Drawdown là gì? Đặc điểm của Drawdown trong đầu tư

Thứ ba, 28/09/2021 | 17:18 Theo dõi CFĐT trên

Drawdown là một sự suy giảm từ đỉnh đến đáy trong một giai đoạn cụ thể đối với một khoản đầu tư, tài khoản giao dịch hoặc quỹ.

Drawdown là gì? Đặc điểm của Drawdown trong đầu tư
Drawdown là gì? Đặc điểm của Drawdown trong đầu tư

Drawdown là gì?

Drawdown là một sự suy giảm từ đỉnh đến đáy trong một giai đoạn cụ thể đối với một khoản đầu tư, tài khoản giao dịch hoặc quỹ. Một drawdown thường được đánh dấu bởi tỉ lệ phần trăm giữa đỉnh và đáy tiếp theo. 

Nếu một tài khoản giao dịch có 10.000 USD trong đó và số tiền giảm xuống còn 9.000 USD trước khi quay trở lại trên 10.000 USD, thì tài khoản giao dịch đã chứng kiến mức giảm 10%.

Theo dõi drawdown là việc rất quan trọng để đo lường rủi ro lịch sử của các khoản đầu tư khác nhau, so sánh hiệu suất quĩ hoặc giám sát hiệu suất giao dịch cá nhân.

=> Xem thêm: Hàng bền (Durables) là gì? Những mặt hàng nào là hàng bền?

Đặc điểm của Drawdown trong đầu tư

Một giai đoạn vẫn coi là drawdown khi giá vẫn dưới mức đỉnh. Trong ví dụ trên, mức thua lỗ chỉ là 10% cho đến khi tài khoản tăng trở lại trên 10.000 USD. Khi tài khoản tăng trở lại trên 10.000 USD thì kết thúc giai đoạn drawdown và phần thua lỗ được ghi lại.

Phương pháp ghi lại các khoản thua lỗ này rất hữu ích vì không thể đo được đáy cho đến khi đạt đến đỉnh mới. Miễn là giá hoặc giá trị của khoản đầu tư vẫn ở dưới mức cũ, một đáy thấp hơn có thể xảy ra sẽ làm tăng số tiền thua lỗ.

Drawdown giúp xác định rủi ro tài chính của một khoản đầu tư. Các tỷ lệ Sterling sử dụng drawdown để so sánh phần lãi có thể có được của tài sản so với rủi ro của nó.

Drawdown còn là một nửa giá trị âm của độ lệch chuẩn liên quan đến giá cổ phiếu. Sự suy giảm giá cổ phiếu từ mức cao xuống mức thấp được coi là số tiền thua lỗ. Nếu một cổ phiếu giảm từ 100 USD xuống 50 USD và sau đó tăng trở lại 100,01 USD trở lên, thì mức giảm là 50 USD hoặc 50% so với mức đỉnh. 

=> Xem thêm: Luật chống độc quyền là gì? Vai trò của Luật chống độc quyền trong môi trường kinh doanh Việt Nam

Công thức tính Drawdown tối đa

Drawdown tối đa (Maximum drawdown) là mức giảm lớn nhất từ mức đỉnh của vốn ban đầu đến mức đáy của vốn. Nhà đầu tư chỉ có thể tính được drawdown sau khi một đỉnh mới được tạo. Công thức tính như sau:

Drawdown = (Đỉnh vốn – Đáy vốn) / Đỉnh vốn

Ví dụ, một nhà đầu tư bắt đầu danh mục đầu tư của mình với 5.000 USD, và nó tăng giá trị lên 10.000 USD, sau đó giảm xuống còn 4.000 USD, sau đó tăng lên 12.000 USD, sau đó giảm xuống còn 3.000 USD, sau đó tăng lên 13.000 USD. Trong trường hợp này, drawdown tối đa là (12.000 - 3.000) / 12.000 = 75%.

Mặc dù đỉnh vốn cao nhất là 13.000 USD, nhưng nó không được dùng để tính drawdown tối đa, do sau nó không có mức đáy. Ngoài ra, việc giảm từ 10.000 USD xuống còn 4.000 USD  không ảnh hưởng đến phép tính drawdown tối đa, do 10.000 USD không phải là đỉnh cao nhất. 

=> Xem thêm: Di chuyển vốn (Capital Movements) là gì? Bản chất của hình thức di chuyển vốn

Đánh giá Drawdown

Thông thường, rủi ro thua lỗ được giảm thiểu bằng cách nắm giữ một danh mục đầu tư đa dạng và nắm rõ thời gian phục hồi. Nếu một người sớm bắt đầu sự nghiệp hoặc có hơn 10 năm cho đến khi nghỉ hưu, giới hạn thua lỗ mà hầu hết các cố vấn tài chính ủng hộ là 20%, đủ để danh mục đầu tư phục hồi. Tuy nhiên, người về hưu cần đặc biệt cẩn thận về rủi ro thua lỗ trong danh mục đầu tư của họ, vì họ có thể không có nhiều năm để danh mục đầu tư phục hồi trước khi họ bắt đầu thua lỗ.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư với các cổ phiếu, trái phiếu, kim loại quí, hàng hóa và công cụ tiền mặt có thể hạn chế tình trạng thua lỗ, vì điều kiện thị trường ảnh hưởng đến các loại tài sản khác nhau theo những cách khác nhau.

=> Xem thêm: Khoản phải thu (AR) là gì? Các khoản phải thu ngắn hạn

T.T

Theo VnMedia.vn Copy
Đường cong hoán đổi là gì? Cách sử dụng đường cong hoán đổi

Đường cong hoán đổi là gì? Cách sử dụng đường cong hoán đổi

Đường cong hoán đổi (tiếng Anh: Swap Curve) là đường cong biểu diễn mối quan hệ giữa các tỉ lệ hoán đổi với các kì hạn hợp đồng hoán đổi khác nhau.
Mô hình hai đỉnh (Double Top) là gì? Nội dung về mô hình này

Mô hình hai đỉnh (Double Top) là gì? Nội dung về mô hình này

Mô hình hai đỉnh (tiếng Anh: Double Top) là một mô hình trong phân tích kĩ thuật chứng khoán được hình thành trong một xu hướng tăng giá tạo hai đỉnh liền kề với mức giá gần giống nhau, phần đáy trung tâm nằm trên đường viền cổ (neckline) thể hiện mức hỗ trợ.
Thời hạn cố định là gì? Đặc điểm của thời hạn cố định

Thời hạn cố định là gì? Đặc điểm của thời hạn cố định

Thời hạn cố định (tiếng Anh: Fixed Term) là thời gian đầu tư cố định của một công cụ đầu tư, thường là công cụ nợ.
Eurowindow khuyến mãi lớn, tặng quà khủng trong CT “Tân trang cửa nhà – Nhận quà sức khỏe”

Eurowindow khuyến mãi lớn, tặng quà khủng trong CT “Tân trang cửa nhà – Nhận quà sức khỏe”

Từ ngày 01/10/2021 – 30/11/2021, Eurowindow triển khai chương trình khuyến mãi “Tân trang cửa nhà – Nhận quà sức khỏe”, giảm ngay 15% giá trị hợp đồng cho khách hàng lắp đặt sản phẩm cho công trình nhà riêng, đồng thời tặng voucher ưu đãi 15% cùng nhiều phần quà giá trị, nâng cao sức khỏe cho các gia đình.
Ca sĩ Phi Nhung qua đời

Ca sĩ Phi Nhung qua đời

Sau thời gian dài chống chọi với Covid-19, ca sĩ Phi Nhung đã trút hơi thở cuối cùng vào lúc 11h56', tại Bệnh viện Chợ Rẫy (TP. HCM).
Khủng hoảng Evergrande chưa được giải quyết, 'cú sốc' năng lượng đã tới

Khủng hoảng Evergrande chưa được giải quyết, 'cú sốc' năng lượng đã tới

Các nhà sản xuất và xuất khẩu của Trung Quốc chịu thêm gánh nặng vì thiếu điện trong lúc đã phải đương đầu với hàng loạt vấn đề của chuỗi cung ứng. Sự gián đoạn sẽ có tác động không nhỏ đến thời gian giao hàng.
Giá vàng thế giới giảm, SJC tiếp tục tăng

Giá vàng thế giới giảm, SJC tiếp tục tăng

Sáng nay (19/10), giá vàng SJC được các doanh nghiệp điều chỉnh tăng khoảng 100 nghìn đồng/lượng. Trong khi đó, giá kim loại quý này trên thế giới lại điều chỉnh giảm gần 3 USD/ounce.
Lịch sự kiện chứng khoán đáng chú ý ngày 19/10

Lịch sự kiện chứng khoán đáng chú ý ngày 19/10

Cafedautu.vn sơ lược thông tin sự kiện chứng khoán đáng chú ý ngày 19/10 về các doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán.
Vn-Index tiếp tục tăng, tiến sát 1.400 điểm

Vn-Index tiếp tục tăng, tiến sát 1.400 điểm

Chốt phiên giao dịch ngày đầu tuần hôm nay (18/10), các chỉ số chứng khoán đồng loạt đi lên. Trong đó, Vn-Index ghi thêm gần 3 điểm và tiến sát mốc 1.400 điểm, thanh khoản cải thiện đáng kể so với phiên trước đó.
XSMB ngày 18/10: Kết quả xổ số miền Bắc hôm nay thứ Hai

XSMB ngày 18/10: Kết quả xổ số miền Bắc hôm nay thứ Hai

XSMB ngày 18/10: Kết quả XSMB - Xem Kết quả Xổ số miền Bắc hôm nay thứ Hai được tường thuật trực tiếp cùng giờ quay số vào lúc 18h15'.
Cafe Khởi nghiệp