Phân tích chứng khoán, tên tiếng Anh là Security analysis, đóng vai trò hết sức quan trọng trong thị trường cổ phiếu chứng khoán.
Phân tích chứng khoán, tên tiếng Anh là Security analysis, đóng vai trò hết sức quan trọng trong thị trường cổ phiếu chứng khoán.
Phân tích chứng khoán (Security analysis) là hoạt động thiết yếu trong lĩnh vực cổ phiếu chứng khoán nhằm hỗ trợ việc quyết định đầu tư. Tùy thuộc vào trình độ chuyên môn cũng như thời gian sử dụng để có nhiều cách thức tiếp cận nghiên cứu và phân tích đưa ra những quyết định đầu tư về chứng khoán riêng lẻ hoặc danh mục đầu tư.
Ngày nay, trong thị trường chứng khoán, có hai phương pháp phân tích cơ bản chính là phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật.
Xem thêm: Lịch sự kiện chứng khoán đáng chú ý ngày 14/2
Đây là một trong nhiều phương pháp phân tích cổ phiếu cơ bản dựa trên tố chất nền tảng chính bao gồm mọi ảnh hưởng tác động dẫn tới sự thay đổi về những giá trị của cổ phiếu, với mục đích có thể tìm thấy những giá trị tại thị trường cổ phiếu.
Phương pháp phân tích cơ bản giúp công ty có thể lựa chọn được kết cấu danh mục đầu tư phù hợp với hoạt động kinh doanh của mình, cơ bản dựa trên 03 giả định: mối quan hệ về giá trị yếu tố tài chính, ổn định mặt thời gian và không gian đủ đáp ứng và những sai lệch của mối quan hệ được điều chỉnh.
Do đó, các nhà phân tích cơ bản cần tập trung phân tích các báo cáo tài chính của doanh nghiệp, những phân tích vĩ mô gồm phân tích lĩnh vực đang hoạt động, trạng thái nền kinh tế nói chung hoặc yếu tố vi mô như hiệu quả quản lý của doanh nghiệp và mô hình hoạt động.
Ngoài ra, đối với phương pháp phân tích cơ bản, các công ty nên đề ra những chỉ tiêu tài chính cụ thể: tăng trưởng doanh thu, rủi ro và lợi nhuận trong quá trình hoạt động, dòng tiền ra - vào,... Tất cả đều phục vụ cho nhà quản lý có thể tìm kiếm dễ dàng hơn những cơ hội đầu tư và bán chốt được cổ phiếu.
Phương pháp phân tích kỹ thuật sẽ dựa trên biểu đồ, đồ thị để miêu tả những diễn biến giá cả và khối lượng giao dịch của cổ phiếu.
Tiến hành phân tích kỹ thuật nhằm đưa ra cái nhìn sâu rộng về biến động cung cầu đối với cổ phiếu để đưa ra những khuyến nghị mua bán cổ phiếu trên thị trường. Những giả định mấu chốt để áp dụng phương pháp phân tích kỹ thuật trong lĩnh vực chứng khoán chính là dữ liệu quá khứ, sử dụng toán học - thống kê, xác định các quy luật của thị trường và khả năng trong tương lai.
Bên cạnh đó, các nhà đầu tư cần phải dựa vào hình ảnh đồ thị để có những thông tin cố định nhằm định dạng thị trường cổ phiếu Một trong những đồ thị buộc các nhà đầu tư phải phân tích, đó là đồ thị đường thẳng, đồ thị hình nến và đồ thị dạng vạch.
Xét về mục tiêu, phân tích cơ bản xác định giá trị nội tại cổ phiếu trong khi phân tích kỹ thuật dự đoán biến động giá cổ phiếu trong tương lai. Chính vì vậy, nguồn dữ liệu phân tích cơ bản bao gồm báo cáo tài chính, sự kiện - tin tức ngành và thống kê ngành; ngược lại, phân tích kỹ thuật tập trung vào phân tích biểu đồ và đồ thị.
Về phương pháp phân tích, phân tích cơ bản phân tích kinh tế vĩ mô, kinh tế ngành và công ty; còn phân tích kỹ thuật dựa trên các chỉ số RSI, MACD,... và những biến động giá, diễn biến biểu đồ.
Xem thêm: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 14/2: Xu hướng tăng ngắn hạn được giữ vững
Cuối chung, mục tiêu chung của phân tích chứng khoán là giúp các nhà đầu tư có thể đưa ra các quyết định phù hợp nhất về mua bán chứng khoán, mang lợi nhuận và sự an toàn về vốn cho nhà đầu tư.
Các nhà đầu tư sẽ tiến hành phân tích chứng khoán nhằm có được đáp án về thời điểm thuận lợi để đầu tư, khi nào cần rút khỏi thị trường, loại chứng khoán nào phù hợp với mục tiêu đề ra,... trước khi đầu tư.
Xem thêm: Yếu tố nào sẽ khuấy động thị trường chứng khoán trong tuần tới?
