Vào tháng 6 này, hai chỉ số FTSE Vietnam Index và MVIS Vietnam Index của 2 quỹ FTSE Vietnam ETF và VNM ETF sẽ tiến hành cơ cấu danh mục. Với quy mô danh mục lên tới hơn 900 triệu USD, hoạt động cơ cấu của 2 quỹ ETF trên sẽ ảnh hưởng ít nhiều tới biến động thị trường.
Vào ngày 4/6 tới đây, FTSE Vietnam Index – chỉ số cơ sở của của FTSE Vietnam ETF sẽ công bố danh mục định kỳ quý 2/2021. Sau đó một tuần, ngày 12/6, MVIS Vietnam Index – chỉ số cơ sở của VNM ETF cũng sẽ công bố danh mục định kỳ.
Trong báo cáo mới được công bố, CTCK VNDIRECT và CTCK BSC đã đưa ra những dự báo về hoạt động cơ cấu ETF trong tháng 6.
Đối với việc tái cơ cấu FTSE ETF, HSG đủ điều kiện để được đưa vào danh mục ETF khi đáp ứng đầy đủ các tiêu chí vào rổ chỉ số FTSE Vietnam Index.
FTSE Vietnam Index là bộ chỉ số cơ bản của quỹ FTSE Vietnam ETF và danh mục gồm 21 cổ phiếu. Nếu thêm HSG, quỹ sẽ có 22 cổ phiếu. Ước tính, HSG sẽ chiếm khoảng 1,3% danh mục, tương ứng được mua vào hơn 3,6 triệu cổ phiếu.
Ngược lại, DXG sẽ bị đưa ra khỏi FTSE ETF sau khi rơi vào diện cảnh báo của HOSE do lợi nhuận âm trong năm 2020.
VNDIRECT ước tính FTSE ETF sẽ mua vào khoảng 2,7 triệu cổ phiếu HSG, và bán khoảng 4 triệu cổ phiếu DXG trong đợt tái cơ cấu ETF lần này.
Dựa trên dữ liệu tính đến ngày 21/05/2021, VNDIRECT ước tính PDR, HSG và KDH sẽ được thêm vào VNM ETF trong đợt xem xét này khi các cổ phiếu này đều đáp ứng đầy đủ các tiêu chí để trở thành cổ phiếu thành phần của MVIS Index, là chỉ số cơ sở của quỹ VNM ETF.
VNDIRECT ước tính tỷ trọng các cổ phiếu Việt Nam trong quỹ sẽ ở mức 70% với số cổ phiếu là 19.
VNDIRECT ước tính PDR, HSG và VNM sẽ có lực mua ròng lớn nhất về giá trị từ 2 quỹ ETF. Với khả năng thêm PDR và không loại bỏ cổ phiếu nào như BCS dự báo, Việt Nam sẽ có 17 mã cổ phiếu trong danh mục của VNM ETF, tương ứng tỷ trọng 66,5%. Đồng thời, PDR sẽ chiếm tỷ trọng 4,2% trong danh mục quỹ, tương ứng được mua vào 7,1 triệu cổ phiếu. Trong khi HPG và NVL sẽ chịu áp lực bán ròng mạnh trong kỳ xem xét quý 2/2021 này.
Các cổ phiếu bị giảm tỷ trọng trong kỳ cơ cấu này của FTSE Vietnam Index gồm VIC, HPG, VHM, VNM, PDR, SSI. Ngược lại, các mã được tăng gồm NVL, MSN, VRE, VCB, VJC, STB, PLX, KBC, GEX, DXG, SBT, POW, APH, PVD, TCH.
Được biết, tổng quy mô 2 quỹ ETF trên hiện lên tới hơn 900 triệu USD. Do đó, hoạt động cơ cấu danh mục tuy không ảnh hưởng tới toàn bộ thị trường nhưng cũng sẽ tác động cụ thể tới từng mã trong danh mục.
