Cùng Cafedautu.vn tìm hiểu khái niệm Vốn đầu tư mạo hiểm (Venture Capital) là gì? Các bước đầu tư mạo hiểm tại Việt Nam và thế giới.
Cùng Cafedautu.vn tìm hiểu khái niệm Vốn đầu tư mạo hiểm (Venture Capital) là gì? Các bước đầu tư mạo hiểm tại Việt Nam và thế giới.
Vốn đầu tư mạo hiểm (Venture Capital) là nguồn vốn tài trợ mà các nhà đầu tư cung cấp các cho các công ty khởi nghiệp startup và các công ty nhỏ nhưng có tiềm năng phát triển cao và tăng trưởng dài hạn. Vốn đầu tư thường đến từ các quỹ đầu tư mạo hiểm, những nhà đầu tư giàu có, ngân hàng hoặc bất kỳ định chế tài chính khác.
Vốn đầu tư mạo hiểm thường có rủi ro cao nhưng hứa hẹn sẽ đem lại tỉ suất lợi nhuận hấp dẫn. Tuy nhiên, vốn đầu tư mạo hiểm không phải lúc nào cũng là tiền mặt, mà có thể được các nhà đầu tư cung cấp dưới dạng kĩ thuật hoặc từ sự quản lí chuyên môn.
- Ưu điểm của vốn đầu tư mạo hiểm
Mặc dù các nhà đầu tư bỏ tiền ra và gặp rủi ro cao nhưng mức tiềm năng về lợi nhuận luôn đạt trên mức trung bình nên đây là khoản đầu tư rất hấp dẫn.
Đối với các công ty kinh doanh mới hoặc liên doanh hoạt động có lịch sử ngắn thường dưới hai năm, vốn đầu tư mạo hiểm đang ngày càng trở thành một nguồn phổ biến. Thậm chí, khi cần thiết để huy động vốn, đặc biệt là vốn dài hạn nếu họ không tiếp cận được thị trường vốn, hoặc vay ngân hàng và các công cụ vay nợ khác.
- Nhược điểm của hình thức đầu tư mạo hiểm
Các nhà đầu tư thường nhận được vốn chủ sở hữu và do đó có ảnh hưởng đến các quyết định của công ty kinh doanh mới đang vay vốn. Những công ty nhận được đầu tư mạo hiểm thường có chiều dài hoạt động ngắn, quy mô nhỏ và chưa gây được tiếng vang lớn. Bên cạnh đó, các đơn vị này cũng không có đủ điều kiện để có thể vay ngân hàng.
Để cân bằng rủi ro thì những nhà đầu tư sẽ cố gắng can thiệp hầu hết những hoạt động của công ty và thậm chí có những quyền hạn nhất định. Một số nhà đầu tư thông minh còn đưa ra yêu cầu được sở hữu số lượng lớn cổ phần để dễ dàng kiểm soát tình hình công ty.
=> Xem thêm: Vỡ nợ là gì? Chuyện gì sẽ xảy ra khi người vay hay quốc gia vỡ nợ
- Xác định những doanh nghiệp mục tiêu
- Tăng trưởng các giá trị doanh nghiệp mục tiêu đang theo đuổi (tư vấn chiến lược, tư vấn kỹ năng quản trị tài chính, quản trị doanh nghiệp)
- Thoái vốn (niêm yết doanh nghiệp mục tiêu trên thị trường chứng khoán hay IPO, chuyển nhượng cho bên thứ ba).
Hiện nay tại Mỹ, hoạt động đầu tư mạo hiểm đang ngày càng phát triển và có gần 100.000 công ty chuyên về lĩnh vực này đang hoạt động trên thị trường. Theo Hiệp hội đầu tư mạo hiểm Anh, gần như trong 3 triệu người làm việc trong các công ty Anh đã nhận được sự hỗ trợ từ các nguồn vốn đầu tư mạo hiểm khác. Rất nhiều công ty có thể đã không tồn tại nếu thiếu đu sự trợ giúp quý giá của các nhà đầu tư mạo hiểm khác, cụ thể là bằng tiền mặt và tư vấn về quản lý cả thị trường chứng khoán cho các công ty.
Vốn của các công ty mạo hiểm có thể đến từ rất nhiều nguồn khác nhau: từ những nhà đầu tư cá nhân ưa thích những hoạt động đầu tư mạo hiểm, đến các những quỹ trợ cấp, quỹ hưu trí, từ ngân hàng…
=> Xem thêm: Quỹ tương hỗ (mutual fund) là gì? Thông tin A-Z về quỹ tương hỗ nhà đầu tư cần biết
Có thể là một trong các hình thức sau:
- Cung cấp vốn đầu tư cho những doanh nghiệp mới trong thời gian đầu phát triển để cùng chia sẻ lợi nhuận và rủi ro.
- Đầu tư nguồn vốn nhiều hơn cho những doanh nghiệp lâu đời đang muốn cải tiến và đổi mới cũng như các doanh nghiệp đang trong chu trình phát triển.
- Đầu tư vào những doanh nghiệp có tiềm năng phát triển lớn và hứa hẹn sẽ đứng đầu ngành trong tương lai.
Bản chất của "vốn đầu tư mạo hiểm" là cứu vớt kịp thời những doanh nghiệp trên bờ vực phá sản hay đang gặp nhiều biến cố. Đối với hoạt động đầu tư mạo hiểm, các nhà đầu tư phải chấp nhận tình trạng vòng quay vốn trung hạn hay dài hạn, thường có thời gian là từ 5 đến 7 năm.
Người ta có thể đầu tư vào bất kỳ lĩnh vực kinh doanh của một công ty. Tuy nhiên, vốn đầu tư mạo hiểm thường xuyên được tập trung vào các khu vực có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất của nền kinh tế, như lĩnh vực công nghệ sinh học, internet hoặc lĩnh vực công nghệ cao.
=> Xem thêm: Vỡ nợ là gì? Chuyện gì sẽ xảy ra khi người vay hay quốc gia vỡ nợ
Gần đây, theo một số công ty tư vấn BĐS như Knight Frank, Savills, CBRE… đã bắt đầu xuất hiện một lượng lớn các nhà đầu tư đáng kể từ nhiều quốc gia đến liên hệ và tìm hiểu những thông tin cũng như tiến hành những giao dịch mua bán hoặc thuê BĐS tại thị trường Việt Nam. Những nhà đầu tư này cho rằng, đây chính là thời điểm thích hợp để giao dịch tài sản trong nhiều lĩnh vực đầu tư khác nhau với giá thành thấp hơn nhiều so với những năm trước, nhất là lúc thị trường đang “thăng hoa”.
