cafedautu.vn

Vốn đầu tư mạo hiểm (Venture Capital) là gì? Các bước đầu tư mạo hiểm

Thứ hai, 24/05/2021 | 15:58

Cùng Cafedautu.vn tìm hiểu khái niệm Vốn đầu tư mạo hiểm (Venture Capital) là gì? Các bước đầu tư mạo hiểm tại Việt Nam và thế giới.

Bản chất của
Bản chất của "vốn đầu tư mạo hiểm" là cứu vớt kịp thời những doanh nghiệp trên bờ vực phá sản hay đang gặp nhiều biến cố.

Vốn đầu tư mạo hiểm là gì?

Vốn đầu tư mạo hiểm (Venture Capital) là nguồn vốn tài trợ mà các nhà đầu tư cung cấp các cho các công ty khởi nghiệp startup và các công ty nhỏ nhưng có tiềm năng phát triển cao và tăng trưởng dài hạn. Vốn đầu tư thường đến từ các quỹ đầu tư mạo hiểm, những nhà đầu tư giàu có, ngân hàng hoặc bất kỳ định chế tài chính khác.

Vốn đầu tư mạo hiểm thường có rủi ro cao nhưng hứa hẹn sẽ đem lại tỉ suất lợi nhuận hấp dẫn. Tuy nhiên, vốn đầu tư mạo hiểm không phải lúc nào cũng là tiền mặt, mà có thể được các nhà đầu tư cung cấp dưới dạng kĩ thuật hoặc từ sự quản lí chuyên môn.

Ưu, nhược điểm của vốn đầu tư mạo hiểm với startup

- Ưu điểm của vốn đầu tư mạo hiểm

Mặc dù các nhà đầu tư bỏ tiền ra và gặp rủi ro cao nhưng mức tiềm năng về lợi nhuận luôn đạt trên mức trung bình nên đây là khoản đầu tư rất hấp dẫn.

Đối với các công ty kinh doanh mới hoặc liên doanh hoạt động có lịch sử ngắn thường dưới hai năm, vốn đầu tư mạo hiểm đang ngày càng trở thành một nguồn phổ biến. Thậm chí, khi cần thiết để huy động vốn, đặc biệt là vốn dài hạn nếu họ không tiếp cận được thị trường vốn, hoặc vay ngân hàng và các công cụ vay nợ khác.

- Nhược điểm của hình thức đầu tư mạo hiểm

Các nhà đầu tư thường nhận được vốn chủ sở hữu và do đó có ảnh hưởng đến các quyết định của công ty kinh doanh mới đang vay vốn. Những công ty nhận được đầu tư mạo hiểm thường có chiều dài hoạt động ngắn, quy mô nhỏ và chưa gây được tiếng vang lớn. Bên cạnh đó, các đơn vị này cũng không có đủ điều kiện để có thể vay ngân hàng.

Để cân bằng rủi ro thì những nhà đầu tư sẽ cố gắng can thiệp hầu hết những hoạt động của công ty và thậm chí có những quyền hạn nhất định. Một số nhà đầu tư thông minh còn đưa ra yêu cầu được sở hữu số lượng lớn cổ phần để dễ dàng kiểm soát tình hình công ty.

=> Xem thêm: Vỡ nợ là gì? Chuyện gì sẽ xảy ra khi người vay hay quốc gia vỡ nợ

Để cân bằng rủi ro, các nhà đầu tư sẽ cố gắng can thiệp hầu hết những hoạt động của công ty và thậm chí có những quyền hạn nhất định
Để cân bằng rủi ro, các nhà đầu tư sẽ cố gắng can thiệp hầu hết những hoạt động của công ty và thậm chí có những quyền hạn nhất định

Các bước đầu tư mạo hiểm

- Xác định những doanh nghiệp mục tiêu

- Tăng trưởng các giá trị doanh nghiệp mục tiêu đang theo đuổi (tư vấn chiến lược, tư vấn kỹ năng quản trị tài chính, quản trị doanh nghiệp)

- Thoái vốn (niêm yết doanh nghiệp mục tiêu trên thị trường chứng khoán hay IPO, chuyển nhượng cho bên thứ ba).

Hiện nay tại Mỹ, hoạt động đầu tư mạo hiểm đang ngày càng phát triển và có gần 100.000 công ty chuyên về lĩnh vực này đang hoạt động trên thị trường. Theo Hiệp hội đầu tư mạo hiểm Anh, gần như trong 3 triệu người làm việc trong các công ty Anh đã nhận được sự hỗ trợ từ các nguồn vốn đầu tư mạo hiểm khác. Rất nhiều công ty có thể đã không tồn tại nếu thiếu đu sự trợ giúp quý giá của các nhà đầu tư mạo hiểm khác, cụ thể là bằng tiền mặt và tư vấn về quản lý cả thị trường chứng khoán cho các công ty.

Vốn của các công ty mạo hiểm có thể đến từ rất nhiều nguồn khác nhau: từ những nhà đầu tư cá nhân ưa thích những hoạt động đầu tư mạo hiểm, đến các những quỹ trợ cấp, quỹ hưu trí, từ ngân hàng…

=> Xem thêm: Quỹ tương hỗ (mutual fund) là gì? Thông tin A-Z về quỹ tương hỗ nhà đầu tư cần biết

Các dạng đầu tư mạo hiểm

Có thể là một trong các hình thức sau:

- Cung cấp vốn đầu tư cho những doanh nghiệp mới trong thời gian đầu phát triển để cùng chia sẻ lợi nhuận và rủi ro.

- Đầu tư nguồn vốn nhiều hơn cho những doanh nghiệp lâu đời đang muốn cải tiến và đổi mới cũng như các doanh nghiệp đang trong chu trình phát triển.

- Đầu tư vào những doanh nghiệp có tiềm năng phát triển lớn và hứa hẹn sẽ đứng đầu ngành trong tương lai.

Bản chất của "vốn đầu tư mạo hiểm" là cứu vớt kịp thời những doanh nghiệp trên bờ vực phá sản hay đang gặp nhiều biến cố. Đối với hoạt động đầu tư mạo hiểm, các nhà đầu tư phải chấp nhận tình trạng vòng quay vốn trung hạn hay dài hạn, thường có thời gian là từ 5 đến 7 năm.

Người ta có thể đầu tư vào bất kỳ lĩnh vực kinh doanh của một công ty. Tuy nhiên, vốn đầu tư mạo hiểm thường xuyên được tập trung vào các khu vực có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất của nền kinh tế, như lĩnh vực công nghệ sinh học, internet hoặc lĩnh vực công nghệ cao.

=> Xem thêm: Vỡ nợ là gì? Chuyện gì sẽ xảy ra khi người vay hay quốc gia vỡ nợ

Hiện trạng đầu tư mạo hiểm tại Việt Nam

Gần đây, theo một số công ty tư vấn BĐS như Knight Frank, Savills, CBRE… đã bắt đầu xuất hiện một lượng lớn các nhà đầu tư đáng kể từ nhiều quốc gia đến liên hệ và tìm hiểu những thông tin cũng như tiến hành những giao dịch mua bán hoặc thuê BĐS tại thị trường Việt Nam. Những nhà đầu tư này cho rằng, đây chính là thời điểm thích hợp để giao dịch tài sản trong nhiều lĩnh vực đầu tư khác nhau với giá thành thấp hơn nhiều so với những năm trước, nhất là lúc thị trường đang “thăng hoa”.

Trịnh Quyên

Theo VnMedia.vn Copy
Thế chấp là gì? Khái niệm liên quan và những quy định về thế chấp

Thế chấp là gì? Khái niệm liên quan và những quy định về thế chấp

Thứ bảy, 22/05/2021 | 15:57
Cùng Cafedautu.vn tìm hiểu thế chấp là gì? Những khái niệm liên quan về những quy định về thế chấp như: đối tượng, hình thức, tài sản dùng để thế chấp.
Vỡ nợ là gì? Chuyện gì sẽ xảy ra khi người vay hay quốc gia vỡ nợ

Vỡ nợ là gì? Chuyện gì sẽ xảy ra khi người vay hay quốc gia vỡ nợ

Thứ bảy, 22/05/2021 | 14:47
Cùng Cafedautu.vn tìm hiểu khái niệm Vỡ nợ là gì? Phân loại những trường hợp vỡ nợ và trả lời câu hỏi chuyện gì sẽ xảy ra khi người vay hay quốc gia vỡ nợ.
Thị trường chứng khoán là gì? Nguyên tắc hoạt động của thị trường chứng khoán

Thị trường chứng khoán là gì? Nguyên tắc hoạt động của thị trường chứng khoán

Thứ năm, 20/05/2021 | 21:06
Cùng Cafedautu.vn tìm hiểu về khái niệm thị trường chứng khoán là gì? Nguyên tắc hoạt động, vai trò và những lưu ý khi tham gia thị trường chứng khoán.
Kinh doanh xăng dầu kém chất lượng, thương nhân bị phạt gần 630 triệu đồng

Kinh doanh xăng dầu kém chất lượng, thương nhân bị phạt gần 630 triệu đồng

Thứ sáu, 21/05/2021 | 16:50
Chủ tịch UBND tỉnh Tiền Giang đã ban hành Quyết định xử phạt vi phạm hành chính đối với 1 trường hợp bán xăng dầu kém chất lượng và xử phạt cơ sở này số tiền 630 triệu đồng.
Hà Nội: Phong toả toà chung cư Vinhomes Ocean Park khi phát hiện ca dương tính Covid-19

Hà Nội: Phong toả toà chung cư Vinhomes Ocean Park khi phát hiện ca dương tính Covid-19

Thứ bảy, 22/05/2021 | 11:11
Mới đây, lực lượng chức năng đã tiến hành phong tỏa toà S202, chung cư Vinhomes Ocean Park, xã Đa Tốn, huyện Gia Lâm, Hà Nội khi phát hiện ca dương tính Covid-19 tại đây.
Mức giá nào cho chuyến du hành vũ trụ trên tàu của tỷ phú Jeff Bezos sắp tới?

Mức giá nào cho chuyến du hành vũ trụ trên tàu của tỷ phú Jeff Bezos sắp tới?

Chủ nhật, 23/05/2021 | 14:57
Vé đi tàu vũ trụ của Blue Origin - Công ty hàng không vũ trụ của tỷ phú Jeff Bezos đã vọt lên tới 3 triệu USD sau hơn 16 ngày đấu giá.
Giá Bitcoin hôm nay (mới nhất 20/6): Bitcoin tiếp tục giảm mạnh cùng với sự sụt giảm của nhiều đồng tiền số khác

Giá Bitcoin hôm nay (mới nhất 20/6): Bitcoin tiếp tục giảm mạnh cùng với sự sụt giảm của nhiều đồng tiền số khác

Chủ nhật, 20/06/2021 | 08:15
Giá Bitcoin hôm nay (mới nhất 20/6), Bitcoin giảm mạnh cùng với sự sụt giảm của nhiều đồng tiền khác. Ngân hàng tại Bắc Kinh vừa lắp hơn 3.000 máy ATM cho phép rút và gửi tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương.
Người nổi tiếng được trả tiền để quảng cáo tiền ảo, nhà đầu tư cần thận trọng

Người nổi tiếng được trả tiền để quảng cáo tiền ảo, nhà đầu tư cần thận trọng

Thứ bảy, 19/06/2021 | 14:18
Mới đây, ngôi sao truyền hình thực tế Mỹ Kim Kardashian West vừa đăng một bài quảng cáo tiền ảo Ethereummax trên trang Instagram có 228 triệu người theo dõi của mình.
Nên ‘săn’ cổ phiếu nào khi cước vận tải biển leo thang?

Nên ‘săn’ cổ phiếu nào khi cước vận tải biển leo thang?

Thứ bảy, 19/06/2021 | 10:05
Nhìn chung nhóm doanh nghiệp cảng biển, hậu cần kho bãi đều hưởng lợi lớn trong cơn bão giá cước vận tải biển. Trong ngắn hạn, các doanh nghiệp như GMD, HAH, PHP có thể hưởng lợi lớn.
Hàng không Việt đứng trước bờ bực phá sản sau cú đấm liên hoàn từ Covid-19

Hàng không Việt đứng trước bờ bực phá sản sau cú đấm liên hoàn từ Covid-19

Thứ bảy, 19/06/2021 | 08:57
Khó cầm cự đến ngày mở cửa bầu trời, hiện các hãng hàng không Việt đều phải đang đối mặt với tình trạng nợ nần chồng chất, “ăn đong” để vượt khủng hoảng. Cảnh báo “quả bom hẹn giờ” phá sản vì Covid-19 gần kề.
cafedautu.vn
Cafe Khởi nghiệp