Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 19/8: BMP, HAX, CTD

Khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu BMP

CTCK Bảo Việt (BVSC)

Risk-reward của CTCP Nhựa Bình Minh (BMP – sàn HOSE) hiện chưa hấp dẫn: Mặc dù lợi nhuận 6 tháng đầu năm và triển vọng quý III/2021 dự báo kém lạc quan nhưng giá cổ phiếu của Công ty gần như không đổi so với đầu năm, chúng tôi tin rằng giá cổ phiếu chủ yếu được hỗ trợ bởi việc cổ đông lớn thứ hai của BMP đã gia tăng tỷ lệ sở hữu từ 5,98% lên hơn 10% hiện tại.

Dựa trên những thông tin mới cập nhật, chúng tôi hạ khuyến nghị đối với BMP xuống NEUTRAL và giảm giá mục tiêu theo Phương pháp Chiết khấu dòng tiền xuống 61.412 đồng/CP (Upside: 7,2%), định giá BMP ở mức EV/ EBITDA năm 2022 là 5,32x.

Chúng tôi cho rằng lợi nhuận sụt giảm trong quý III/2021 là thông tin không thuận lợi, có thể ảnh hưởng tiêu cực tới giá của cổ phiếu BMP. Khi diễn biến giá về vùng hấp dẫn, chúng tôi sẽ sớm cập nhật và đưa ra khuyến nghị với nhà đầu tư để có thể đón được cơ hội phục hồi của BMP trong năm 2022.

=> Xem thêm: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 19/8: Khả năng xảy ra biến động mạnh vào cuối phiên

Khuyến nghị chốt lãi cổ phiếu HAX tại ngưỡng 27

CTCK BIDV (BSC)

Cổ phiếu HAX của Công ty cổ phần Dịch vụ Ô tô Hàng Xanh đang nằm trong xu hướng hồi phục từ vùng đáy 18.5. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên đồng thuận với đà tăng giá cổ phiếu trong phiên giao dịch gần nhất.

Đường giá cổ phiếu đã vượt lên MA20 và MA50, và sắp vượt lên dải mây Ichimoku. Điều này báo hiệu xu hướng tăng giá tích cực. Chỉ báo RSI và chỉ báo MACD đều đang ủng hộ xu hướng tăng giá này.

Nhà đầu tư có thể mở vị thế quanh ngưỡng giá 23.0, chốt lãi tại ngưỡng 27.0 và cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 21.0.

=> Xem thêm: Chấm dứt cơ chế đặc thù về tiền lương từ ngày 1/7/2022

Tiến độ xây dựng và kết quả kinh doanh CTD sẽ bị trì hoãn trong nửa cuối năm 2021

CTCK Bản Việt (VCSC)

CTCP Xây dựng Coteccons (CTD) báo cáo kết quả kinh doanh quý 2/2021 kém khả quan với doanh thu đạt 2,6 nghìn tỷ đồng (giảm 36% so với cùng kỳ năm ngoái) và lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số đạt 45 tỷ đồng (giảm 71%).

Kết quả kinh doanh này tương ứng doanh thu đạt 5,1 nghìn tỷ đồng (giảm 32% so với cùng kỳ năm ngoái) và lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số đạt 99 tỷ đồng (giảm 65%) trong 6 tháng đầu năm 2021.

Biên lợi nhuận gộp quý 2/2021 tăng nhẹ lên 5,3% so với mức 4,7% trong quý I/2021 nhưng thấp hơn mức 5,9% trong cả năm 2020. Biên lợi nhuận gộp của CTD đạt 5,0% trong 6 tháng đầu năm 2021 do 1) giá vật liệu xây dựng (giá thép) cao và 2) biên lợi nhuận của CTD bị ảnh hưởng bởi áp lực cạnh tranh.

Tỷ lệ chi phí bán hàng, hành chính & quản lý (SG&A) trên doanh thu duy trì ở mức cao 4,8% trong quý II/2021 so với 4,7% trong quý I/2021 và 4,5% trong năm 2020, ảnh hưởng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của công ty.

Tại cuộc họp nhà đầu tư hôm nay, ban lãnh đạo chia sẻ rằng CTD đã ký kết tổng cộng 14,0 nghìn tỷ đồng giá trị hợp đồng trong nửa đầu năm 2021 và công ty tự tin về mục tiêu giá trị hợp đồng ký mới năm 2021 đạt 21,7 nghìn tỷ đồng (cao hơn 21% so với dự báo cả năm của chúng tôi).

Dù giá trị hợp đồng ký mới trong 6 tháng đầu năm 2021 hoàn thành 78% dự báo cả năm của chúng tôi là 18 nghìn tỷ đồng, chúng tôi kỳ vọng tiến độ xây dựng cũng như việc ghi nhận doanh thu và lợi nhuận của CTD sẽ bị trì hoãn trong 6 tháng cuối năm 2021 do những gián đoạn gần đây của dịch COVID-19 đến hoạt động xây dựng tại một số tỉnh/thành phố.

=> Xem thêm: Bộ Tài chính đề xuất giảm 30% tiền thuê đất hỗ trợ doanh nghiệp bị ảnh hưởng bởi dịch Covid-19