Cafedautu.vn xin tóm lược khuyến nghị của các công ty chứng khoán đối với một số mã cổ phiếu trước phiên giao dịch ngày 17/9, bao gồm: TCB, DBC, BMI, HDG.
Cafedautu.vn xin tóm lược khuyến nghị của các công ty chứng khoán đối với một số mã cổ phiếu trước phiên giao dịch ngày 17/9, bao gồm: TCB, DBC, BMI, HDG.
Công ty chứng khoán KB Việt Nam - KBSV
Trong 2Q2021, Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam – Techcombank (HOSE - Mã: TCB) tiếp tục duy trì KQKD tăng trưởng ấn tượng với lợi nhuận sau thuế đạt 4.807 tỷ VND (+7.4% QoQ, +66,4% YoY). Dư nợ tín dụng ghi nhận mức tăng trưởng cao trong 2Q2021 (+6,0% QoQ, +35,0% YoY). TCB tiếp tục duy trì vị thế dẫn đầu khối NHTMCP với lợi nhuận tăng trưởng cao và chất lượng tài sản tốt.
NIM 2Q2021 duy trì ở mức cao, đạt 5,80% (-4bps QoQ, +130 bps YoY) nhờ lãi suất đầu ra duy trì ở mức cao khi phân khúc cho vay khách hàng chính của TCB là nhóm cho vay bất động sản không chịu nhiều ảnh hưởng bởi dịch tính đến thời điểm hiện tại.
Tỷ lệ nợ xấu 2Q2021 không có nhiều thay đổi so với quý trước, đạt 0,36%, giảm 2bps QoQ, thấp nhất hệ thống ngân hàng. Trong kì, TCB thực hiện trích lập 598 tỷ VND (-9,0% YoY), qua đó tăng tỷ lệ bao phủ nợ xấu lên 258,9%, cao thứ 2 toàn ngành sau VCB.
TCB công bố kế hoạch giảm lãi vay hỗ trợ khách hàng do ảnh hưởng của dịch Covid-19 tối đa lên tới 1,5%. Lãi suất bình quân của TCB không bị ảnh hưởng quá nhiều do tệp khách hàng chính không chịu nhiều ảnh hưởng từ dịch Covid-19 tính đến thời điểm hiện tại.
KBSV đưa ra dự phóng cho TCB trong năm 2021 như sau:
- Dự phóng tăng trưởng tín dụng đạt 18,9% YoY trong năm 2021.
- Chúng tôi ước tính NIM 2021 tăng 70 bps YoY, đạt 5,58%, thấp hơn so với 1H2021 phản ánh kế hoạch giảm lãi suất đầu ra hỗ trợ nền kinh tế.
- Dự phóng NPL đạt 0,62%, tăng 15 bps YoY và tăng 26 bps so với 2Q2021 phản ánh các tác động tiêu cực của dịch Covid-19 đến chất lượng tài sản.
- Chi phí trích lập dự phòng dự kiến đạt 3.952 tỷ VND, tăng 51,4% YoY để tăng bộ đệm dự phòng cho các tác động tiêu cực của dịch bệnh.
- Chúng tôi dự báo LNTT năm 2021 đạt 20.771 tỷ VND, tăng 31,5% YoY và vượt 4,9% so với kế hoạch đề ra cho năm 2021.
- Chúng tôi dự báo LNTT năm 2022 đạt 25.177 tỷ VND, tăng 21,2% YoY với động lực từ nhu cầu tín dụng đẩy mạnh để hồi phục kinh tế.
KBSV kết hợp 2 phương pháp định giá là P/B và Chiết khấu lợi nhuận thặng dư để tìm ra mức giá hợp lý cho cổ phiếu TCB là 63.700 đồng/cổ phiếu, cao hơn 31,6% so với giá ngày 15/09/2021.
=> Xem thêm: Cổ phiếu thượng hạng (Blue Chip) là gì? Đầu tư cổ phiếu thượng hạng như thế nào để sinh lời?
CTCK BIDV (BSC)
CTCP Tập đoàn Dabaco Việt Nam (DBC) tận dụng lợi thế quy mô và làm chủ chuỗi giá trị trong mảng 3F: chủ động nguồn cung thức ăn chăn nuôi nội bộ từ 80 - 90% nhu cầu chăn nuôi DBC, tối ưu hóa biên lợi nhuận gộp so với các doanh nghiệp nhỏ và hộ chăn nuôi.
Tiềm năng tăng trưởng dài hạn, nhờ (1) Mảng chăn nuôi: mở rộng công suất 3 tổ hợp dự án thuộc phân khúc thịt lợn trong giai đoạn 2022-2023 (2) Mảng dầu thực vật: Dự kiến nhà máy ép dầu giai đoạn 2 dự kiến đi vào hoạt động vào quý IV/2022 (3) Mảng bất động sản: Đẩy mạnh đầu tư vào các dự án tại Bắc Ninh.
BSC dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế năm 2021 dự kiến đạt lần lượt là 10.750 tỷ đồng (tăng 7,3% so với năm ngoái) và 1.127 tỷ đồng (giảm 19,5%), tương đương EPS fw là 9.683 đồng, PE fw là 6.5x, PB fw là 1.5x
Chúng tôi khuyến nghị theo dõi cho mã cổ phiếu DBC với giá 69.600 đồng/CP, upside 11% so với giá ngày 15/09/2021 với phương pháp DCF và P/E, với tỷ trọng là 40 - 60%.
=> Xem thêm: Năm 2021 nên mua cổ phiếu nào tiềm năng năng để đầu tư dài hạn?
CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu BMI của Tổng công ty cổ phần Bảo Minh đã hình thành mô hình 2 đáy tại ngưỡng 32.5. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu.
Đồng thời, đường giá cổ phiếu đã vượt lên đường MA20, MA50 và nằm trên dải mây Ichimoku; báo hiệu xu hướng tăng giá tích cực. Chỉ báo RSI và MACD đều đang ủng hộ xu hướng tăng giá này.
Nhà đầu tư có thể mở vị thế quanh ngưỡng giá 35.5, chốt lãi khi cổ phiếu tiếp cận ngưỡng 38.0 và cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 34.0.
=> Xem thêm: Cổ phiếu quỹ là gì? Những vấn đề quan trọng cần hiểu rõ khi đầu tư
CTCK KB Việt Nam (KBSV)
Triển vọng kinh doanh của Công ty cổ phần Tập đoàn Hà Đô (HDG) trở nên tích cực hơn nhờ các dự án đang triển khai có tiềm năng sinh lời tốt. Dự án Charm Villa có tỷ lệ hấp thụ tốt với 164 căn biệt thự, liền kề được bán trong hai đợt mở bán đầu tiên với giá bán trung bình đạt khoảng 70 triệu/m2, cao hơn đáng kể so với mức giá dự kiến ban đầu là 40 triệu/m2.
Ngoài ra, hai dự án chuẩn bị được triển khai tại TP.HCM là Minh Long và Green Lane sẽ đảm bảo kết quả kinh doanh cho doanh nghiệp trong các năm tới.
Đẩy mạnh đầu tư, phát triển mảng năng lượng đóng vai trò quan trọng trong việc ổn định dòng tiền cũng như góp phần tăng doanh thu cũng như lợi nhuận bền vững cho Hà Đô trong dài hạn.
Trong tháng 9/2021, nhà máy thủy điện Sông Tranh 4, Đăk Mi 2 và nhà máy điện gió 7A chính thức đi vào vận hành thương mại sẽ là động lực quan trọng thúc đẩy lợi nhuận cho công ty trong năm 2021.
Kết quả kinh doanh tăng trưởng mạnh mẽ năm 2022 nhờ hạch toán dự án Charm Villa và hầu hết các nhà máy điện chạy full công suất. Cho năm 2022, chúng tôi ước tính doanh thu của HDG đạt 6.001 tỷ đồng (tăng 31%so với năm trước) và lợi nhuận sau thuế đạt 1.592 tỷ đồng (tăng trưởng 30%).
Chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu HDG với giá mục tiêu 70.600 đồng/CP nhờ tiềm năng từ các dự án BĐS đang triển khai, cùng với đó là 3 nhà máy điện đi vào hoạt động từ quý III/2021 sẽ đóng góp lớn vào doanh thu cũng như lợi nhuận của Công ty.
=> Xem thêm: Bật mí bí kíp đọc báo cáo tài chính của tỷ phú Warren Buffett
