Agriseco Research điểm tên 6 mã cổ phiếu có định giá hấp dẫn trong tháng 10/2022

Thứ hai, 10/10/2022 | 14:38 Theo dõi CFĐT trên

Dựa trên đánh giá của CTCK Agribank (Agriseco Research), đầu tư những mã cổ phiếu đầu ngành với mức định giá hấp dẫn và hoạt động kinh doanh tăng trưởng tích cực trong quý III và cả năm 2022 dưới đây sẽ là cơ hội “vàng” cho các nhà đầu tư để tích lũy dài hạn.

Kết thúc tháng 9/2022, VN-Index đóng cửa ở mức 1.132,1 điểm, giảm gần 12% và là tháng giảm điểm mạnh nhất kể từ tháng 3/2020. 

Vừa qua, số liệu vĩ mô Việt Nam cho thấy sự khởi sắc của nền kinh tế với GDP Quý III tăng trưởng 13,67% so với cùng kỳ, lạm phát 9 tháng vẫn trong tầm kiểm soát với mức tăng 2,73%, PMI đạt 52,5 điểm cho thấy ngành sản xuất tiếp tục duy trì đà tăng trưởng.

Về cán cân thương mại, Việt Nam ước tính xuất siêu 1,14 tỷ USD trong tháng 9 và 6,52 tỷ USD trong 9 tháng đầu năm. Trong tháng 10, thị trường tuy đã giảm mạnh nhưng chưa có dấu hiệu tạo đáy rõ ràng, nhà đầu tư nên thận trọng và ưu tiên quản trị rủi ro. Hiện tại, VN-Index đang giao dịch ở vùng định giá hấp dẫn với P/E là 11,8 lần, thấp hơn so với mức trung bình trong 5 năm gần đây là 16,6 lần. Mức định giá trên có thể còn hấp dẫn hơn nữa sau khi KQKD quý 3 các doanh nghiệp được công bố.

Agriseco Research điểm tên 6 mã cổ phiếu có định giá hấp dẫn trong tháng 10/2022
Agriseco Research điểm tên 6 mã cổ phiếu có định giá hấp dẫn trong tháng 10/2022

Khuyến nghị mua cổ phiếu Tổng Công ty Máy động lực và Máy nông nghiệp Việt Nam – CTCP (UPCoM: VEA) với giá mục tiêu 52.000 đồng/cp

Tổng Công ty Máy động lực và Máy nông nghiệp Việt Nam – CTCP (UPCoM - Mã: VEA) sẽ chốt quyền chia cổ tức gần 4.500đ/cp vào cuối tháng 10 và thanh toán vào tháng 11/2022, tương ứng tỷ suất cổ tức hơn 10% ở vùng giá hiện tại.

Tình hình kinh doanh có sự cải thiện đáng kể nhờ doanh số bán xe Honda, Toyota tích cực: KQKD của VEA được đóng góp phần lớn bởi hoạt động kinh doanh xe máy và ô tô tại Việt Nam, bao gồm Honda Việt Nam, Toyota Việt Nam và Ford Việt Nam. Tháng 8 vừa qua, Honda công bố sản lượng bán xe máy tăng 20% so với tháng trước và tăng 100% so với cùng kỳ. Lũy kế 8 tháng, sản lượng xe máy và ô tô Honda lần lượt tăng 14% và 72% yoy; ô tô Toyota tăng 57% yoy. Dự báo trong thời gian tới nhu cầu xe máy và ô tô tiếp tục quay trở lại hỗ trợ tình hình kinh doanh của các liên doanh và đóng góp vào tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận cho VEA.

Cơ cấu tài chính lành mạnh, an toàn: VEA sở hữu lượng tiền mặt dồi dào với hơn 14.500 tỷ đồng tiền, tương đương tiền và các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn, chiếm tỷ trọng hơn 50% tổng tài sản của doanh nghiệp, trong khi đó, tỷ lệ vay nợ của VEA rất thấp. Trong bối cảnh mặt bằng lãi suất có thể tiếp tục tăng lên trong thời gian tới, VEA có thể được hưởng lợi từ xu hướng này.

Khuyến nghị mua cổ phiếu CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HOSE: HPG) với giá mục tiêu 22.000 đồng/cp

Cổ phiếu HPG của Công ty CP Tập đoàn Hòa Phát hiện đang được định giá 1,1x, thấp hơn 1 lần độ lệch chuẩn của trung bình 5 năm trở lại đây. Agriseco Research đánh giá cổ phiếu đã dần tiến tới mức phù hợp hơn để nắm giữ trong dài hạn.

Giá thép trong nước tăng nhẹ trở lại sau một thời gian phục hồi của giá thép tại Trung Quốc. Bên cạnh đó, tình trạng thiếu hụt năng lượng có xu hướng trở nên nghiêm trọng hơn tại châu  u khiến một số ngành công nghiệp sử dụng nhiều năng lượng phải cắt giảm sản lượng, bao gồm sản xuất thép.

Thị phần nội địa cao và tăng dần qua các năm. Theo dữ liệu tổng hợp của Hiệp hội thép Việt Nam, sản phẩm thép của HPG đứng đầu thị phần ở nhiều mảng như thép xây dựng (6T2022 đạt 36%, cao hơn so với mức 32,6% trong cả năm 2021), thép ống (6T2022 đạt 28,8%, cao hơn so với mức 24,73% trong cả năm 2022). Phân loại theo thị trường, thép xây dựng Hòa Phát đứng đầu chiếm tỷ trọng lần lượt là 32%, 48,5%, 17,5% và 62% ở 3 miền Bắc, Trung, Nam và xuất khẩu trong 6 tháng đầu năm. Việc duy trì vị thế đầu ngành và giữ khoảng cách khá xa so với doanh nghiệp còn lại ở các sản phẩm chủ lực giúp doanh nghiệp phần nào hạn chế ảnh hưởng sụt giảm nhu cầu tiêu thụ tại các thị trường xuất khẩu.

Khuyến nghị mua cổ phiếu Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (HOSE: BID) với giá mục tiêu 36.000 đồng/cp

Kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm 2022 tiếp tục đà tăng trưởng tốt. Tổng thu nhập hoạt động của Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV, HOSE: BID) đạt 34.372 tỷ đồng trong khi chi phí dự phòng giảm thiểu đáng kể - 12,2%yoy và chi phí hoạt động được kiểm soát +16,8%yoy đã giúp LNTT BID đạt 11.084 tỷ đồng (+37,5%yoy), thực hiện được 54% kế hoạch cả năm. Kỳ vọng ngân hàng sẽ đạt được mục tiêu lợi nhuận năm 2022 là 20.600 tỷ đồng (+52%yoy) với động lực tăng trưởng chủ yếu tới từ việc giảm chi phí dự phòng.

Chất lượng tài sản được cải thiện tốt: Nhờ việc tích cực xử lý nợ xấu trong thời gian qua, tỷ lệ nợ xấu (NPL) hết Q2/2022 của BID dù có tăng nhẹ lên 1,02% từ mức 0,97% đầu năm nhưng vẫn ở mức thấp trong ngành. Bên cạnh đó, BID đã nâng tỷ lệ bao phủ nợ xấu lên mức cao kỷ lục 263% từ mức 259% Q1 và trích lập dự phòng đủ 100% cho các khoản nợ tái cơ cấu (thay vì phân bổ trong 3 năm) sẽ tạo bộ đệm vững chắc về tài sản cùng cơ hội hoàn nhập trong tương lai khi các khoản nợ xấu được xử lý.

Kế hoạch tăng vốn: BID dự kiến chào bán ra công chúng hoặc chào bán riêng lẻ 455,27 triệu cổ phiếu với tỷ lệ 9%, thời gian thực hiện dự kiến trong 2 năm 2022 – 2023. Điều này sẽ giúp ngân hàng bổ sung nguồn lực về vốn và cải thiện hệ số an toàn vốn CAR, mở rộng dư địa tăng trưởng tín dụng.

Giá cổ phiếu đã về vùng hấp dẫn với P/B là 1,72 lần thấp hơn so với mức trung bình 5 năm là 2,23 lần.

Xem thêm: SSI: 4 mã cổ phiếu tiềm năng trong tháng 10/2022

CTCP Tập đoàn Pan (Ảnh minh họa)
CTCP Tập đoàn Pan (Ảnh minh họa)

Khuyến nghị mua cổ phiếu CTCP Tập đoàn Pan (HOSE: PAN) với giá mục tiêu 25.000 đồng/cp

Công ty CP Tập đoàn Pan (HOSE - Mã: PAN) hoạt động trong lĩnh vực nông nghiệp và thực phẩm thông qua hệ sinh thái các công ty con, công ty liên kết. Năm 2022, PAN kỳ vọng sẽ có tăng trưởng tích cực đến từ các mảng kinh doanh chính như Mảng giống cây trồng (NSC); Mảng thuốc bảo vệ thực vật, khử trùng (VFG); Mảng thực phẩm bánh kẹo (BBC); Mảng xuất khẩu thủy sản (FMC, ABT).

PAN tập trung vào sản xuất, phân phối giống cây trồng có chất lượng cao, cũng như xuất khẩu gạo thương hiệu sang các thị trường khó tính như EU. Mảng gạo của PAN cũng được kỳ vọng sẽ hưởng lợi từ việc giá gạo có thể tăng mạnh khi Ấn Độ hạn chế xuất khẩu. Ngoài ra do PAN tập trung vào phân khúc gạo chất lượng cao và tự chủ được về giống nên mảng gạo có biên lợi nhuận khá tốt.

Các mảng kinh doanh khác của PAN cũng đang hoạt động ổn định và kỳ vọng tăng trưởng cao trong giai đoạn 2022-2023. Doanh nghiệp cũng đang có kế hoạch tăng vốn để tiếp tục M&A thêm các công ty trong lĩnh vực nông nghiệp cũng như tăng sở hữu tại các công ty thành viên hiện tại góp phần hoàn thiện hơn chuỗi giá trị nông nghiệp của mình.

Kế hoạch kinh doanh năm 2022 đặt ra khá tích cực với doanh thu thuần hợp nhất đạt 14.300 tỷ đồng, LNST đạt 755 tỷ đồng, lần lượt tăng 54,6% và tăng 48% yoy. Cập nhật trong cuộc gặp gỡ nhà đầu tư mới đây do PAN tổ chức, công ty ước tính doanh thu và LNST Q3 lần lượt đạt 3.643 tỷ đồng (+43% yoy) và 140 tỷ đồng (+ 92% yoy). Với KQKD kể trên, việc PAN hoàn toàn có thể thực hiện và vượt chỉ tiêu doanh thu và lợi nhuận đề ra.

Khuyến nghị mua cổ phiếu CTCP Cao su Đà Nẵng (HOSE: DRC) với giá mục tiêu 32.000 đồng/cp

6 tháng đầu năm, Công ty CP Cao su Đà Nẵng (HOSE: DRC) ghi nhận doanh thu và LNST lần lượt đạt 2.551 tỷ đồng (+12,1% yoy) và 149,5 tỷ đồng (-12% yoy). Agriseco Research kỳ vọng điểm rơi lợi nhuận của DRC sẽ vào Q3 và Q4 năm nay khi giá bán tăng 3% ở thị trường nội địa kể từ tháng 8, đồng thời chi phí nguyên vật liệu đầu vào giảm cũng giúp cho biên lợi nhuận được cải thiện. Tháng 7 và tháng 8 doanh thu của DRC đạt 984 tỷ đồng, LNST đạt 92 tỷ đồng, tăng gấp đôi so với Quý 3 năm trước.

Chi phí nguyên vật liệu đầu vào hạ nhiệt trong khi giá bán tăng giúp cải thiện biên lợi nhuận: Giá cao su tổng hợp và cao su tự nhiên đều có xu hướng hạ nhiệt trong thời gian gần đây kỳ vọng giúp cải thiện biên lợi nhuận của DRC khi mà cao su chiếm khoảng 50% chi phí nguyên vật liệu, đồng thời chi phí nguyên vật liệu cũng là cấu phần chính trong cấu trúc chi phí của DRC (chiếm trên 70%). Bên cạnh đó, DRC tiếp tục tăng giá bán 3% ở thị trường nội địa trong tháng 8 sau đợt nâng giá bán 5-7% trong tháng 4/2022.

Động lực từ tăng công suất: Nhà máy lốp Radial giai đoạn 3 bắt đầu triển khai từ giữa năm 2022 kỳ vọng nâng công suất lên 1.000.000 lốp radial/năm (+67% so với hiện tại) và có thể đi vào vận hành trong 2024. Tuy nhiên, DRC có thể vận hành từng phần của dự án và qua đó giúp tăng công suất ngày từ năm 2023.

Khuyến nghị mua cổ phiếu CTCP Đầu tư Thế giới Di động (HOSE: MWG) với giá mục tiêu 75.000 đồng/cp

KQKD 8T.2022 của CTCP Đầu tư Thế giới Di động (HOSE - Mã: MWG) xuất hiện nhiều tín hiệu khởi sắc: Doanh thu thuần đạt trên 10.400 tỷ đồng, LNST đạt gần 300 tỷ đồng (+60% yoy/+33% yoy). Theo ngành hàng, doanh thu TGDĐ/ĐMX ghi nhận mức tăng mạnh 118% yoy trong tháng 8, chủ yếu nhờ mức nền thấp cùng kỳ khi phải đóng cửa trên 70% lượng cửa hàng do dịch Covid-19.

Quá trình thay đổi layout mới của BHX đang đem lại nhiều hiệu quả: BHX trong Quý II sản lượng hàng hoá tiêu thụ đã tăng 15%-20% và lượng khách hàng tới mua sắm tăng 20%-25% so với Quý I/2022 và các tháng bình thường của năm 2021. Doanh thu/cửa hàng BHX cải thiện đáng kể, từ mức 1,1 tỷ đồng trong tháng 4/2022 lên 1,36 tỷ đồng vào tháng 8, hoàn thành kế hoạch đề ra từ đầu năm.

Dự báo chuỗi TGDĐ/ĐMX tiếp tục tăng trưởng trong Quý IV nhờ 2 yếu tố: (1) Lượng khách hàng quan tâm dòng sản phẩm iPhone 14 khá cao, đạt trê 50.000 lượt đăng ký nhận thông tin chỉ sau hơn 1 tuần ra mắt sản phẩm. Dự kiến dòng sản phẩm của Apple năm nay sẽ bắt đầu giao hàng từ 14/10 và doanh thu – lợi nhuận cũng sẽ tập trung hạch toán trong Quý IV này; (2) Nhu cầu mua sắm các sản phẩm tivi, laptop có thể tăng lên khi World Cup dự kiến bắt đầu từ cuối tháng 11.

Agriseco Research kỳ vọng BHX có thể đạt được mục tiêu hoà vốn vào cuối năm nay, nhờ những thay đổi về layout sản phẩm cũng như áp dụng nền tảng back-end vào quy trình vận hành sẽ giúp BHX nâng cao hiệu quả hoạt động hơn nữa trong các tháng cuối năm. Ngoài ra, MWG dự kiến sẽ thoái vốn tối đa 20% cổ phần tại BHX trong Q1/2023.

Xem thêm: Agriseco Research hạ dự báo tăng điểm của VN-Index cuối năm

Thục San (Tổng hợp)
Theo VnMedia.vn Copy
Nhận định thị trường chứng khoán ngày 10/10: VN-Index test mức tâm lý 1.000 điểm

Nhận định thị trường chứng khoán ngày 10/10: VN-Index test mức tâm lý 1.000 điểm

Nhìn chung, xu hướng giảm vẫn đang là xu hướng chính của thị trường. Do đó, nhà đầu tư nên thận trọng và duy trì tỷ trọng danh mục ở mức an toàn để hạn chế những rủi ro từ thị trường.
Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 10/10: FRT, PHR, PLX

Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 10/10: FRT, PHR, PLX

Chúng tôi xin tóm lược khuyến nghị của các công ty chứng khoán đối với một số mã cổ phiếu trong phiên giao dịch ngày 10/10, bao gồm: FRT, PHR, PLX.
Phó Thống đốc Ngân hàng Nhà nước: Tiếp tục đảm bảo hoạt động ổn định của SCB

Phó Thống đốc Ngân hàng Nhà nước: Tiếp tục đảm bảo hoạt động ổn định của SCB

Phó Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Đào Minh Tú khẳng định Ngân hàng Nhà nước sẽ có những biện pháp nhằm tiếp tục đảm bảo hoạt động liên tục và ổn định cho SCB…
Quay lưng với Nga, EU đang phải mua khí đốt của Mỹ với giá cắt cổ

Quay lưng với Nga, EU đang phải mua khí đốt của Mỹ với giá cắt cổ

Phát ngôn viên điện Kremlin Dmitry Peskov cho rằng việc Châu Âu quay lưng lại với năng lượng của Nga sẽ dẫn đến “những hậu quả không thể chấp nhận” đối với Liên minh châu Âu.
Hà Nội chỉ đạo kiểm tra vi phạm về phân lô, tách thửa phá vỡ quy hoạch

Hà Nội chỉ đạo kiểm tra vi phạm về phân lô, tách thửa phá vỡ quy hoạch

UBND TP Hà Nội yêu cầu Sở Tài nguyên và Môi trường chủ trì, phối hợp với các Sở, ngành liên quan thanh tra, kiểm tra các vi phạm trong việc tách thửa, phân lô, bán nền làm phá vỡ quy hoạch, ảnh hưởng đến thị trường bất động sản.
Doanh nghiệp kêu “càng bán càng lỗ”: Bộ Tài chính tăng chi phí định mức trong giá xăng dầu

Doanh nghiệp kêu “càng bán càng lỗ”: Bộ Tài chính tăng chi phí định mức trong giá xăng dầu

Liên quan đến việc các doanh nghiệp bán lẻ xăng dầu liên tục kêu càng bán, càng lỗ vì mức chiết khấu thấp, sau Bộ Công Thương thì ngày 7/10, Bộ Tài Chính cũng đã chính thức ra Thông báo về chi phí định mức trong giá cơ sở xăng dầu.
Nhận định thị trường chứng khoán ngày 2/2: Nâng cao tỷ trọng tiền mặt

Nhận định thị trường chứng khoán ngày 2/2: Nâng cao tỷ trọng tiền mặt

Dưới góc nhìn kỹ thuật, VN-Index đóng cửa tạo một cây nến Marubozu giảm điểm mạnh với khối lượng lớn xuyên thủng vùng hỗ trợ 1.080-1.100 điểm trước đó cho thấy sự lấn át của phe bán.
Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 2/2: VIC, FPT, SBT

Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 2/2: VIC, FPT, SBT

Chúng tôi xin tóm lược khuyến nghị của các công ty chứng khoán đối với một số mã cổ phiếu trong phiên giao dịch ngày 2/2, bao gồm: VIC, FPT, SBT.
IMF nâng dự báo triển vọng tăng trưởng kinh tế toàn cầu

IMF nâng dự báo triển vọng tăng trưởng kinh tế toàn cầu

Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) đã nâng dự báo triển vọng tăng trưởng toàn cầu trong năm nay, phản ánh khả năng phục hồi lớn hơn mong đợi của các nền kinh tế trên toàn thế giới đồng thời cho thấy tín hiệu lạc quan hơn so với các báo cáo năm ngoái.
Nhận định thị trường chứng khoán ngày 31/1: VN-Index tiếp tục điều chỉnh

Nhận định thị trường chứng khoán ngày 31/1: VN-Index tiếp tục điều chỉnh

Dự báo trong phiên ngày mai, thị trường với đại diện là chỉ số VN-Index có thể sẽ tiếp tục đà điều chỉnh giảm trong phiên sáng để kiểm định ngưỡng hỗ trợ EMA5 tại 1.100 điểm và thấp hơn là EMA10 tại 1.090 điểm.