Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 25/5: MWG, BID, VHC

Thứ ba, 24/05/2022 | 21:31 Theo dõi CFĐT trên

Cafedautu.vn xin tóm lược khuyến nghị của các công ty chứng khoán đối với một số mã cổ phiếu trong phiên giao dịch ngày 25/5, bao gồm: MWG, BID, VHC.

Ảnh minh họa
Ảnh minh họa

Khuyến nghị tích cực dành cho MWG với giá mục tiêu 186.790 đồng/CP

CTCK Bảo Việt - BVSC

Cho cả năm 2022, BVSC dự báo doanh thu và lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số của CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG – sàn HOSE) đạt lần lượt 141.863 tỷ đồng (tăng 15% so với năm ngoái) và 6.591 tỷ đồng (tăng 35%), điều chỉnh từ dự báo trước là 142.478 tỷ đồng và 6.774 tỷ đồng.

Những thay đổi chính bao gồm: (1) tăng dự báo doanh thu mảng điện tử điện máy từ kết quả quý I/2022 cũng như triển vọng tích cực trong phần còn lại của năm bù đắp cho (2) điều chỉnh giảm nhẹ biên lợi nhuận trong bối cảnh Công ty đẩy mạnh doanh số nhóm Apple với các chính sách giá bán cạnh tranh so với thị trường theo quan sát của chúng tôi.

Về chuỗi Bách hóa xanh, chúng tôi vẫn duy trì dự báo tích cực về hiệu quả kinh doanh được cải thiện, kỳ vọng đạt điểm hòa vốn cấp độ Công ty trong nửa cuối năm 2022 dù thực hiện điều chỉnh giảm doanh thu chuỗi Bách hóa xanh do hạ mức kỳ vọng doanh thu bình quân cửa hàng khi (1) tác động từ diễn biến kinh doanh trong quý I/2022 và (2) việc Công ty chú trọng triển khai các chính sách kích cầu cũng như thúc đẩy nhóm hàng nhãn riêng.

Công ty dự kiến chi trả cổ tức tiền mặt với tỷ lệ 10% trong tháng 6 và cổ tức cổ phiếu tỷ lệ 1:1 ngay sau khi được UBCKNN chấp thuận, dự kiến trễ nhất tháng 7/2022.

BVSC duy trì khuyến nghị outperform với MWG tại mức giá mục tiêu cuối 2022 là 186.790 đồng, tương đương mức lợi suất 42,8%. Hiện tại, MWG đang được giao dịch với P/E forward 2022 là 14,5x; mức định giá hấp dẫn đối với doanh nghiệp bán lẻ đa kênh hàng đầu Việt Nam, sở hữu triển vọng tăng trưởng hấp dẫn giai đoạn 2021-2024 với CAGR đạt 29%, theo dự phóng của chúng tôi.

Tiềm năng tăng giá: đóng góp đáng kể từ việc đẩy mạnh mở rộng một cách hiệu quả các chuỗi/lĩnh vực bán lẻ mới như Avakids/Avasport/Avafashion/An Khang.

Rủi ro: lạm phát đã và đang là rủi ro đe dọa tăng trưởng kinh tế Toàn cầu và Việt Nam. Tuy nhiên với những diễn biến địa chính trị thế giới kỳ vọng dần hạ nhiệt cũng như chính sách phòng dịch tại Trung Quốc sẽ được nới lỏng dần, tốc độ lạm phát được dự báo sẽ dần hạ nhiệt.

Ngoài ra, với vị thế nhà bán lẻ đa ngành, đa kênh hàng đầu, MWG, theo chúng tôi, được trang bị đầy đủ dư địa hơn các nhà bán lẻ khác (cả truyền thống lẫn hiện đại) để giảm thiểu tác động từ lạm phát nhờ quy mô và chính sách đa dạng hóa nhóm sản phẩm và khách hàng mục tiêu.

Xem thêm: Sri Lanka tăng giá nhiên liệu để giải quyết khủng hoảng kinh tế

Khuyến nghị mua cổ phiếu BID với giá mục tiêu 45.000 đồng/cp

CTCK KB Việt Nam - KBSV

Quý I/2022, Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (HOSE - Mã: BID) có kết quả kinh doanh tăng trưởng tốt với thu nhập lãi thuần đạt 12.826 tỷ đồng (+18,2% YoY, +18,4% QoQ); TOI đạt 16.227 tỷ đồng (+6,4% QoQ, +11,1% YoY); LNTT 1Q2022 đạt 4.514 tỷ đồng, tăng 32,9% YoY. Tăng trưởng tín dụng 1Q2022 đạt 4,6% YTD.

Tỷ lệ nợ xấu 1Q2022 không thay đổi so với 4Q2021, đạt 0,97% (-1bps QoQ). Trong kì, BID trích lập dự phòng ở mức cao, đạt 7.391 tỷ đồng (+18,5% QoQ, +3,0% YoY) khiến tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 259,2%, cao thứ 2 hệ thống ngân hàng.

BID đặt kế hoạch LNTT tăng 51% trong đó NII tăng 6% YoY, NOII tăng 22% YoY, thu hồi nợ 8.000 – 9.000 tỷ đồng, CIR kiểm soát dưới 37%; NPL<1,5%. KBSV đánh giá đây là kế hoạch khả thi dựa trên (1) Sự hồi phục của nền kinh tế; (2) Dư địa cải thiện CASA; (3) Trích lập dự phòng giảm trong năm 2022.

Đại hội cổ đông thường niên 2022 đã thông qua phương án tăng vốn điều lệ 21% thông qua 2 đợt phát hành bao gồm chi cổ tức 2021 bằng cổ phiếu 12% trong năm 2022 và phát hành ra công chúng hoặc riêng lẻ 9% vốn điều lệ trong năm 2022- 2023.

Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, KBVS khuyến nghị mua đối với cổ phiếu BID. Giá mục tiêu là 45.000 đồng/cp.

Ảnh minh họa
Ảnh minh họa

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu VHC với giá mục tiêu 105.600 đồng/CP

CTCK VNDirect - VND

Doanh thu thuần quý I/2022 của CTCP Vĩnh Hoàn (VHC – sàn HOSE) tăng 82,7% so với cùng kỳ lên 3.267 tỷ đồng nhờ sản lượng xuất khẩu cá tra 19% so với cùng kỳ năm ngoái và giá bán cá trung bình tăng 51%, theo ước tính của chúng tôi.

Thị trường Mỹ vẫn là động lực tăng trưởng doanh thu chính với mức tăng 127% trong khi doanh thu thị trường Trung Quốc và EU cũng tăng tương ứng 32,5%/46,4%. Biên lợi nhuận gộp quý I/2022 tăng 8,5 điểm % lên 23,8% nhờ 1) giá bán bình quân tăng 51% do nhu cầu mạnh mẽ từ tất cả các thị trường và chi phí sản xuất tăng mạnh trên toàn cầu, 2) tồn kho cá nguyên liệu giá rẻ. Vì vậy, lợi nhuận ròng quý I/2022 tăng 318% lên 548 tỷ đồng, cao hơn mức 171% trong quý IV/2021.

Trong năm 2022, chúng tôi kỳ vọng VHC sẽ ghi nhận sản lượng xuất khẩu tăng mạnh 22,0% so với năm ngoái do 1) nhu cầu tăng mạnh khi dịch vụ ăn uống tiếp tục phục hồi và hàng tồn kho ở mức thấp sau đại dịch, 2) kỳ vọng sẽ không xảy ra gián đoạn sản xuất như quý III/2021, và 3) cá tra Việt Nam có thể được hưởng lợi từ sự thiếu hụt nguồn cung cá thịt trắng từ các nhà cung cấp từ Nga trong bối cảnh xung đột hiện tại.

Với tình hình thuận lợi cùng với mức nền thấp trong 6 tháng năm 2021, chúng tôi kỳ vọng giá bán cá tra trung bình sẽ tăng 30,4% so với cùng kỳ. Mảng C&G sẽ phục hồi từ mức thấp năm 2021 sau khi ghi nhận doanh thu tăng 40% trong quý I/2022 nhờ sự phục hồi của nhu cầu chăm sóc sức khỏe và sắc đẹp toàn cầu.

Chúng tôi tăng doanh thu mảng cá tra năm 2022/2023 lên 21,5%/18,5% và doanh thu các sản phẩm khác lên 24,9%/15,8% do nhu cầu và giá bán bình quân phục hồi mạnh hơn dự kiến tại các thị trường xuất khẩu. Chúng tôi duy trì dự báo tăng trưởng doanh thu mảng C&G năm 2022/2023 ở 55%/35% so với năm trước. Chúng tôi kỳ vọng doanh thu/lợi nhuận ròng 2022 sẽ tăng tương ứng 52,8%/77,9%, sau đó giảm tốc ở mức tăng 3,9%/giảm 4,3% trong năm 2023.

Chúng tôi cho rằng sự điều chỉnh của thị trường gần đây đã đưa cổ phiếu VHC trở lại vùng mua. Chúng tôi nâng khuyến nghị lên khả quan với giá mục tiêu là 105.600 đồng/CP sau khi tăng EPS 2022/2023 lên 39,7%/26,5%. Tiềm năng tăng giá là giá bán cao hơn và nhu cầu mạnh hơn dự kiến ở các thị trường mục tiêu. Rủi ro giảm bao gồm giá cá nguyên liệu và chi phí vận chuyển cao hơn dự kiến.

Xem thêm: Nguồn cung dự trữ lúa mì toàn cầu chỉ đủ dùng trong 10 tuần nữa

Thục San (Tổng hợp)
Theo VnMedia.vn Copy
CEO “ông lớn” ngành dầu mỏ cảnh báo về khủng hoảng năng lượng do thiếu đầu tư

CEO “ông lớn” ngành dầu mỏ cảnh báo về khủng hoảng năng lượng do thiếu đầu tư

CEO Saudi Aramco nhận định, các hạn chế phòng, chống Covid ở Trung Quốc sẽ không kéo dài và nhu cầu tiêu thụ dầu toàn cầu do đó sẽ tiếp tục tăng trưởng.
Nhận định thị trường chứng khoán ngày 24/5: VN-Index hồi phục trở lại

Nhận định thị trường chứng khoán ngày 24/5: VN-Index hồi phục trở lại

Dự báo trong phiên giao dịch tới, lực cầu bắt đáy tại vùng hỗ trợ gần 1.200 – 1.210 điểm có thể giúp chỉ số VN-Index hồi phục trở lại để kiểm tra vùng kháng cự gần 1.220 – 1.230 điểm, và xa hơn là vùng kháng cự 1.240 – 1.250 điểm.
Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 24/5: BID, LPB, ACV

Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 24/5: BID, LPB, ACV

Cafedautu.vn xin tóm lược khuyến nghị của các công ty chứng khoán đối với một số mã cổ phiếu trong phiên giao dịch ngày 24/5, bao gồm: BID, LPB, ACV.
CTCP Hải Minh bị xử phạt và truy thu thuế gần 130 triệu đồng

CTCP Hải Minh bị xử phạt và truy thu thuế gần 130 triệu đồng

CTCP Hải Minh (HNX: HMH) mới đây đã nhận quyết định về việc xử phạt vi phạm hành chính liên quan đến thuế của Cục Thuế TP. HCM.
PXL bị xử phạt vì vi phạm bố thông tin

PXL bị xử phạt vì vi phạm bố thông tin

Ngày 20/5/2022, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) ban hành Quyết định số 112/QĐ-XPVPHC về việc xử phạt vi phạm hành chính đối với CTCP Đầu tư Khu Công nghiệp Dầu khí Long Sơn (UPCoM: PXL).
Chứng khoán châu Á chìm trong sắc đỏ

Chứng khoán châu Á chìm trong sắc đỏ

Chỉ số MSCI về cổ phiếu châu Á - Thái Bình Dương, ngoại trừ Nhật Bản sụt giảm 1,3%.
Nhận định thị trường chứng khoán ngày 29/6: VN-Index sẽ có quán tính tăng điểm

Nhận định thị trường chứng khoán ngày 29/6: VN-Index sẽ có quán tính tăng điểm

Dự báo trong phiên tới, chỉ số VN-Index sẽ có quán tính tăng điểm để kiểm định vùng kháng cự gần 1.220 – 1.225 điểm.
Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 29/6: LHG, PNJ, C47

Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 29/6: LHG, PNJ, C47

Cafedautu.vn xin tóm lược khuyến nghị của các công ty chứng khoán đối với một số mã cổ phiếu trong phiên giao dịch ngày 29/6, bao gồm: LHG, PNJ, C47.
Nhận định thị trường chứng khoán ngày 28/6: Cần quan sát thêm

Nhận định thị trường chứng khoán ngày 28/6: Cần quan sát thêm

Về khung đồ thị tuần, cây nến tăng giá sau cây nến búa đóng tuần trước đó tiếp tục củng cố cho luận điểm nỗ lực tạo mẫu hình 2 đáy khung đồ thị tuần đã đưa ra trước đó của TVSI nhưng vẫn cần quan sát thêm các phiên kế tiếp để xác nhận mẫu hình.
Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 28/6: PVT, SAB, OIL

Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 28/6: PVT, SAB, OIL

Cafedautu.vn xin tóm lược khuyến nghị của các công ty chứng khoán đối với một số mã cổ phiếu trong phiên giao dịch ngày 28/6, bao gồm: PVT, SAB, OIL.