Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 15/6: PC1, PLX, BAF

Thứ ba, 14/06/2022 | 20:15 Theo dõi CFĐT trên

Cafedautu.vn xin tóm lược khuyến nghị của các công ty chứng khoán đối với một số mã cổ phiếu trong phiên giao dịch ngày 15/6, bao gồm: PC1, PLX, BAF.

Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 15/6: PC1, PLX, BAF
Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 15/6: PC1, PLX, BAF

Khuyến nghị mua đối cổ phiếu PC1 với giá mục tiêu là 56.700 đồng/cp

CTCK KB Việt Nam - KBSV

Trong quý 1/2022 CTCP Tập Đoàn PC1 (HOSE - Mã: PC1) ghi nhận kết quả kinh doanh trái ngược với Doanh thu và Lợi nhuận sau thuế đạt lần lượt 1.478 tỷ đồng (-4,5% YoY) và 179 tỷ đồng (+124% YoY). KBSV nhận thấy rằng, sự đóng góp nhiều hơn của mảng có biên lợi nhuận cao là mảng điện (biên lợi nhuận gộp mảng điện trong quý 1/2022 là 63%, cao hơn quý 1/2021 là 53%) đủ bù đắp sự suy giảm của những mảng hoạt động chính như xây lắp điện.

KBSV cho rằng, mảng thuỷ điện và điện gió của PC1 sẽ tiếp tục có diễn biến thuận lợi trong năm 2022 nhờ vào La Nina khả năng cao sẽ tiếp tục xảy ra tới cuối năm và diễn biến thiếu nguồn cung than cho các nhà máy điện than cũng như giá khí đầu vào của các nhà máy điện khí cao cũng góp phần đẩy giá thị trường điện cạnh tranh (CGM) duy trì ở mức cao, góp phần tăng tính cạnh tranh cho thuỷ điện và điện gió do 2 loại hình này có chi phí huy động rẻ hơn với nhiệt điện khí và nhiệt điện than.

Theo ước tính của PC1, dự án sẽ đạt mức IRR 18% ở mức giá Nickel khoảng 17.000 USD/tấn và toàn bộ sản phẩm được bán bằng giá spot (giá giao ngay) trên thị trường. Với tổng trữ lượng mỏ khoảng 14 triệu tấn, KBSV dự phóng vòng đời khai thác của mỏ sẽ đạt khoảng 12-13 năm với tổng doanh thu sẽ đạt khoảng 32,5 nghìn tỷ đồng và LNST đạt 9,76 nghìn tỷ đồng với các giả định: (1) Giá Nickel trong toàn vòng đời khai thác đạt 23.000 USD/tấn, (2) Biên LN ròng đạt 30% - mức tương đồng với các công ty khai khoáng Nickel trên thế giới.

Dựa trên định giá SOTP, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các rủi ro có thể phát sinh, KBSV khuyến nghị mua đối với cổ phiếu PC1. Giá mục tiêu là 56.700 đồng/cp, cao hơn 40,3% so với giá tại ngày 14/06/2022.

Khuyến nghị khả quan cổ phiếu PLX với giá mục tiêu 55.000 đồng/CP

CTCK SSI - SSI

Chúng tôi ước tính lợi nhuận trước thuế năm 2022 của Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam (PLX – sàn HOSE) đạt 4,4 nghìn tỷ đồng (tăng 16% so với cùng kỳ). Sản lượng tiêu thụ xăng dầu nội địa trong năm 2022 dự kiến sẽ phục hồi về mức 9,06 triệu m3 (tăng 8,5% so với cùng kỳ), tương đương với mức năm 2020 - mặc dù thấp hơn 5% so với mức đỉnh trong năm 2019.

Chúng tôi ước tính lợi nhuận trước thuế của Công ty sẽ tăng 15%, đạt mức 5,1 nghìn tỷ đồng trong năm 2023 do nhu cầu nhiên liệu phục hồi, đặc biệt là nhiên liệu bay khi hoạt động du lịch quốc tế mở cửa trở lại.

Chúng tôi lặp lại khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu PLX, cùng với giá mục tiêu 1 năm là 55.000 đồng/cổ phiếu.

Xem thêm: Năm 2021, công ty mẹ Petrolimex ghi nhận dòng tiền âm hơn 4.200 tỷ

Ảnh minh họa
Ảnh minh họa

BAF tích cực mở rộng năng lực sản xuất

CTCK Yuanta Việt Nam - FSC

Mô hình chăn nuôi hiện đại 3F của CTCP Nông nghiệp BAF Việt Nam (HOSE - Mã: BAF) giúp đảm bảo sự ổn định và chất lượng của thức ăn chăn nuôi đầu vào và sản phẩm thịt heo đầu ra của công ty. Đây là một lợi thế kinh doanh rất lớn so với các hộ gia đình nhỏ lẻ, vốn nhạy cảm hơn với các loại dịch bệnh, độ biến động giá thức ăn chăn nuôi và con giống chất lượng.

BAF hiện đang 1) mở rộng năng lực sản xuất thức ăn chăn nuôi lên thêm +77% với 460.000 tấn/năm trong Q2/2022; 2) tăng quy mô trang trại với mục tiêu đạt 2,5 triệu con vào năm 2025 (từ 130.000 con vào cuối năm 2021), và 3) mở rộng hệ thống phân phối lên 100 siêu thị SIBA FOOD vào cuối năm 2022 (hiện đang có 50 siêu thị). Ban lãnh đạo cho rằng việc mở rộng công suất sẽ giúp công ty chiếm thị phần từ các trang trại hộ gia đình.

Lợi nhuận sau thuế tăng +25% YoY, nhưng doanh thu giảm -43% YoY. Sở dĩ có sự chênh lệch là do có sự thay đổi trong cơ cấu doanh thu, cụ thể là giảm tỷ trọng của mảng thức ăn chăn nuôi (có biên lợi nhuận thấp) và tăng tỷ trọng mảng chăn nuôi (có biên lợi nhuận cao), tỷ trọng của mảng chăn nuôi sẽ chiếm khoảng 21% tổng doanh thu năm 2022, đạt 1.272 tỷ đồng (+67% YoY), tăng từ mức 7,3% của năm 2021. Vì thế, BAF đặt mục tiêu LNST đạt 402 tỷ đồng, tương ứng tăng +25% YoY.

Theo Fitch Solutions, cầu tiêu dùng thực phẩm tại Việt Nam sẽ tăng trưởng +8,1% YoY trong năm nay, từ mức +3,4% trong năm 2021 nhờ thu nhập tăng và điều kiện kinh tế vững chắc. Fitch dự báo doanh thu thịt và gia cầm tại Việt Nam sẽ tăng trưởng với tốc độ CAGR là 10,8% trong giai đoạn 2021-2026.

Mặt khác, BAF đang giao dịch với P/E lũy kế là 18x, cao hơn so với trung vị ngành là 14x. BAF xứng đáng với mức định giá cao hơn so với ngành do có khả năng sinh lời tốt (ROE năm 2021 đạt 31,9%), kế hoạch LNST năm 2022 tăng +25% YoY, và có kế hoạch mở rộng năng lực sản xuất đầy tham vọng giúp thúc đẩy tăng trưởng vào những năm tới.

Xem thêm: Cổ phiếu PPT thuộc lĩnh vực xăng dầu chính thức chào sàn UPCoM

Thục San (Tổng hợp)
Theo VnMedia.vn Copy
Nhận định thị trường chứng khoán ngày 14/6: VN-Index sẽ có quán tính giảm điểm

Nhận định thị trường chứng khoán ngày 14/6: VN-Index sẽ có quán tính giảm điểm

Sự giằng co được kỳ vọng sẽ xuất hiện ở vùng giá thấp và có thể giúp chỉ số có sự hồi phục nhất định sau đó, trước khi có sự phân định xu hướng rõ ràng hơn về cuối ngày.
VCBS: Thách thức lớn khi giảm lãi suất cho vay

VCBS: Thách thức lớn khi giảm lãi suất cho vay

CTCK Vietcombank (VCBS) đưa ra dự đoán, trong thời gian tới, lãi suất cho vay tiếp tục ghi nhận áp lực tăng, nhưng sẽ có độ trễ so với thời điểm gia tăng của lãi suất huy động. 
Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 14/6: ACG, KBC, POW

Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 14/6: ACG, KBC, POW

Cafedautu.vn xin tóm lược khuyến nghị của các công ty chứng khoán đối với một số mã cổ phiếu trong phiên giao dịch ngày 14/6, bao gồm: ACG, KBC, POW.
Tại sao CTCP Đầu tư và Xây dựng Tiền Giang bị xử phạt và truy thu thuế hơn 1 tỷ đồng?

Tại sao CTCP Đầu tư và Xây dựng Tiền Giang bị xử phạt và truy thu thuế hơn 1 tỷ đồng?

CTCP Đầu tư và Xây dựng Tiền Giang (HOSE: THG) đã vi phạm quy định pháp luật về thuế thu nhập doanh nghiệp và thuế giá trị gia tăng. 
Gần 150 doanh nghiệp Trung Quốc có thể đối mặt với “án” hủy niêm yết tại Mỹ

Gần 150 doanh nghiệp Trung Quốc có thể đối mặt với “án” hủy niêm yết tại Mỹ

Do những quy tắc kiểm toán mới được ban hành, tổng cộng có khoảng 150 công ty Trung Quốc đang đối mặt với nguy cơ bị hủy niêm yết tại thị trường chứng khoán Mỹ.
Việt Nam bị “liệt” vào danh sách giám sát tiền tệ của Mỹ

Việt Nam bị “liệt” vào danh sách giám sát tiền tệ của Mỹ

Theo báo cáo mới nhất của Bộ Tài chính Mỹ, Việt Nam cùng 11 quốc gia khác nằm trong danh sách giám sát tiền tệ của Mỹ do không đáp ứng đủ cả 3 tiêu chí.
Nhận định thị trường chứng khoán ngày 29/6: VN-Index sẽ có quán tính tăng điểm

Nhận định thị trường chứng khoán ngày 29/6: VN-Index sẽ có quán tính tăng điểm

Dự báo trong phiên tới, chỉ số VN-Index sẽ có quán tính tăng điểm để kiểm định vùng kháng cự gần 1.220 – 1.225 điểm.
Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 29/6: LHG, PNJ, C47

Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 29/6: LHG, PNJ, C47

Cafedautu.vn xin tóm lược khuyến nghị của các công ty chứng khoán đối với một số mã cổ phiếu trong phiên giao dịch ngày 29/6, bao gồm: LHG, PNJ, C47.
Nhận định thị trường chứng khoán ngày 28/6: Cần quan sát thêm

Nhận định thị trường chứng khoán ngày 28/6: Cần quan sát thêm

Về khung đồ thị tuần, cây nến tăng giá sau cây nến búa đóng tuần trước đó tiếp tục củng cố cho luận điểm nỗ lực tạo mẫu hình 2 đáy khung đồ thị tuần đã đưa ra trước đó của TVSI nhưng vẫn cần quan sát thêm các phiên kế tiếp để xác nhận mẫu hình.
Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 28/6: PVT, SAB, OIL

Cổ phiếu được khuyến nghị ngày 28/6: PVT, SAB, OIL

Cafedautu.vn xin tóm lược khuyến nghị của các công ty chứng khoán đối với một số mã cổ phiếu trong phiên giao dịch ngày 28/6, bao gồm: PVT, SAB, OIL.