Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 21/9: VNM, PVT, HDG, VCB

Khuyến nghị chốt lãi khi cổ phiếu VNM tiếp cận ngưỡng 95.0

CTCK BIDV (BSC)

Cổ phiếu VNM của CTCP Sữa Việt Nam đang kiểm tra lại ngưỡng đỉnh trung hạn 90.0. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu.

Đồng thời, đường giá cổ phiếu đã vượt lên đường MA20 và MA50, báo hiệu xu hướng tăng giá tích cực. Chỉ báo RSI và MACD đều đang ủng hộ xu hướng tăng giá này.

Nhà đầu tư có thể mở vị thế quanh ngưỡng giá 88.5, chốt lãi khi cổ phiếu tiếp cận ngưỡng 95.0 và cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 85.

=> Xem thêm: Các trang web gọi vốn cộng đồng (crowd funding) ở Việt Nam mà bạn nên biết

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PVT

CTCK MB (MBS)

Chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu PVT của Tổng công ty cổ phần Vận tải Dầu khí với giá mục tiêu ở mức 29.800 đồng/cổ phiếu trên cơ sở (i) Hiệu quả kinh doanh tiếp tục tăng lên ngay cả khi giá cước vận tải dầu vẫn đang ở mức thấp; ii) Đội tàu vận tải tiếp tục được đầu tư trẻ hóa và gia tăng năng lực chuyên chở; iii) Giá cước thuê tàu kỳ vọng sẽ tăng lên từ cuối 2021 sang đầu năm 2022 khi sản lượng khai thác và chế biến dầu toàn cầu tăng; iv) Khả năng mở rộng sang lĩnh vực vận tải khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) đầy tiềm năng trong trung và dài hạn.

Lợi nhuận trước thuế 8 tháng đầu năm 2021 tăng mạnh 19% so với cùng kỳ: Theo thông tin mới nhất từ công ty, doanh thu 8 tháng đầu năm ước đạt 4.930 tỷ đồng, tăng 3% và lợi nhuận trước thuế ước đạt 621 tỷ đồng, tăng 19% so với cùng kỳ.

Trước đó, báo cáo tài chính 6 tháng đầu năm cho thấy, doanh thu đạt 3.590 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế đạt 550 tỷ đồng, lần lượt tăng 6% và 39% so với cùng kỳ. Lĩnh vực vận tải tiếp tục đạt kết quả kinh doanh vượt trội khi doanh thu đạt 2,586 tỷ đồng, tăng 4% và lợi nhuận gộp đạt 476 tỷ đồng, tăng mạnh 51% so với cùng kỳ.

Trong 8 tháng đầu năm, công ty đã đầu tư và thuê mua thêm 4 tàu mới với tải trọng gần 160.000 DWT và tiếp tục nhận thêm khoảng 3-4 tàu mới trong những tháng cuối năm.

Theo kế hoạch, Tổng công ty mẹ và các công ty thành viên sẽ đầu tư thêm khoảng 14 tàu mới với tổng giá trị đầu tư khoảng 7.600 tỷ đồng, trong đó nhắm tới các tàu vận tải dầu thô lớn cỡ VLCC, Aframax, tàu khí hóa lỏng VLGC và các tàu sản phẩm cỡ trung 15.000-20.000 DWT.

Giá cước vận tải dầu khí dự báo sẽ hồi phục từ cuối năm 2021 sang đầu năm 2022: Nhu cầu dầu được dự báo tăng lên mức 101 triệu thùng/ngày vào cuối năm 2021 và tăng lên mức 103 triệu thùng/ngày vào cuối 2022.

Nhóm OPEC+ cũng đã quyết định gia tăng sản lượng khai thác dầu thêm 0.4 triệu thùng/ngày mỗi tháng từ tháng 8/2021 đến tháng 9/2022 nhằm đáp ứng nhu cầu dầu toàn cầu. Điều này làm tăng nhu cầu vận tải dầu thô và dầu sản phẩm, kỳ vọng sẽ làm tăng giá cước vận tải dầu trên thị trường.

Phát triển mở rộng sang lĩnh vực vận tải khí tự nhiên hóa lỏng đầy tiềm năng: Theo dự thảo Quy hoạch phát triển ngành điện 8, quy mô các nhà máy điện khí hóa lỏng nhập khẩu đạt 4.000 MW vào năm 2025 và tăng lên 18.000 MW vào năm 2030, tương ứng với nhu cầu sử dụng LNG khoảng 2,8 triệu tấn năm 2025 và tăng lên 12 triệu tấn vào năm 2030. Chúng tôi đánh giá đây là thị trường vận tải mới đầy tiềm năng đối với công ty trong chiến lược phát triển trung và dài hạn.

=> Xem thêm: Năm 2021 nên mua cổ phiếu nào tiềm năng năng để đầu tư dài hạn?

Xem xét mua cổ phiếu HDG ở mức giá hiện tại với tỷ trọng thấp dưới 5%

Công ty chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

Trong Quý 2/2021, CTCP Tập đoàn Hà Đô (HOSE: HDG) ghi nhận doanh thu đạt 479 tỷ đồng, giảm -75% YoY và LNST đạt 33 tỷ đồng, giảm -93% YoY. Lợi nhuận giảm chủ yếu là do trong kỳ HDG không ghi nhận doanh thu từ việc bàn giao các sản phẩm của dự án Hà Đô Centrosa. Lũy kế 6 tháng đầu năm, HDG ghi nhận doanh thu đạt 1.833 tỷ đồng, giảm -39% YoY và LNST đạt 355 tỷ đồng, giảm -44% YoY.

Cho năm 2021, HDG đặt mục tiêu KQKD đi ngang so với năm 2020 với doanh thu đạt 4.863 tỷ đồng, giảm -3% YoY và LNST đạt 1.254 tỷ đồng – ngang bằng với mức thực hiện của năm 2020. Công ty cũng thông qua việc chi trả cổ tức cho năm 2020 với tỷ lệ 30%, trong đó 10% cổ tức tiền mặt đã được chi trả và 20% còn lại là cổ tức bằng cổ phiếu. HDG sẽ tiếp tục chiến lược phát triển 3 ngành nghề mũi nhọn là đầu tư BĐS, năng lượng và xây lắp, xác định mục tiêu đến 2025 tốc độ tăng trưởng bình quân của ngành nghề BĐS và năng lượng từ 12% và xây lắp từ 10-15%.

HDG đã mở bán dự án Hado Charm Villas và đã bán hết số lượng sản phẩm sau 2 đợt chào bán và cuối năm 2020 và đầu năm 2021, BLĐ cho biết doanh thu của toàn bộ dự án ước tính là 4 nghìn tỷ đồng và LNTT dự kiến là 2,8 nghìn tỷ đồng, phần lớn doanh thu của dự án này sẽ được ghi nhận trong giai đoạn 2021-2023. Trong năm nay, dự án này dự kiến sẽ đóng góp khoảng 1,5 nghìn tỷ đồng doanh thu, bắt đầu từ Quý 3. Đợt mở bán tiếp theo của dự án dự kiến sẽ diễn ra vào cuối năm nay, tùy thuộc vào tình hình của dịch bệnh Covid-19.

Đối với mảng năng lượng, với tổng công suất hiện tại là 444 MW, HDG dự kiến sản lượng phát điện trong năm nay ước đạt 793 triệu kWh và đóng góp khoảng 1,2 nghìn tỷ đồng doanh thu. 3 nhà máy điện sẽ đi vào hoạt động trong Quý 3/2021 là Đak Mi 2, Sông Tranh 4 và dự án 7A sẽ bổ sung thêm 245 MW công suất cho HDG.

Ở mức giá hiện tại, cổ phiếu HDG đang được giao dịch tại P/E kế hoạch năm 2021 là 8,6x. Mức Stock Rating của HDG ở mức 84 điểm cho nên chúng tôi duy trì đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này. Đồ thị giá của HDG vượt hoàn toàn đường trung bình 20 ngày với KLGD tăng mạnh so với mức trung bình 20 phiên. Đồng thời, đồ thị giá có dấu hiệu bước vào giai đoạn tích lũy và xu hướng ngắn hạn của HDG được nâng lên mức TĂNG. Do đó, FSC khuyến nghị các NĐT ngắn hạn có thể xem xét MUA ở mức giá hiện tại với tỷ trọng thấp dưới 5% và tăng dần tỷ trọng lên 44,72% khi Sức mạnh giá trên 80 điểm.

=> Xem thêm: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 21/9: Đứng ngoài quan sát thị trường

Khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu VCB với giá mục tiêu là 106.500 đồng/cp

Công ty chứng khoán KB Việt Nam – KBSV

Trong Quý 2/2021, TOI của Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam – Vietcombank (HOSE: VCB) đã đạt mức 12.895 tỷ VND (+ 20,1% YoY) nhưng PBT chỉ ghi nhận mức 4.938 nghìn tỷ VND (-14,3% YoY). Trong năm 2021, KBSV dự báo VCB sẽ ghi nhận TOI và PBT lần lượt ở mức VND 51.345 (+4,7% YoY) và VND 24.242 (+5.2% YoY).

Tỷ lệ nợ xấu giảm xuống 0,74% trong Q2/2021 từ 0,88% của Q1 sau khi VCB xóa 618 tỷ VND nợ xấu. Tuy nhiên, trước diễn biến phức tạp của dịch bệnh Covid-19, VCB đã thận trọng gia tăng trích lập nợ xấu với chi phí ghi nhận 3.225 tỷ VND (tăng 73,7% YoY và 41,8% QoQ). Theo đó, tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLCR) tăng vọt lên mức 352% - mức cao nhất toàn ngành.

Chính phủ cũng đã đồng ý bổ sung vốn Nhà nước hơn 7.600 tỷ đồng cho VCB, giúp tạo thêm nguồn lực để kinh doanh cho ngân hàng.

KBSV kì vọng tăng trưởng tín dụng của VCB trong năm 2021 đạt mức 13%. Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các rủi ro có thể phát sinh, KBSV khuyến nghị NẮM GIỮ (duy trì) đối với cổ phiếu VCB. Giá mục tiêu là VND 106.500/cp, cao hơn 6,9% so với giá tại ngày 17/09/2021.

=> Xem thêm: 'Tạm khóa báo có' là gì? Sự thật tiền có vào tài khoản không?