Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 13/2: IDC, KDH, PVD

Khuyến nghị mua cổ phiếu IDC

CTCK Bản Việt - VCSC

VCSC duy trì khuyến nghị MUA đối với IDC của Tổng Công ty IDICO – CTCP (HNX: IDC) và nâng giá mục tiêu thêm 7% lên 49.100 đồng/cổ phiếu. Giá mục tiêu cao hơn của VCSC chủ yếu do VCSC hiện tại đã đưa KCN Tân Phước 1 vào định giá của VCSC sau kỳ vọng của ban lãnh đạo rằng dự án này sẽ được phê duyệt đầu tư vào quý 1/2023, điều này bị ảnh hưởng một phần bởi giả định doanh số bán đất KCN yếu hơn của VCSC trong năm 2023 là 100 ha (-24% YoY ) so với trước đây là 140 ha (+6,3% YoY).

VCSC kỳ vọng IDC sẽ ghi nhận doanh số bán đất KCN thấp hơn so với cùng kỳ năm trước vào năm 2023 do suy thoái kinh tế toàn cầu nhưng vẫn duy trì giả định về doanh số bán đất KCN của VCSC cho giai đoạn 2024-2025. Kỳ vọng của VCSC về doanh số bán đất KCN cho năm 2023 khả quan hơn so với kế hoạch gần đây của IDC là 90 ha (-32% YoY) trong năm 2023.

Khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu KDH

CTCK VNDirect - VND

Ngành bất động sản đang đối mặt với nhiều thách thức: 1) chủ đầu tư gặp khó trong tái cơ cấu nợ do thắt chặt các khoản vay ngân hàng vào bất động sản và giám sát chặt chẽ trong việc phát hành trái phiếu doanh nghiệp; 2) lãi suất tăng làm suy yếu nhu cầu mua nhà; 3) nguồn cung mới ảm đạm khi quá trình phê duyệt pháp lý chờ được khai thông với Luật đất đai sửa đổi. Thị trường bất động sản có thể sẽ trải qua một “mùa đông khắc nghiệt” vào năm 2023 cho đến khi chính sách tiền tệ đảo ngược.

Chúng tôi thận trọng với triển vọng tiêu thụ sản phẩm của CTCP Nhà Khang Điền (KDH – sàn HOSE) trong nửa đầu 2023, do nhu cầu nhà ở vẫn chịu áp lực môi trường lãi suất cao. Chúng tôi kỳ vọng sự hồi phục khi mặt bằng lãi suất dần hạ nhiệt từ quý III/2023, tạo động lực cho KDH mở bán dự án mới.

Chúng tôi kỳ vọng KDH sẽ mở bán dự án The Privia với tỷ lệ hấp thụ đạt khoảng 60-70% trong 2023 và hai dự án thấp tầng trong năm 2024, từ đó giá trị ký bán ước tăng 35,0% svck/41,3% svck trong 2023-2024. Chúng tôi điều chỉnh dự phóng lợi nhuận ròng năm 2023/24 lần lượt giảm 53%/49% so với dự báo trước đó, chủ yếu do doanh số ký bán thấp và trì hoãn mở bán dự án mới trong bối cảnh nhu cầu nhà ở suy yếu.

Giá cổ phiếu KDH đã hồi phục khoảng 40% kể từ tháng 11/2022, hiện đang giao dịch gần với giá mục tiêu của chúng tôi. Với tiềm năng tăng giá hạn chế là 11,1%, chúng tôi hạ khuyến nghị từ khả quan xuống trung lập. Tiềm năng tăng giá đến từ sự đảo ngược chính sách tiền tệ hỗ trợ thị trường bất động sản. Rủi ro giảm giá: 1) tiến độ bàn giao, cấp phép mở bán mới chậm hơn dự kiến, 2) lãi suất vay mua nhà cao hơn ảnh hưởng hoạt động ký bán của KDH.

Xem thêm: ACB dự định trả cổ tức 2022 tỷ lệ 25%

Xem xét mua cổ phiếu PVD ở mức giá hiện tại

CTCK Yuanta Việt Nam - FSC

Mức Stock Rating của PVD (Tổng Công ty CP Khoan và Dịch vụ khoan Dầu khí) ở mức 80 điểm cho nên FSC đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này. PVD được kỳ vọng LNST sẽ hồi phục mạnh mẽ trong năm 2023 nhờ giá trung bình cho thuê giàn tự nâng tăng và lịch khoan kín trong nửa cuối năm 2022. Đồng thời, FSC kỳ vọng các khoản lỗ tỷ giá sẽ không còn tác động tiêu cực lên PVD trong năm 2023 khi tình hình USD đang hạ nhiệt.

Đồ thị giá của PVD đóng cửa tăng 7% với khối lượng giao dịch tăng mạnh trên mức trung bình 20 phiên. Đồng thời, đồ thị giá của PVD vượt lên trên đường trung bình 20 phiên và đồ thị giá có dấu hiệu bước vào giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực cho nên FSC kỳ vọng đồ thị giá có thể vượt hoàn toàn mức kháng cự 21.90 trong vài phiên tới.

Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của PVD cũng được nâng lên mức TĂNG. Do đó, FSC khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét MUA ở mức giá hiện tại, nhưng xu hướng của thị trường vẫn tiêu cực trong ngắn hạn cho nên các nhà đầu tư chỉ nên xem xét mua với tỷ trọng dưới 5%.

Xem thêm: Ngân hàng Nhà nước hướng dẫn chuyển tiền ra nước ngoài: Không quá 50.000 USD/lần