Một năm tàn khốc của Tesla mang lại khoản thu 17 tỷ USD cho phe bán khống

Dựa trên dữ liệu từ S3 Partners, Tesla đang trở thành một trong những giao dịch bán khống có lãi nhất trong năm nay. Theo đó, nhóm bán khống cổ phiếu Tesla - hoặc các nhà đầu tư đặt cược giá giảm, chuẩn bị kiếm được 17 tỷ USD.

Cổ phiếu của Tesla đã giảm hơn 37% chỉ trong tháng 12, kéo dài mức giảm lên khoảng 65% trong năm nay và xóa sạch hơn 670 tỷ USD giá trị thị trường. Điều này đánh dấu sự thay đổi hoàn toàn đối với một cổ phiếu từng là một trong những mã thắng lớn trong đại dịch, tăng hơn 740% vào năm 2020 nhờ nhu cầu bùng nổ trong môi trường lãi suất thấp kỷ lục.

Tỷ suất sinh lời 89% của năm nay là một chiến thắng hiếm hoi đối với những người bán khống, những người đã từng đặt cược rất lớn vào Tesla. 

Tại một thời điểm trong năm 2018, hơn 1/3 toàn bộ số cổ phiếu thả nổi tự do đã bị bán khống. Các nhà tài chính nổi tiếng như Jim Chanos, David Einhorn và Andrew Left nằm trong số những người đã đổ tiền vào.

Tesla đã phải đối diện với một năm đầy biến động, khi các nhà đầu tư tháo chạy khỏi các tài sản rủi ro do lo ngại về bất ổn địa chính trị, lạm phát cao và lãi suất tăng và rủi ro suy thoái kinh tế. Cùng với đó là những mối lo ngại rằng CEO Elon Musk chuyển sự tập trung sang Twitter ngay cả khi nhu cầu đối với xe điện Tesla có dấu hiệu sụt giảm.

Xem thêm: Twitter không phải nguyên nhân duy nhất khiến cổ phiếu Tesla lao dốc

Ihor Dusaniwsky của S3 dự đoán, việc bán khống sẽ tiếp tục diễn ra cho đến khi cổ phiếu chạm đáy. Thế nhưng, các nhà phân tích và nhà đầu tư vẫn đang vật lộn dò đáy, đặc biệt là khi Tesla chuẩn bị báo cáo số xe được giao trong quý IV vào đầu tháng 1 và đưa ra những ưu đãi lớn cho người mua.

Cổ phiếu Tesla đóng cửa tăng 8,1% ở mức 121,82 USD tại New York vào phiên 29/12, đánh dấu ngày tăng thứ hai liên tiếp, đồng thời cho thấy tình hình khả quan hơn sau chuỗi lao dốc 7 ngày. Nếu đà tăng được duy trì đến cuối phiên, thì đây là những ngày đầu tiên Tesla "xanh" trở lại kể từ đầu tháng 12.

Cuối ngày 28/12, nhà phân tích Adam Jonas của Morgan Stanley - từng đưa ra khuyến nghị mua với cổ phiếu Tesla từ tháng 11/2020, cho biết, giới đầu tư đang nhận được "cơ hội hấp dẫn" trong bối cảnh cổ phiếu này lao dốc. 

Jonas cũng hạ mục tiêu giá đối với cổ phiếu Tesla khi định giá đang ở mức thấp hơn, nhưng ông vẫn cho rằng công ty này tiếp tục dẫn đầu trong cuộc cạnh tranh xe điện vào năm 2023.

Tuy nhiên, theo Dusaniwsky, dù giá bắt đầu hồi phục nhưng cổ phiếu Tesla đã quá "nổi tiếng" với những biến động bất ngờ và kéo dài. 

Ông giải thích: "Khi cổ phiếu Tesla bắt đầu tăng, những đợt đóng vị thế bán khống sẽ giúp đẩy giá cổ phiếu lên cao và nhanh hơn khi phe bán khống ngắn hạn tìm cách chốt lời trước khi khoản đặt cược của họ "bốc hơi"".

Xem thêm: 85 tỷ USD vốn hóa thị trường của Tesla "bay màu"