Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 17/1: STB, PVS, NBC, GIL, VCB

Chủ nhật, 16/01/2022 | 21:26 Theo dõi CFĐT trên

Cafedautu.vn xin tóm lược khuyến nghị của các công ty chứng khoán đối với một số mã cổ phiếu trước phiên giao dịch ngày 17/1/2022, bao gồm: STB, PVS, NBC, GIL, VCB.

Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 17/1: STB, PVS, NBC, GIL, VCB
Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 17/1: STB, PVS, NBC, GIL, VCB

Khuyến nghị mua cổ phiếu STB với giá mục tiêu 42.350 đồng/CP

CTCK MB (MBS)

Chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu STB của Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank) với mức giá mục tiêu 42.350 đồng/CP (+22.0% upside).

Luận điểm đầu tư: Việc tái cơ cấu khoản trái phiếu của VAMC để đủ điều kiện tiến hành đấu giá phần vốn đang được quản lý của VAMC sẽ giúp STB có được cơ sở gia tăng room tín dụng từ NHNN. Chúng tôi kỳ vọng mức tăng trưởng tín dụng của STB sẽ đạt trên mức 15% sau khi tiến hành tái cơ cấu.

Chất lượng tài sản được cải thiện đáng kể. Nỗ lực tái cơ cấu và xử lý nợ xấu của STB trong 5 năm gần đây đã giúp ngân hàng này gia tăng đáng kể chất lượng tài sản cũng như giảm được đáng kể các khoản trái phiếu của VAMC, tạo tiền đề cho việc bán đầu giá phần vốn đang được quản lý bởi VAMC.

Trích lập dự phòng giảm mạnh khi tiến hành định giá lại giá trị tài sản đảm bảo là bất động sản. Với tỷ lệ bất động sản chiếm hơn 83.8% danh mục tài sản thế chấp tính đến cuối quý III/2021. Chúng tôi kỳ vọng việc giá bất động sản có sự gia tăng trong thời gian gần đây sẽ giúp giá trị tài sản đảm bảo trên mỗi khoản vay được gia tăng, từ đó giúp giảm tỷ lệ dự phòng trên toàn danh mục vay.

Mảng cho vay bán lẻ và khách hàng cá nhân là động lực chính trong tăng trưởng tín dụng. Việc chuyển đổi cơ cấu tập trung nhiều hơn sang mảng bán lẻ giúp STB gia tăng được lãi vay cùng với đó là giảm được chi phí vốn nhờ CASA cải thiện và sự hỗ trợ của môi trường lãi suất thấp.

Thu nhập ngoài lãi được gia tăng mạnh nhờ tái ký với Daiichi Life. Chúng tôi ước tính mức phí trả trước trong thương vụ tái ký lần này dự kiến sẽ đạt 250 triệu USD, và sẽ được ghi nhận trong năm 2022.

Rủi ro đầu tư: Chi phí hoạt động hiện vẫn còn rất cao so với trung bình ngành, chúng tôi cho rằng ngân hàng sẽ chưa thể cải thiện đáng kể hoạt động của mình trong năm 2022 vì đang tập trung vào công tác tái cơ cấu.

Bên cạnh đó, tỷ lệ CASA cần được cải thiện hơn nhằm giúp ngân hàng có được lợi thế về chi phí vốn khi mà áp lực gia tăng lãi suất trong năm 2022 là có thể xảy ra, ảnh hưởng tiêu cực đến bức tranh lợi nhuận của STB.

Xem thêm: Độc quyền là gì? Nguyên nhân hình thành và những đặc điểm của thị trường độc quyền

Khuyến nghị mua cổ phiếu PVS với giá mục tiêu 36.000 đồng/CP

CTCK BIDV (BSC)

BSC khuyến nghị mua cổ phiếu PVS của Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam với giá khuyến nghị 36.000 đồng/CP (tương đương upside 26.3% so với giá đóng cửa ngày 12/01/2022 là 28.500 đồng/CP) dựa trên hai phương pháp P/E và FCFF với tỷ trọng 50%/50%.

BSC ước tính sơ bộ doanh thu thuần của PVS năm 2021 đạt 12.500 tỷ đồng (giảm 37% so với năm trước) hoàn thành 125% kế hoạch, và lợi nhuận sau thuế đạt 764 tỷ đồng (tăng 4%), hoàn thành 136% kế hoạch. EPS 2021 = 1.599 đồng/CP.

BSC dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của PVS năm 2022 đạt lần lượt là 18.262 tỷ đồng (tăng 46% so với năm trước) và 977 tỷ đồng (tăng 28%), EPS FW = 2,044 đồng/CP với giả định (1) Giá dầu trung bình năm 2022 đạt 80 USD/thùng (tăng 10%); (2) Ghi nhận thêm 4.000 tỷ doanh thu từ các dự án Gallaf 3, dự án điện gió Hai Long và đường ống Lô B – Ô Môn ; và (3) Các liên doanh FSO/FPSO hoạt động ổn định, đóng góp trên 600 tỷ đồng vào lợi nhuận của PVS.

Triển vọng đầu tư: Giá dầu duy trì quanh 80 USD/thùng hỗ trợ hoạt động kinh doanh của PVS, Triển vọng việc làm từ mảng M&C được cải thiện kể từ năm 2022, Các công ty LDLK FSO/FPSO đóng góp ổn định vào lợi nhuận hàng năm.

Rủi ro: Các dự án có thể bị chậm tiến độ ảnh hưởng đến nguồn công việc của PVS; Giá dầu biến động mạnh có thể tác động tiêu cực đến việc gia hạn hợp đồng thuê FSO/FPSO.

Xem thêm: Đội lái chứng khoán là gì? Những chiêu trò thao túng giá cổ phiếu

Khuyến nghị nhà đầu tư chốt lãi NBC tại ngưỡng 19.7

CTCK BIDV (BSC)

Cổ phiếu NBC của Công ty cổ phần Than Núi Béo – Vinacomin đang nằm hình thành xu hướng hồi phục sau khi hồi phục từ ngưỡng đáy 15.0. Thanh khoản cổ phiếu đã vượt lên ngưỡng giao dịch trung bình 20 phiên, đồng thuận với xu hướng tăng của cổ phiếu.

Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đều đang ủng hộ lại xu hướng tăng giá này. Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên đường MA20 và đang tiến tới kiểm tra lạ ngưỡng MA50, cho thấy xu hướng tăng giá đang dần hình thành.

Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng 17.4, chốt lãi tại ngưỡng 19.7 và cắt lỗ nếu cổ phiếu giảm xuống ngưỡng 16.5.

Xem thêm: Kinh tế kế hoạch hóa tập trung là gì? Bản chất và vai trò

Tiếp tục nắm giữ đối với cổ phiếu GIL

Công ty chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

Mức Stock Rating của GIL (CTCP Sản xuất Kinh doanh và Xuất nhập khẩu Bình Thạnh – sàn HOSE) ở mức 76 điểm cho nên FSC duy trì đánh giá TRUNG TÍNH mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này.

Đồ thị giá của GIL đóng cửa phiên 13/1 tăng 1,5% với KLGD vẫn ở mức thấp. Đồng thời, đồ thị giá có dấu hiệu bước vào giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực, đặc biệt đồ thị giá có dấu hiệu hình thành mô hình đảo chiều ngắn hạn cho thấy rủi ro ngắn hạn vẫn ở mức thấp.

Đồ thị giá có thể sẽ hướng về mức kháng cự gần nhất 70.50 và các NĐT có thể tăng dần tỷ trọng nếu đồ thị giá vượt được mức kháng cự này.

Hệ thống xu hướng của FSC đã xuất hiện điểm mua ngắn hạn vào phiên 06/01/2022 với lợi nhuận tạm tính là – 2,02% cho nên các nhà đầu tư ngắn hạn có thể tiếp tục NẮM GIỮ đối với cổ phiếu GIL.

Xem thêm: Biểu đồ nến Nhật (Candlestick Charting) - Hướng dẫn đọc và phân tích đồ thị hình nến Nhật Bản

Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu VCB

Công ty chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (HOSE: VCB) cho biết, LNTT năm 2021 đã hoàn thành kế hoạch đề ra. Trước đó, Ngân hàng đặt mục tiêu LNTT 2021 là 25,6 nghìn tỷ đồng (+11% YoY). Như vậy, LNTT ước tính trong Q4/2021 đạt khoảng 6,3 nghìn tỷ đồng (+10% QoQ/-11% YoY). VCB công bố ROA của ngân hàng đạt 1,55% và ROE đạt 20,8% trong năm 2021.

Dư nợ cho vay tăng 15,0% YoY, đạt 964 nghìn tỷ đồng, và huy động tăng +9,5% YoY, đạt 1.154 nghìn tỷ đồng trong năm 2021.

Ngân hàng báo cáo thu nhập phí ròng sơ bộ tăng 12,4% YoY (tương ứng đạt khoảng 7,4 nghìn tỷ đồng). Từ đó, chúng tôi ước tính được thu nhập lãi ròng Q4/2021 là 2,4 nghìn tỷ đồng (+116% QoQ/ -21% YoY).

VCB công bố đã trích lập đủ dự phòng cụ thể cho toàn bộ khoản nợ tái cơ cấu trong năm 2021, sớm hơn 2 năm so với thời hạn quy định của Thông tư 03/2021/TT-NHNN. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) của VCB vẫn đang ở mức cao nhất ngành, đạt khoảng 424% (nguồn: Cafef).

Tỷ lệ nợ xấu (NPL) của VCB chỉ đạt 0,63% (-53bps QoQ / +1bp YoY) trong Q4/2021. Tỷ lệ nợ nhóm 2 (SML) giảm và chỉ còn chiếm 0,34% tổng dư nợ cho vay (-33bps QoQ/ +1bp YoY).

Tỷ lệ CASA bình quân là 32,2% tính đến cuối Q4/2021 (+3,3ppt YoY). Ngân hàng công bố sẽ miễn toàn bộ phí giao dịch và phí duy trì dịch vụ trên nền tảng VCB Digibank, bắt đầu có hiệu lực từ ngày 01/01/2022.

VCB vẫn tiếp tục duy trì chính sách thận trọng với tỷ lệ LLR cao nhất ngành. Như FSC đã đề cập trước đó, tỷ lệ LLR cao cho phép ngân hàng có thể linh hoạt trong việc giảm dự phòng, và từ đó thúc đẩy lợi nhuận trong năm 2022.

Chất lượng tài sản vẫn giữ vững khi tỷ lệ NPL giảm thấp hơn trong Q4/2021.

FSC kỳ vọng tỷ lệ CASA sẽ tăng lên sau khi VCB áp dụng chính sách không thu phí phí đối với khách hàng giao dịch trên VCB Digibank.

VCB đang giao dịch tương ứng với P/B 2022E là 2,5x, so với trung vị ngành là 1,6x. Theo đó, FSC duy trì khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu VCB.

Xem thêm: Khoản phải thu (AR) là gì? Các khoản phải thu ngắn hạn

T.T
Theo VnMedia.vn Copy
Nhận định thị trường chứng khoán ngày 17/1: Đi ngang tích lũy

Nhận định thị trường chứng khoán ngày 17/1: Đi ngang tích lũy

Dự báo trong phiên giao dịch tới, chỉ số VN-Index sẽ có quán tính giảm điểm trong phiên sáng để VN-Index kiểm tra vùng hỗ trợ gần 1.490 – 1.495 điểm, và xa hơn là vùng hỗ trợ 1.480 – 1.485 điểm. Sự giằng co được kỳ vọng sẽ xuất hiện ở vùng giá thấp và có thể giúp chỉ số có sự hồi phục nhất định sau đó, trước khi có sự phân định xu hướng rõ ràng hơn về cuối ngày.
Nhiều cổ phiếu bất động sản vẫn nằm sàn, các chỉ số chứng khoán giằng co

Nhiều cổ phiếu bất động sản vẫn nằm sàn, các chỉ số chứng khoán giằng co

Chốt phiên làm việc hôm nay (14/1), các chỉ số chứng khoán đã tăng giảm trái chiều. Chỉ số Vn-Index tiếp tục giảm nhẹ, trong khi đó HNX-Index lại bật tăng hơn 6 điểm.
Không phải Covid-19, đâu mới là mối nguy đẩy kinh tế thế giới vào suy thoái trong 2022?

Không phải Covid-19, đâu mới là mối nguy đẩy kinh tế thế giới vào suy thoái trong 2022?

Mối nguy lớn nhất sẽ đến từ lạm phát và rủi ro rằng các nhà hoạch định chính sách sẽ phán đoán sai về cuộc phục hồi hậu đại dịch Covid-19.
Lịch sự kiện chứng khoán đáng chú ý ngày 17/1

Lịch sự kiện chứng khoán đáng chú ý ngày 17/1

Cafedautu.vn sơ lược thông tin sự kiện chứng khoán đáng chú ý ngày 17/1 về các doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán.
Đẩy mạnh chuyển đổi số và bảo đảm an ninh, an toàn trong hoạt động ngân hàng

Đẩy mạnh chuyển đổi số và bảo đảm an ninh, an toàn trong hoạt động ngân hàng

Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) đã ban hành Chỉ thị số 02/CT-NHNN về việc đẩy mạnh chuyển đổi số và bảo đảm an ninh, an toàn thông tin trong hoạt động ngân hàng.
Lãi suất bình quân liên ngân hàng đang xu hướng tăng rõ rệt

Lãi suất bình quân liên ngân hàng đang xu hướng tăng rõ rệt

Theo thống kê của Ngân hàng Nhà nước, lãi suất bình quân liên ngân hàng trong tuần có xu hướng tăng rõ rệt ở một số kỳ hạn chủ chốt. Cụ thể lãi suất bình quân kỳ hạn qua đêm và 01 tháng tăng lần lượt 0,5%/năm và 0,19%/năm lên mức 1,42%/năm và 2,07%/năm.
Nhận định thị trường chứng khoán ngày 28/6: Cần quan sát thêm

Nhận định thị trường chứng khoán ngày 28/6: Cần quan sát thêm

Về khung đồ thị tuần, cây nến tăng giá sau cây nến búa đóng tuần trước đó tiếp tục củng cố cho luận điểm nỗ lực tạo mẫu hình 2 đáy khung đồ thị tuần đã đưa ra trước đó của TVSI nhưng vẫn cần quan sát thêm các phiên kế tiếp để xác nhận mẫu hình.
Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 28/6: PVT, SAB, OIL

Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 28/6: PVT, SAB, OIL

Cafedautu.vn xin tóm lược khuyến nghị của các công ty chứng khoán đối với một số mã cổ phiếu trong phiên giao dịch ngày 28/6, bao gồm: PVT, SAB, OIL.
Nhận định thị trường chứng khoán ngày 27/6: VN-Index quay trở lại vùng 1.160 - 1.170 điểm

Nhận định thị trường chứng khoán ngày 27/6: VN-Index quay trở lại vùng 1.160 - 1.170 điểm

Dự kiến, thị trường sẽ quay trở lại vùng 1.160 - 1.170 điểm của VN-Index và quanh 1.200 điểm của VN30-Index trong đầu tuần tới để thăm dò cung cầu và dần phục hồi trở lại.
Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 27/6: PC1, PVT, IMP

Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 27/6: PC1, PVT, IMP

Cafedautu.vn xin tóm lược khuyến nghị của các công ty chứng khoán đối với một số mã cổ phiếu trong phiên giao dịch ngày 27/6, bao gồm: PC1, PVT, IMP.