Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 26/9: VTP, DRC, QNS

Chủ nhật, 25/09/2022 | 18:50 Theo dõi CFĐT trên

Cafedautu.vn xin tóm lược khuyến nghị của các công ty chứng khoán đối với một số mã cổ phiếu trong phiên giao dịch ngày 26/9, bao gồm: VTP, DRC, QNS. 

Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 26/9: VTP, DRC, QNS
Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 26/9: VTP, DRC, QNS

Giá hợp lý của cổ phiếu VTP trong năm 2023 là 60.000 đồng/CP

CTCK BIDV - BSC

Trong nửa đầu năm 2022, Tổng CTCP Bưu chính Viettel (VTP – UPCoM) ghi nhận doanh thu tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong đó, doanh thu mảng chuyển phát tăng 36% do giá tăng 30%, sản lượng tăng 5-6%,

Bên cạnh đó, tỷ suất lợi nhuận gộp giảm 0,3% do biên lợi nhuận gộp mảng chuyển phát giảm 3,2%, mảng thương mại tăng 1%.

Trong năm 2022, BSC dự báo VTP ghi nhận doanh thu thuần 23.277 tỷ đồng (tăng 9% so với năm trước), lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ 427 tỷ đồng (tăng 44%), tương đương EPS FW 2022 =4.126 đồng, P/E FW 2022 = 13.9, P/B FWD 2022 = 3.6x.

Trong năm 2023, BSC dự báo VTP ghi nhận doanh thu thuần 24.386 tỷ đồng (tăng 5%), lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ 472 tỷ đồng (tăng 10%), tương đương EPS FW 2023 = 4.556 đồng, P/E FW 2022 = 12.6, P/B FWD 2022 = 3.0

Chúng tôi không đưa ra khuyến nghị đối với cổ phiếu VTP và ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu này trong năm 2023 là 60.000 đồng/CP dựa trên phương pháp P/E mục tiêu = 13x, thấp hơn so với P/E trung bình (2018-2021) = 21-29x do lo ngại về (1) cạnh tranh cao của mảng chuyển phát trên sàn, (2) tiến độ triển khai chậm mảng Logistics trong thời gian tới. Chúng tôi cho rằng P/E mục tiêu = 13x là phù hợp với (1) tốc độ tăng trưởng chung của mảng chuyển phát nhanh của VsTP= 10-15%/năm, (2) P/E VNINDEX = 15-16x với tăng trưởng EPS trung bình = 20%/năm.

Xem xét mua cổ phiếu DRC ở mức giá hiện tại

CTCK Yuanta Việt Nam - FSC

Mức Stock Rating của DRC (CTCP Cao su Đà Nẵng – Sàn HOSE) ở mức 88 điểm cho nên FSC duy trì đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này.

Đồ thị giá của DRC đóng cửa tăng 4,9% với khối lượng giao dịch tăng mạnh trên mức trung bình 20 phiên. Đồng thời, đồ thị giá có dấu hiệu bước vào giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực cho nên FSC kỳ vọng đồ thị giá có thể sẽ vượt hoàn toàn mức kháng cự 31.90.

Theo mô hình giá, FSC kỳ vọng đồ thị giá đang bước vào chu kỳ tăng trưởng mạnh (sóng tăng 3) với hai mức mục tiêu lần lượt là 34.16 và 39.19.

Xu hướng ngắn hạn của DRC cũng được nâng lên mức TĂNG. Do đó, FSC khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét MUA ở mức giá hiện tại với tỷ trọng thấp dưới 5% và tăng dần tỷ lên mức 12,05% nếu xu hướng ngắn hạn của thị trường chung được nâng lên mức tăng.

Xem thêm: HAGL đột ngột tạm dừng chào bán cổ phiếu riêng lẻ

Công ty cổ phần Đường Quảng Ngãi
Công ty cổ phần Đường Quảng Ngãi

Khuyến nghị mua cổ phiếu QNS với giá mục tiêu 56.800 đồng/CP

CTCK BIDV - BSC

Công ty cổ phần Đường Quảng Ngãi (QNS – UPCoM) biên lợi nhuận gộp được cải thiện từ nửa cuối năm 2022 nhờ (1) giá đường nội địa được hỗ trợ từ quyết định 1514/QĐ-BCT ngày 1/8/2022 và (2) mảng sữa đậu nành: đã tăng giá bán trong 1H/2022 và giá NVL có xu hướng giảm.

Bên cạnh đó, Đường Quảng Ngãi có cơ cấu tài chính lành mạnh, cổ tức ổn định từ 4-5%/năm.

BSC kỳ vọng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của QNS năm 2022 lần lượt đạt 8.147 tỷ đồng (tăng 11% so với năm trước) và 1.352 tỷ đồng (tăng 8%), EPS FW = 3.637 đồng, P/E FW =12,8 lần. Động lực tăng trưởng doanh thu chủ yếu đến từ (1) doanh thu mảng đường tăng 14%;(2) doanh thu mảng sữa đậu nành tăng 9%.

Năm 2023, doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 8.950 tỷ đồng (tăng 10% so với năm trước) và 1.527 tỷ đồng (tăng 13%) chủ yếu đến từ (1) Mảng đường được hỗ trợ cả về giá và hiệu suất hoạt động của nhà máy đường RE tăng từ 8% CS (2022E) lên 13% CS (2023F) (2) Biên lợi nhuận gộp của mảng Sữa đậu nành được cải thiện từ 39,7% lên 41% nhờ xu hướng giảm của giá nguyên vật liệu.

Chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua với mã cổ phiếu QNS với giá mục tiêu là 56.800 đồng/CP – Upside 22% so với giá đóng cửa ngày 23/9/2022, theo phương pháp DCF với WACC =10%. Dựa trên (1) triển vọng tích cực của ngành đường; (2) giá nguyên vật liệu hạ nhiệt và (3) cơ cấu tài chính lành mạnh.

Xem thêm: CIC Group bất ngờ tạm dừng phát hành cổ phiếu riêng lẻ

Thục San (Tổng hợp)
Theo VnMedia.vn Copy
World Bank: Trồng lúa carbon thấp giúp tăng lợi nhuận ròng cho nông dân

World Bank: Trồng lúa carbon thấp giúp tăng lợi nhuận ròng cho nông dân

Việc cải thiện quản lý nước và tối ưu hóa sử dụng nguyên liệu đầu vào như giống, phân bón và thuốc trừ sâu có thể giúp người nông dân quy trì hoặc tăng sản lượng từ 5 đến 10%; giảm chi phí đầu vào từ 20 đến 30%; tăng lợi nhuận ròng ở mức khoảng 25%.
Thủ tướng: Thị trường KHCN Việt Nam chậm phát triển, thiếu thực chất

Thủ tướng: Thị trường KHCN Việt Nam chậm phát triển, thiếu thực chất

Thủ tướng Phạm Minh Chính nhận xét, so với nhu cầu thực tiễn và các thị trường khác, đặc biệt là so với các nước phát triển và một số nước trong khu vực, thị trường KHCN còn chậm phát triển, thiếu thực chất.
Phó Thủ tướng: Bộ GTVT phải chọn nhà thầu có năng lực, chống lợi ích nhóm

Phó Thủ tướng: Bộ GTVT phải chọn nhà thầu có năng lực, chống lợi ích nhóm

Phó Thủ tướng yêu cầu Bộ GTVT phải lựa chọn được nhà thầu xây lắp có năng lực, kinh nghiệm, chống tiêu cực, lợi ích nhóm, tham nhũng, thông thầu, chuyển nhượng thầu không đúng quy định… đối với dự án cao tốc Bắc Nam…
Chính phủ giao kế hoạch đầu tư vốn cho từng Bộ, địa phương

Chính phủ giao kế hoạch đầu tư vốn cho từng Bộ, địa phương

Thủ tướng giao 147.138 tỷ đồng kế hoạch đầu tư vốn ngân sách trung ương của Chương trình cho từng bộ, cơ quan trung ương và địa phương theo tổng mức và cơ cấu ngành, lĩnh vực…
Trước “vị thế” ngày một tăng của đồng USD, các quốc gia hành động như nào?

Trước “vị thế” ngày một tăng của đồng USD, các quốc gia hành động như nào?

Các quốc gia đang phải tự thiết lập hàng phòng thủ trước sức mạnh gia tăng của đồng bạc xanh. Tuy nhiên, không có dấu hiệu nào cho thấy các Chính phủ hợp sức xây dựng hàng rào bảo vệ cùng nhau.
Nhập khẩu năng lượng của Trung Quốc từ Nga đạt mức kỷ lục

Nhập khẩu năng lượng của Trung Quốc từ Nga đạt mức kỷ lục

Hoạt động nhập khẩu năng lượng của Trung Quốc từ Nga đang tiếp tục tăng mạnh và riêng trong tháng 8, Trung Quốc đã bỏ ra số tiền kỷ lục là 8,3 tỉ USD để nhập khẩu năng lượng từ Nga...
Chuyên gia Ngân hàng Thế giới: Việt Nam cần tính đến đánh thuế tài sản

Chuyên gia Ngân hàng Thế giới: Việt Nam cần tính đến đánh thuế tài sản

Chuyên gia kinh tế cao cấp Ngân hàng Thế giới Dorsati Madani nêu quan điểm, Chính phủ Việt Nam cần bao quát các nguồn thu, trong đó tính đến đánh thuế tài sản…
Thủ tướng: Làm truyền thông chính sách phải “nghĩ thật, nói thật”

Thủ tướng: Làm truyền thông chính sách phải “nghĩ thật, nói thật”

"Muốn truyền thông mà các bộ, ngành, địa phương ngại cung cấp thông tin thì lấy chất liệu đâu mà truyền thông", Thủ tướng nói và nhấn mạnh: trong công tác truyền thông phải "nghĩ thật, nói thật, làm thật”…
Nhận định thị trường chứng khoán ngày 25/11: Vùng 930 - 942 điểm là vùng hỗ trợ cho VN-Index 

Nhận định thị trường chứng khoán ngày 25/11: Vùng 930 - 942 điểm là vùng hỗ trợ cho VN-Index 

Về kỹ thuật, chỉ số VN-Index đã giảm gần một nửa của nhịp tăng hơn 100 điểm kể từ đáy, vùng 930 - 942 điểm có thể là vùng hỗ trợ, qua đó hình thành vùng đáy thứ 2 cao hơn.
Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 25/11: HND, VNM, NT2

Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 25/11: HND, VNM, NT2

Chúng tôi xin tóm lược khuyến nghị của các công ty chứng khoán đối với một số mã cổ phiếu trong phiên giao dịch ngày 25/11, bao gồm: HND, VNM, NT2.