Cafedautu.vn xin tóm lược khuyến nghị của các công ty chứng khoán đối với một số mã cổ phiếu trước phiên giao dịch ngày 28/9, bao gồm: TPB, PC1, MBB, VIB.
Cafedautu.vn xin tóm lược khuyến nghị của các công ty chứng khoán đối với một số mã cổ phiếu trước phiên giao dịch ngày 28/9, bao gồm: TPB, PC1, MBB, VIB.
CTCK Bảo Việt (BVSC)
Mặc dù BVSC nhận thấy tiềm năng tăng dự báo kết quả kinh doanh đối với Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPB) nhờ nền tảng vốn tốt hơn, nhưng ở thời điểm hiện tại chúng tôi thận trọng giữ nguyên dự báo kết quả kinh doanh với TPB. Ở Cập nhật gần nhất chúng tôi hiện dự báo CAGR lợi nhuận ròng FY20-22 của TPB mạnh mẽ đạt 31,8%/ năm.
BVSC duy trì khuyến nghị OUTPERFORM đối với TPB và chuyển định giá đến cuối năm 2022 do đó nâng giá mục tiêu (TP) theo Phương pháp Thu nhập thặng dư lên 48.450 đồng/cp (Upside: 21,1%), định giá TPB ở mức P/B sau phát hành là 1,77x. Chúng tôi áp dụng chiết khấu định giá 5% để phản ánh sự không chắc chắn đến từ COVID-19.
Tại giá hiện tại, TPB đang giao dịch ở mức P/B sau phát hành năm 2022 hấp dẫn là 1,46x, với: (1) ROAE cao bền vững ở mức trên 20%; (2) Bộ đệm vốn tốt thuộc nhóm cao nhất ngành; (3) Mở rộng cơ sở khách hàng tốt dựa trên nền tảng ngân hàng số ưu việt; (4) Chất lượng tài sản cải thiện rõ ràng; và (5) Ban lãnh đạo tâm huyết.
=> Xem thêm: Năm 2021 nên mua cổ phiếu nào tiềm năng năng để đầu tư dài hạn?
CTCK Bảo Việt (BVSC)
CTCP Xây lắp điện 1 (PC1) tăng trưởng mạnh trong năm 2021, tuy nhiên sự tăng trưởng này không đến từ hoạt động kinh doanh cốt lõi.
Cuối năm 2021, PC1 đưa vào vận hành 3 nhà máy điện gió với công suất đặt khá lớn. Đây là ba dự án tốt và mang lại lợi nhuận ngay từ năm đầu hoạt động tuy nhiên gánh nặng nợ vay làm cho mức đóng góp này còn hạn chế.
Bên cạnh đó là tác động nền cao của năm 2021 do khoản lợi nhuận ngoài hoạt động kinh doanh cốt lõi làm cho lợi nhuận sau thuế tăng trưởng âm trong năm 2022.
Cùng với đó, mức định giá của PC1 đang thấp hơn 5,2% so với mức giá giao dịch hiện tại của PC1. Vì vậy, BVSC khuyến nghị NEUTRAL đối với cổ phiếu PC1.
=> Xem thêm: Tư nhân hóa là gì? Ưu, nhược điểm của mô hình tư nhân hóa
Công ty chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC
Ngân hàng TMCP Quân Đội (HOSE - Mã: MBB) đặt kế hoạch LNTT đạt 13,2 nghìn tỷ đồng, tăng trưởng +20% YoY với tăng trưởng tín dụng đạt 10-11% và tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát dưới 1.5%. Ngân hàng cũng thông qua kế hoạch chi trả cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 35%, phát hành 70 triệu cổ phiếu mới (dự kiến phát hành cho Viettel và Công ty TNHH Xuất nhập khẩu Viettel với giá phát hành không thấp hơn giá trị sổ sách) và phát hành 19,2 triệu cổ phần ESOP. Thời gian dự kiến phát hành muộn nhất là vào Q4/2021. Kế hoạch lợi nhuận của MBB đưa ra là khá thận trọng khi Ngân hàng đã đạt KQKD rất tích cực trong Q2/2021.
FSC đánh giá cao triển vọng tăng trưởng lợi nhuận của Ngân hàng trong năm 2021 và dự phóng LNST tăng trưởng +40% YoY, đạt 11,56 nghìn tỷ đồng nhờ chất lượng tài sản được cải thiện và khả năng sinh lời được duy trì.
Ở mức giá hiện tại, MBB đang được giao dịch tại P/B dự phóng 2021 là 1.8x. Mức Stock Rating của MBB ở mức 80 điểm cho nên FSC nâng mức đánh giá xếp hạng tăng trưởng lên mức TÍCH CỰC.
Đồ thị giá của MBB vượt đường trung bình 20 ngày với KLGD tăng 118% so với mức KLGD trung bình 20 phiên. Đồng thời, đồ thị giá có dấu hiệu thoát khỏi giai đoạn tích lũy và rủi ro ngắn hạn giảm đáng kể. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của MBB cũng được nâng lên mức TĂNG. Do đó, FSC khuyến nghị các NĐT có thể xem xét MUA ở mức giá hiện tại với tỷ trọng thấp dưới 5% và tăng tỷ trọng lên mức tối đa 19,17% khi Sức mạnh giá trên mức 80 điểm.
=> Xem thêm: Độc quyền là gì? Nguyên nhân hình thành và những đặc điểm của thị trường độc quyền
Công ty chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC
Mức Stock Rating của VIB (Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam – sàn HOSE) ở mức 82 điểm cho nên FSC duy trì đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này.
Đồ thị giá của VIB giằng co gần đường trung bình 50 ngày và đồ thị giá vẫn đang trong giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực. Tuy nhiên, mức Sức mạnh giá vẫn dưới 80 điểm cho thấy xu hướng TĂNG ngắn hạn chưa bền vững cho nên các NĐT ngắn hạn chỉ nên nắm giữ với tỷ trọng thấp dưới 5%.
=> Xem thêm: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 28/9: VN-Index biến động giằng co
