Cafedautu.vn xin tóm lược khuyến nghị của các công ty chứng khoán đối với một số mã cổ phiếu trước phiên giao dịch ngày 17/11, bao gồm: GDT, PLC, HHV, PVD.
Cafedautu.vn xin tóm lược khuyến nghị của các công ty chứng khoán đối với một số mã cổ phiếu trước phiên giao dịch ngày 17/11, bao gồm: GDT, PLC, HHV, PVD.
CTCK Bảo Việt (BVSC)
Chúng tôi khuyến nghị Outperform GDT của CTCP Chế biến Gỗ Đức Thành, và nâng giá mục tiêu theo Phương pháp Chiết khấu dòng cổ tức lên 71.800 đồng/ cổ phiếu (Upside: 20%, đã bao gồm suất cổ tức 7,8% của năm 2021).
Nguyên nhân do: Chuyển mô hình định giá của chúng tôi đến cuối năm 2022, và Hạ chiết khấu định giá từ 25% xuống 15% do triển vọng thanh khoản của cổ phiếu được cải thiện khi thực hiện cổ tức cổ phiếu 10% năm 2020 trong thời gian tới.
GDT duy trì là lựa chọn hàng đầu của chúng tôi cho nhiều chủ đề đầu tư, chẳng hạn như: phục hồi xuất khẩu; chủ đề phòng thủ, được hỗ trợ bởi vị thế tài chính mạnh mẽ, trả cổ tức tiền mặt cao, ban lãnh đạo tâm huyết và thị trường kinh doanh ngách giúp giảm áp lực cạnh tranh.
>> Năm 2021 nên mua cổ phiếu nào tiềm năng năng để đầu tư dài hạn?
CTCK BIDV (BSC)
Doanh thu 12 tháng gần nhất của CTCP Hóa dầu Petrolimex (PLC) là 5.879,39 tỷ đồng, tăng trưởng âm 0,3 %. Lợi nhuận sau thuế 12 tháng gần nhất là 172,14 tỷ đồng, tăng trưởng 37,29%.Tăng trưởng doanh thu 3 năm đạt 9,42 %. Tăng trưởng lợi nhuận 3 năm đạt âm 10,72 %.
Chỉ tiêu ROA(lợi nhuận trên tổng tài sản) hiện tại là 3,74 % ROA trung bình 3 năm của công ty là 3,61 %. Chỉ tiêu ROE(lợi nhuận trên vốn chủ) hiện tại là 13%. ROE trung bình 3 năm của công ty là 11,76 %. Chỉ tiêu biên lợi nhuận gộp hiện tại là 16,45%. Biên lợi nhuận gộp trung bình 3 năm của công ty là 14,14%.
Do đó, chúng tôi khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu PLC với giá mục tiêu 54.000 đồng/CP.
>> Đội lái chứng khoán là gì? Những chiêu trò thao túng giá cổ phiếu
CTCK BIDV (BSC)
Doanh thu 12 tháng gần nhất của CTCP Khai thác hầm Hải Vân (HHV – UPCoM) là 1.230,61 tỷ đồng, tăng trưởng 0%. Lợi nhuận sau thuế 12 tháng gần nhất là 267,83 tỷ đồng, tăng trưởng 0%.
Chỉ tiêu ROA (lợi nhuận trên tổng tài sản) hiện tại là 0,85% ROA trung bình 3 năm của công ty là 2,3%. Chỉ tiêu ROE(lợi nhuận trên vốn chủ) hiện tại là 3,62 %. ROE trung bình 3 năm của công ty là 13,22%. Chỉ tiêu biên lợi nhuận gộp hiện tại là 68,67%. Biên lợi nhuận gộp trung bình 3 năm của công ty là 11,26%.
Do đó, chúng tôi khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu HHV với giá mục tiêu 27.300 đồng/CP.
>> Độc quyền là gì? Nguyên nhân hình thành và những đặc điểm của thị trường độc quyền
Công ty chứng khoán VNDirect - VND
Doanh thu (DT) Q3/21 của Tổng CTCP Khoan và Dịch vụ khoan Dầu khí (HOSE - Mã: PVD) giảm 20,4% svck xuống 1.011 tỷ đồng do không ghi nhận doanh thu từ các giàn khoan thuê ngoài (so với mức trung bình 1,7 giàn khoan thuê ngoài trong Q3/20) và giá thuê giàn khoan tự nâng (JU) giảm 15% svck. Tuy nhiên, LN gộp Q3/21 vẫn tăng 51,6% svck lên 119,4 tỷ đồng nhờ mảng khoan cải thiện khi hiệu suất sử dụng giàn JU phục hồi (88% trong Q3/21 sv. 55% trong Q3/20), giúp ghi nhận khoản lỗ gộp mảng khoan giảm 94% svck xuống 3,1 tỷ đồng. Ngoài ra, DT tài chính Q3/21 tăng 41,7% svck đạt 55,1 tỷ đồng chủ yếu nhờ lãi tỷ giá tăng gấp đôi. Kết quả, LN ròng Q3/21 tăng 72,6% svck lên 67 tỷ đồng, cho thấy sự phục hồi rõ nét trong HĐKD của công ty.
Trong 9T21, PVD ghi nhận DT giảm 39,6% svck xuống 2.661 tỷ đồng và lỗ ròng 30,4 tỷ đồng. Tuy nhiên, chúng tôi tin tưởng vào Q4/21 khởi sắc hơn khi thị trường khoan phục hồi và PVD sẽ ghi nhận mức LN dương trong năm nay.
Giàn PVD 5 (giàn TAD) sẽ bắt đầu hợp đồng (HĐ) khoan dài hạn cho Shell Brunei từ tháng 11, mở ra một chương mới cho giàn khoan hiện đại nhất của PVD sau hơn 4 năm dừng hoạt động. Chúng tôi ước tính giàn TAD sẽ đóng góp ~24% LN gộp mảng khoan trong năm 2022-23. Ngoài ra, giàn PVD 3 sẽ phục vụ chiến dịch khoan tại Malaysia với HĐ hơn 1 năm từ cuối tháng 11. Khi giá dầu tăng giúp thúc đẩy các hoạt động Thăm dò & Khai thác, chúng tôi tin rằng PVD có thể ký kết được nhiều HĐ hơn ở cả thị trường trong nước và khu vực như tại Malaysia và Thái Lan, nâng hiệu suất sử dụng giàn JU năm 2022-23 lên 90%. Do đó, VND dự báo LN ròng của PVD sẽ phục hồi mạnh mẽ từ năm 2022, ghi nhận tốc độ tăng trưởng 487,4%/28,1% svck trong 2022-23.
VND thấy định giá hiện tại đã phản ảnh triển vọng tích cực của PVD. Với đà tăng giá dầu hiện tại kết hợp với HĐKD tích cực trong năm 2022 nhờ giàn TAD tái hoạt động và triển vọng giàn JU vững chắc, VND nâng P/B mục tiêu 2022 từ 0,8x lên 1,0x, kéo theo giá mục tiêu cao hơn là 32.800 đồng. Tuy nhiên, VND hạ khuyến nghị xuống Trung Lập vì chúng tôi nhận thấy đợt tăng giá cổ phiếu gần đây phần lớn đã phản ánh triển vọng tích cực của PVD trong năm 2022. Rủi ro tăng giá là giá dầu sẽ tiếp tục tăng cao. Rủi ro giảm giá bao gồm giá thuê giàn JU thấp hơn dự kiến và giá dầu giảm có thể cản trở các hoạt động Thăm dò & Khai thác.
>> Cán cân thanh toán (BOP) là gì? Cán cân thanh toán quốc tế của Việt Nam
