng trong nước giảm theo giá thế giới

Mở đầu phiên giao dịch sáng nay, 22/11, giá vàng thế giới tiếp tục giảm nhẹ. Theo đà đó, giá vàng SJC trong nước cũng được các doanh nghiệp điều chỉnh giảm ở mức 50 ngàn - 100 ngàn đồng/lượng.
Chủ tịch HoREA: Cần nới trần tín dụng thêm 1%

Chủ tịch HoREA: Cần nới trần tín dụng thêm 1%

Theo Chủ tịch Hiệp hội Bất động sản TP. Hồ Chí Minh Lê Hoàng Châu, rất cần nới trần tín dụng thêm 1% tại thời điểm then chốt hiện nay để bổ sung thêm nguồn vốn tín dụng cho sản xuất kinh doanh trong giai đoạn cao điểm tháng 12/2022 và trước Tết Quý Mão.
Nhận định thị trường chứng khoán ngày 2/12: Giằng co trong vùng 1.030-1.040 điểm 

Nhận định thị trường chứng khoán ngày 2/12: Giằng co trong vùng 1.030-1.040 điểm 

VN-Index giằng co tại đây trước khi quay đầu giảm và kết phiên tại mốc 1.036,28 điểm, giảm hơn 12 điểm so với phiên trước đó. 
Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 2/12: VHM, CTG, DGC

Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 2/12: VHM, CTG, DGC

Chúng tôi xin tóm lược khuyến nghị của các công ty chứng khoán đối với một số mã cổ phiếu trong phiên giao dịch ngày 2/12, bao gồm: VHM, CTG, DGC.
Elon Musk: Fed cần cắt giảm lãi suất 'ngay lập tức' để ngăn chặn suy thoái kinh tế

Elon Musk: Fed cần cắt giảm lãi suất "ngay lập tức" để ngăn chặn suy thoái kinh tế

Elon Musk cho rằng một cuộc suy thoái đang đến gần, đồng thời bày tỏ sự lo ngại đối với những nỗ lực của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ nhằm giảm lạm phát có thể khiến tình hình kinh tế trở nên tồi tệ hơn.