Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 12/9: NKG, NT2, HT1

Chủ nhật, 11/09/2022 | 19:11 Theo dõi CFĐT trên

Cafedautu.vn xin tóm lược khuyến nghị của các công ty chứng khoán đối với một số mã cổ phiếu trong phiên giao dịch ngày 12/9, bao gồm: NKG, NT2, HT1.

Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 12/9: NKG, NT2, HT1
Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 12/9: NKG, NT2, HT1

Khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu NKG với giá mục tiêu 24.700 đồng/cp

CTCK KB - KBSV

Doanh thu và LNST 2Q2022 của Công ty CP Thép Nam Kim (HOSE - Mã: NKG) đạt lần lượt 7.206 tỷ đồng (+2,7% YoY) và 201,4 tỷ đồng (-76,2% YoY). Chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp tăng mạnh so với cùng kỳ. Sản lượng xuất khẩu tôn đạt 147.217 tấn (+13,4% YoY), vẫn chiếm tỷ trọng chính trong tiêu thụ thép của NKG. Bên cạnh đó, tiêu thụ tôn và ống thép trong nước giảm do nhu cầu nội địa yếu. Tổng sản lượng tiêu thụ 2Q2022 đạt 222,4 nghìn tấn, giảm nhẹ 2,6% so với cùng kỳ.

Giá nguyên liệu đầu vào chính của NKG là HRC đã quay đầu giảm từ tháng 5. Giá HRC Việt Nam trên thị trường giao ngay ngày 5/8 được giao dịch ở mức 605 USD/tấn, tạo áp lực cho NKG phải trích lập chi phí dự phòng giảm giá hàng tồn kho. Giá bán ra của tôn và ống thép nội địa cũng giảm trong bối cảnh nhu cầu tiêu thụ trong nước vẫn còn yếu.

Các nhà máy sản xuất thép tại EU buộc phải giảm sản lượng hoặc đóng cửa do chi phí cho năng lượng quá cao. Nhu cầu tiêu thụ thép tuy đang yếu tại khu vực này nhưng nếu tình trạng khủng hoảng năng lượng tiếp diễn, EU cần tìm nguồn cung tốt hơn từ các quốc gia khác. NKG có thể hưởng lợi nếu cung thép nội địa của khu vực EU sụt giảm.

KBSV dự phóng doanh thu NKG năm 2022 đạt 25.342 tỷ đồng (-10,2% YoY), lợi nhuận sau thuế đạt 1.203 tỷ (-45,9% YoY). KBSV khuyến nghị NẮM GIỮ với giá mục tiêu 24.700 đồng/cp, tiềm năng tăng trưởng 10 %.

Khuyến nghị mua cổ phiếu NT2 với giá mục tiêu 35.000 đồng/CP

CTCK KB Việt Nam - KBSV

Trong quý 2/2022, kết quả kinh doanh của CTCP Điện lực dầu khí Nhơn Trạch 2 (NT2) ghi nhận mức tăng trưởng cao với doanh thu và lợi nhuận sau thuế đạt lần lượt 2.688 tỷ đồng (tăng 66,2% so với cùng kỳ năm ngoái) và 365 tỷ đồng (tăng 14.6x). Sản lượng điện thương phẩm tăng trưởng trong quý 2/2022, đạt 1.184,4 triệu kWh (tăng 26,3%) nhờ vào nhu cầu tiêu thụ điện hồi phục và NT2 được tăng cường huy động để bù đắp cho nhiệt điện Cà Mau 1&2 thiếu khí vận hành.

Chúng tôi cho rằng với việc nhu cầu điện toàn quốc phục hồi, đặc biệt là khu vực miền Nam sẽ tiếp tục là động lực tăng trưởng cho các nhà máy điện tại khu vực này và cho cả NT2, do đó sản lượng nửa cuối năm 2022 và cả năm 2022 sẽ lần lượt đạt 2.031 triệu kWh (tăng 45%) và 4.205 triệu kWh (tăng 31,6%) nhờ vào nhu cầu tiếp tục hồi phục so với mức nền thấp của nửa cuối năm 2021 do giãn cách xã hội. Từ sản lượng dự phóng này, chúng tôi ước tính doanh thu và lợi nhuận sau thuế 2022 lần lượt đạt 8.854 tỷ đồng (tăng 44% so với năm trước) và 911 tỷ đồng (tăng 71%).

Theo như ban lãnh đạo cho biết trong ĐHCĐ, NT2 kỳ vọng sẽ ghi nhận khoản đền bù tỷ giá từ EVN khoảng 236 tỷ đồng trong năm nay. Dựa trên thông tin này chúng tôi cho rằng công ty sẽ ghi nhận lần lượt 200 tỷ cho năm 2022 và 100 tỷ mỗi năm trong 2023 và 2024 trên quan điểm EVN có thể sẽ không hoàn trả hoàn toàn khoản lỗ tỷ giá như công ty kỳ vọng do gặp khó khăn trong hoạt động kinh doanh.

Tổng kết lại, chúng tôi ước tính NT2 sẽ ghi nhận thêm khoảng 188 tỷ từ khoản đền bù tỷ giá này, chiếm khoảng 21% lợi nhuận sau thuế dự phóng năm 2022 của chúng tôi..

Dựa trên định giá FCFF và EV/EBITDA, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu NT2. Giá mục tiêu là 35.000 đồng/cổ phiếu, cao hơn 28,4% so với giá tại ngày 08/09/2022.

Xem thêm: PV Drilling “đón” cổ đông mới

Ảnh minh họa
Ảnh minh họa

Khuyến nghị trung lập cho cổ phiếu HT1 với giá mục tiêu 16.000 đồng/cp

CTCK SSI - SSI ResearchMặc dù doanh thu tăng 5,6% so với cùng kỳ, nhưng LNTT của Công ty CP Xi Măng Vicem Hà Tiên (HOSE - Mã: HT1) đã giảm 45,4% xuống còn 164 tỷ đồng trong quý 2 do giá than tăng mạnh. SSI dự báo giá than tăng sẽ tạo thêm áp lực lên biên lợi nhuận của công ty trong 6 tháng cuối năm 2022, do các công ty xi măng sẽ khó tăng thêm giá xi măng, trong bối cảnh nhu cầu trong nước suy yếu và thị trường xuất khẩu trì trệ.

Theo đó, SSI dự báo doanh thu năm 2022 của HT1 sẽ tăng 20,6% so với cùng kỳ lên 8,5 nghìn tỷ đồng, nhờ sản lượng tiêu thụ xi măng phục hồi 8%, nhưng LNTT được kỳ vọng giảm 28% so với cùng kỳ xuống 379 tỷ đồng. SSI cho rằng lợi nhuận của HT1 sẽ chạm đáy vào năm 2022 và hồi phục trở lại lên mức 527 tỷ đồng (tăng 40% so với cùng kỳ) vào năm 2023, nhờ sản lượng tiêu thụ tăng 5% và giả định giá than sẽ giảm 5% từ mức đỉnh năm 2022.

SSI duy trì khuyến nghị TRUNG LẬP đối với cổ phiếu HT1, với giá mục tiêu 1 năm là 16.000 đồng/cp. SSI cho rằng, giá cổ phiếu trong ngắn hạn có thể được hỗ trợ bởi mức tăng trưởng lợi nhuận khoảng 70% trong 6 tháng đầu năm 2022 so với mức so sánh thấp trong 6 tháng đầu năm 2021. SSI dự đoán sẽ có thêm nhiều yếu tố hỗ trợ vào năm 2023 như khả năng giá than giảm, hoặc tăng tốc giải ngân đầu tư công.

Xem thêm: SAM Holdings bị HOSE nhắc nhở do chậm trễ công bố thông tin

Thục San (Tổng hợp)
Theo VnMedia.vn Copy
Thống đốc BoJ: Biến động mạnh của đồng Yên gây nhiều bất lợi

Thống đốc BoJ: Biến động mạnh của đồng Yên gây nhiều bất lợi

Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) Haruhiko Kuroda cho biết, sự biến động mạnh mẽ gần đây của đồng Yên là yếu tố bất lợi cho các công ty Nhật Bản, điều này khiến các nhà hoạch định chính sách tiền tệ phải liên tục đưa ra cảnh báo khi đồng nội tệ lao xuống mức thấp nhất so với USD trong 24 năm qua.
Cựu Bộ trường Tài chính Mỹ: Giá trị đồng USD có thể tiến xa hơn

Cựu Bộ trường Tài chính Mỹ: Giá trị đồng USD có thể tiến xa hơn

Cựu Bộ trưởng Tài chính Mỹ Lawrence Summers nói rằng, đồng USD còn nhiều dư địa để gia tăng giá trị, nhưng cũng đồng thời bày tỏ sự lo ngại đối với các biện pháp can thiệp của Chính phủ Nhật Bản sẽ khiến đồng Yên không thể lật ngược tình thế.
Hungary: Liên minh châu Âu có thể xem xét lại các lệnh trừng phạt Nga

Hungary: Liên minh châu Âu có thể xem xét lại các lệnh trừng phạt Nga

Cố vấn của Thủ tướng Hungary về các vấn đề chính trị, ông Balazs Orban, cho rằng các biện pháp trừng phạt chỉ có tác dụng trong trường hợp một nước lớn áp đặt chống lại một nước nhỏ.
Mỹ cảnh báo sẽ trừng phạt người mua dầu Nga vượt giá trần

Mỹ cảnh báo sẽ trừng phạt người mua dầu Nga vượt giá trần

Tờ Financial Times đưa tin, Mỹ đang dọa áp các lệnh trừng phạt đối với người mua dầu Nga phụ thuộc vào các nhà cung cấp dịch vụ của phương Tây và không tuân thủ giá trần do các nước G7 đặt ra.
Công bố thông tin quá thời hạn, Công ty Việt Hưng nộp phạt 60 triệu đồng

Công bố thông tin quá thời hạn, Công ty Việt Hưng nộp phạt 60 triệu đồng

Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) mới đây đã quyết định xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán đối với CTCP Đầu tư và Công nghiệp Việt Hưng (Công ty Việt Hưng).
Lãi suất cho vay hiện nay dao động từ 7,9% đến 9,3%

Lãi suất cho vay hiện nay dao động từ 7,9% đến 9,3%

Đối với lãi suất của các ngân hàng thương mại (NHTM), thời gian vừa qua mặc dù có biến động tăng nhưng ở mức độ rất nhẹ. Lãi suất cho vay bình quân hiện chỉ từ 7,9 - 9,3%, kể cả dư nợ cũ và dư nợ mới; lãi suất huy động bình quân từ 6,3 – 6,8% đối với kỳ hạn trên 1 năm.
Nhận định thị trường chứng khoán ngày 30/9: VN-Index vẫn đang trong giai đoạn dò đáy

Nhận định thị trường chứng khoán ngày 30/9: VN-Index vẫn đang trong giai đoạn dò đáy

Nhìn chung VN-Index vẫn đang trong giai đoạn dò đáy với ngưỡng hỗ trợ vững hơn tại mức 1.100 điểm. BSC duy trì quan điểm thận trọng và chờ đợi đến khi hiệu ứng thông tin tăng lãi suất yếu đi trên thị trường.
Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 30/9: GMD, POW, MWG

Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 30/9: GMD, POW, MWG

Cafedautu.vn xin tóm lược khuyến nghị của các công ty chứng khoán đối với một số mã cổ phiếu trong phiên giao dịch ngày 30/9, bao gồm: GMD, POW, MWG.
Steve Forbes: Phương pháp 'chữa trị' thực sự cho lạm phát đã bị bỏ qua

Steve Forbes: Phương pháp "chữa trị" thực sự cho lạm phát đã bị bỏ qua

Steve Forbes, Chủ tịch Forbes Media, cho biết, khi tập trung vào việc tăng lãi suất để hạ nhiệt lạm phát, các Ngân hàng Trung ương và Chính phủ đã bỏ qua tầm quan trọng của việc duy trì tiền tệ ổn định.
Nhận định thị trường chứng khoán ngày 29/9: Hạn chế giao dịch

Nhận định thị trường chứng khoán ngày 29/9: Hạn chế giao dịch

Đồ thị ngày liên tục xuất hiện hai gap down tính từ đầu tuần tới nay cho thấy tâm lý thị trường đang tiêu cực. NĐT nên hạn chế giao dịch trong những phiên tới.