Cafedautu.vn xin tóm lược khuyến nghị của các công ty chứng khoán đối với một số mã cổ phiếu trong phiên giao dịch ngày 22/2/2022, bao gồm: MWG, ACB, HBC, HBC, VPB, GEX
Cafedautu.vn xin tóm lược khuyến nghị của các công ty chứng khoán đối với một số mã cổ phiếu trong phiên giao dịch ngày 22/2/2022, bao gồm: MWG, ACB, HBC, HBC, VPB, GEX
CTCK KB Việt Nam (KBSV)
Doanh thu năm 2021 của CTCP Đầu Tư Thế giới Di động (MWG) đạt 122.958 tỷ đồng (tăng 13% so với cùng kỳ năm trước) - đạt 98% kế hoạch cả năm 2021. Lợi nhuận sau thuế đạt 4.901 tỷ đồng (tăng trưởng 5%) - hoàn thành 103% kế hoạch năm 2021. Nhìn chung, cả doanh thu và lợi nhuận được thúc đẩy mạnh mẽ trong các tháng cuối năm, lần lượt vượt dự phóng gần nhất của chúng tôi 6,5% và 10%.
Cả năm 2021, hai chuỗi Thế giới di động/Điện máy xanh đóng góp 94.742 tỷ đồng vào tổng doanh thu, tăng 9% so với cùng kỳ năm trước. Cụ thể, tăng trưởng Thế giới di động đạt 7%, Điện máy xanh đạt 9% và Bluetronics tăng trưởng 135%. Năm 2022, Thế giới di động/Điện máy xanh kỳ vọng tiếp tục giành được thị phần từ các cửa hàng nhỏ lẻ bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh.
Trong năm 2021, chuỗi Bách hóa xanh đạt doanh thu 28.216 tỷ đồng (tăng 33% so với cùng kỳ năm trước), đóng góp 23% tỷ trọng doanh thu của MWG. Trong đó, mặt hàng tươi sống, hàng mát và đông lạnh đóng góp 45% tỷ trọng tổng doanh thu Bách hóa xanh, phía sau lần lượt là thực phẩm, đồ uống và hoá mỹ phẩm khác (38% và 17%).
Năm 2022, chúng tôi dự phóng doanh thu thuần của MWG đạt 141.026 và lợi nhuận sau thuế đạt 6.800 tỷ đồng (tăng 39% so với cùng kỳ năm trước). Năm 2023, mức doanh thu thuần đạt 151.171 (tăng trưởng 7%) và lợi nhuận sau thuế ở mức 7.550 tỷ đồng (tăng trưởng 11%). Chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu MWG, giá mục tiêu 168.200 đồng/CP, cao hơn 26% so với giá đóng cửa ngày 18/02/2022.
Xem thêm: Đầu tư crypto - người chơi mới cần nắm chắc điều gì?
CTCK SSI (SSI)
Công ty Chứng khoán SSI (SSI) nhận định, kết quả kinh doanh quý IV/2021 của Ngân hàng TMCP Á Châu (HoSE: ACB) cho thấy sự phục hồi, trong đó tăng trưởng tín dụng và thu nhập phí phục hồi lần lượt là 7,6% (tăng 16,2% so với đầu năm) và tăng 17,5% so với quý trước (tăng 84% so với cùng kỳ).
Do đó, SSI lặp lại khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu ACB, tuy nhiên, giá mục tiêu 1 năm được chiều chỉnh nhẹ lên 42.100 đồng (từ 41.750 đồng). Mặc dù tổng dư nợ kéo theo của các khoản vay tái cơ cấu tăng 27% so với quý trước lên 17.000 tỷ đồng (chiếm khoảng 4,7% tổng dư nợ), ACB đã trích lập hoàn toàn cho các khoản này trong năm 2021 - giúp dư địa tăng trưởng lợi nhuận cho năm 2022 khả quan hơn.
Trong năm 2022, SSI ước tính ACB sẽ đạt 14.800 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế (tăng 24% so với cùng kỳ), nhờ tăng trưởng tín dụng và tiền gửi lần lượt là 16% và 7%, NIM nới rộng 14 điểm cơ bản và chi phí tín dụng ở mức thấp hơn là 0,75%.
Về dài hạn, SSI kỳ vọng việc ACB tích cực đẩy mạnh số hóa, mở rộng thêm phân khúc khách hàng chiến lược mới và mở rộng ra các thành phố ở miền Bắc cũng sẽ mang lại kết quả.
Dù vậy, rủi ro giảm đối với khuyến nghị gồm tỷ lệ nợ xấu mới hình thành cao hơn dự kiến; kinh tế phục hồi chậm hơn kỳ vọng và dự phòng trái phiếu chính phủ trong trường hợp lãi suất trái phiếu chính phủ tăng.
Trái ngược là các yết tố hỗ trợ tăng đối với khuyến nghị tới từ lãi dự thu theo dõi ngoại bảng có thể được ghi nhận trong báo cáo kết quả kinh doanh nếu nợ tái cơ cấu hồi phục tốt, điều này có thể khiến NIM cao hơn 15 điểm cơ bản so với ước tính hiện tại.
Xem thêm: Thị trường ngoại hối là gì? Cấu trúc và chức năng
CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu HBC của Công ty cổ phần Tập đoàn Xây dựng Hoà Bình đang hình thành xu hướng hồi phục sau khi chạm ngưỡng hỗ trợ 25.1. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu trong phiên hôm nay.
Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đều cho thấy tín hiệu tích cực. Đường giá cổ phiếu đã vượt lên đường MA20 và MA50, cho thấy xu hướng tăng giá hình thành.
Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng 28.9, chốt lãi tại ngưỡng 35.0 và cắt lỗ nếu cổ phiếu giảm xuống dưới ngưỡng 27.1.
Xem thêm: Bất chấp thị trường giảm điểm, các nhà đầu tư quốc tế vẫn ‘săn đón’ chứng khoán Trung Quốc
CTCK KB Việt Nam (KBSV)
Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank, mã chứng khoán VPB – sàn HOSE) cho biết, quý IV/2021, thu nhập lãi thuần đạt 12.498 tỷ đồng (tăng 14.0% so với quý trước, giảm 2,5% so với cùng kỳ năm trước), Chi phí dự phòng trích lập ở mức cao nhất trong nhiều quý gần đây, đạt 5.371 tỷ đồng (tăng 7,9% so với quý trước, tăng 24,4% so với cùng kỳ năm trước) khiến lợi nhuận trước thuế quý IV/2021 đạt 2.845 tỷ đồng (tăng 5,4% so với quý trước, giảm 21,5% so với cùng kỳ năm trước).
Lũy kế 2021, lợi nhuận trước thuế đạt 14.580 tỷ đồng, tăng 12% so với cùng kỳ năm trước.
Tỷ lệ nợ xấu tiếp tục tăng trong quý IV/2021 do ảnh hưởng từ dịch bệnh, đạt 4,47%, tăng 47bps so với quý trước. Tổng dư nợ tái cơ cấu tính đến hết quý IV/2021 đạt khoảng 16,1 nghìn tỷ đồng (tăng 1,3% so với quý trước), tương đương 4,2% tổng dư nợ tín dụng.
VPB cho biết nhiều khả năng NIM trong năm 2022 sẽ giảm so với 2021. KBSV đánh giá cao khả năng này do áp lực tăng lãi suất đầu vào sẽ lớn hơn trong năm 2022 khi tỷ lệ tiền vay khách hàng/tiền gửi khách hàng của VPB đang ở mức cao cùng với lãi suất liên ngân hàng đang có dấu hiệu tăng trở lại.
Tính đến ngày 18/02/2022, tỷ lệ sở hữu nước ngoài của VPB đạt 17,01%, dư 12,99% so với mức tối đa 30% do ngân hàng nhà nước quy định. Theo thông tin VPB, dự kiến ngân hàng sẽ tìm được đối tác và hoàn thiện công tác bán vốn trong nửa đầu năm 2022.
Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu VPB. Giá mục tiêu là 44.700 đồng/CP, cao hơn 24,5% so với giá tại ngày 18/02/2021.
Xem thêm: Các nền kinh tế mới nổi ở châu Á sẽ ‘không vội’ chạy đua lãi suất với Fed
CTCK Yuanta
Khép lại quý IV/2021, Tập đoàn Gelex (HoSE: GEX) ghi nhận doanh thu 9.428 tỷ đồng, tăng 60% so với cùng kỳ năm trước; lợi nhuận trước thuế 640 tỷ, tăng 58%.
Cho cả năm 2021, doanh thu và lợi nhuận trước thuế đạt 28.585 tỷ đồng và 2.054 tỷ đồng, tăng 60% và 72% so với năm 2020. Nhờ đó, GEX đã hoàn thành kế hoạch doanh thu và vượt 60% kế hoạch lợi nhuận năm.
Ba tháng cuối năm, doanh thu của GEX tăng mạnh nhờ hợp nhất Tổng Công ty Viglacera - CTCP (HoSE: VGC) (GEX đã nâng tỷ lệ sở hữu tại VGC lên mức 50% trong quý II/2021), giúp GEX ghi nhận doanh thu mới từ vật liệu xây dựng 2.359 tỷ đồng, doanh thu cho thuê bất động sản khu công nghiệp đạt 1.264 tỷ đồng, gấp 54 lần cùng kỳ.
Trong quý, biên lợi nhuận gộp tăng lên 16,2% (cùng kỳ là 14,4%) nhờ biên lợi nhuận cao hơn từ mảng vật liệu xây dựng và cho thuê khu công nghiệp.
Tuy nhiên, lưu ý chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp của GEX quý này đã tăng mạnh 140% và 153% so với quý IV/2020.
Công ty Chứng khoán Yuanta Việt Nam (Yuanta) đánh giá kết quả kinh doanh năm 2022 của GEX sẽ được hỗ trợ tích cực, nhờ VGC đang cho thấy tiến độ cho thuê khu công nghiệp nhanh chóng vượt kế hoạch 2021 và đẩy mạnh hơn trong 2022. Đồng thời VGC cũng đang đang triển khai dự án khu công nghiệp Thuận Thành, Bắc Ninh từ quý III/2021.
Bên cạnh đó, ở mảng năng lượng tái tạo, cụm dự án điện gió 140MW tại Quảng Trị của GEX (bao gồm dự án Hướng Phùng 2,3 và Gelex 1, 2, 3) đã kịp đi vào vận hành trước tháng 11/2021 để được hưởng giá điện ưu đãi và lợi nhuận bất thường từ kế hoạch thoái vốn 100% tại nhà máy điện gió Hướng Phùng.
Cũng theo Yuanta, hiện thông tin hỗ trợ giá cổ phiếu GEX là kế hoạch IPO và niêm yết các công ty con. Gần nhất là mảng điện với công ty Gelex Electric đã hoàn thành đấu thầu và dự kiến sẽ giao dịch trên UPCoM trong nửa đầu năm 2022, sau đó sẽ là mảng hạ tầng với Gelex Infrastructure.
Ở mức giá đóng cửa hiện tại, GEX đang được giao dịch tại mức P/E 12 tháng gần đây là 24,8 lần (tương ứng EPS là 1.488 đồng). Mức stock rating của GEX ở mức 90 điểm cho thấy mức xếp hạng tăng trưởng là tích cực.
Đồ thị giá của GEX đóng cửa tăng 3,3% và vượt lên trên đường trung bình 20 phiên. Đồng thời, đồ thị giá vẫn đang trong giai đoạn tích lũy ngắn hạn cho nên các nhà đầu tư ngắn hạn cần hạn chế mua đuổi ở các nhịp tăng.
Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của GEX cũng được nâng lên mức tăng. Do đó, Yuanta khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét mua ở mức giá hiện tại.
Xem thêm: Các thợ đào Bitcoin đang hồi sinh 'đồng hồ tử thần'
