Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 27/7: DGC, ACG, PNJ

Khuyến nghị mua cổ phiếu DGC với giá mục tiêu 2020 là 123.000 đồng

CTCK KB Việt Nam - KBSV

Dựa trên định giá EV/EBITDA, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi nâng khuyến nghị từ NẮM GIỮ lên MUA đối với cổ phiếu của CTCP Tập đoàn Hóa chất Đức Giang (HOSE: DGC). Mức giá mục tiêu cho năm 2022 là 123,000 đồng/cổ phiếu, cao hơn 22.8% so với mức giá đóng cửa ngày 21/07/2022.

ACG - Doanh thu và biên lợi nhuận tiếp tục vượt kỳ vọng

CTCK Bản Việt - VCSC

CTCP Gỗ An Cường (UPCoM: ACG) báo cáo kết quả kinh doanh tích cực trong quý 2/2022 với doanh thu và LNST lần lượt tăng 15% và 16% YoY. Ngoài ra, doanh thu và LNST 6 tháng đầu năm 2022 lần lượt hoàn thành 46% và 50% dự báo cả năm của chúng tôi.

Doanh thu trong nước trong 6 tháng đầu 2022 tăng 11% nhờ vào nhu cầu nội thất được phục hồi. Ngoài nguồn cung BĐS mới, nhu cầu này còn đến từ các giao dịch BĐS thứ cấp và các chủ nhà hiện hữu, mà ban lãnh ACG cho là đang diễn biến tích cực.

Ngoài ra, xuất khẩu trực tiếp tăng 20% mặc dù nhu cầu của thị trường Mỹ giảm tốc, do ACG gia tăng sản xuất từ mức thâm nhập thị trường còn thấp với dư địa tăng trưởng dồi dào. Trong quý 2/2022, ACG đã ký kết hợp tác với công ty con mảng BĐS tại Mỹ của Sumitomo – cổ đông chiến lược của ACG – điều này sẽ giúp thúc đẩy xuất khẩu của ACG trong tương lai.

Xem thêm: Louis Holdings thoái toàn bộ vốn tại Angimex

Duy trì khuyến nghị Outperform cho PNJ với giá mục tiêu 141 đồng

CTCK Bảo Việt - BVSC

Do KQKD 2Q22 phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi, BVSC duy trì dự báo LNST năm 2022 là 1.945 tỷ (+82% YoY).

Tuy nhiên, đang xem xét lại dự báo cho năm 2023. Ở mức giá hiện tại, PNJ đang giao dịch với P/E dự phóng năm 2022 là 14,0x so với 17,9x của trung bình 5 năm.

Chúng tôi ưa thích PNJ với: (1) giá trị thương hiệu dẫn đầu thị trường, (2) năng lực chế tác tốt, (3) vị thế vượt trội để hưởng lợi từ: (i) việc hợp nhất ngành đang diễn ra, và (ii) tầng lớp trung lưu và giàu có đang tăng trưởng nhanh tại Việt Nam, và (4) tác động hạn chế từ lạm phát. Duy trì khuyến nghị Outperform với giá mục tiêu (TP) là 141.000 đồng/cp (Upside: 23,1%).

Xem thêm: PNJ chính thức bị loại khỏi rổ VN30, VIB được thêm mới