Cổ phiếu bất động sản KCN ‘tạo sóng’ trong năm 2021?

Cổ phiếu bất động sản KCN tăng giá

Mới đây, báo cáo của SSI Research cho biết, cổ phiếu của các công ty phát triển KCN (khu công nghiệp) đang niêm yết đã tăng 69,7% so với cùng kỳ và tăng 159% từ mức đáy tháng 3/2020, tăng cao hơn so với chỉ số VN-Index lần lượt 14,9% và 67%.

Theo SSI Research, kết quả khả quan của ngành bất động sản KCN chủ yếu liên quan tới một số yếu tố chính. Thứ nhất, Việt Nam là một trong số rất ít quốc gia kiểm soát tốt đại dịch Covid-19, tiếp tục thu hút các nhà đầu tư muốn đa dạng hóa cơ sở sản xuất ngoài Trung Quốc. Thứ hai, diện tích đất cho thuê mới hạn chế tại các khu công nghiệp ở miền Nam, đặc biệt là ở TP. HCM có một số khu công nghiệp vẫn gặp nhiều khó khăn trong công tác đền bù và giải phóng mặt bằng.

Đại dịch Covid-19 đã gây ra sự gián đoạn nghiêm trọng trong chuỗi cung ứng và các doanh nghiệp đã đẩy nhanh quá trình đa dạng hóa chuỗi cung ứng sang Việt Nam. Đặc biệt, sự bùng phát trở lại của đại dịch Covid-19 đã khiến các chuyến bay quốc tế ra vào Việt Nam tạm thời bị đóng cửa cùng với các hoạt động kinh doanh và du lịch. Tình trạng này đã gây ra khó khăn trong việc ký kết các hợp đồng sản xuất, gây ảnh hưởng đến tiến độ cho thuê các KCN trong thời gian gần đây.

Khảo sát của SSI Research, giá thuê trung bình tăng mạnh so với dự báo của các công ty vào đầu 2020. Trong đó, giá thuê các khu công nghiệp tại khu vực phía Nam như TP. HCM, Bình Dương, Đồng Nai, Bà Rịa - Vũng Tàu đều tăng từ 15,3% - 23% so với cùng kỳ năm 2020.

Trong khi đó, giá thuê của các khu công nghiệp ở miền Bắc tăng từ 14% - 18% so với cùng kỳ. Research cho biết, do tỷ lệ lấp đầy các khu công nghiệp ở miền Nam cao, đặc biệt là ở TP.HCM, Đồng Nai và Bình Dương, với công suất từ 82% - 90%.

Triển vọng của cổ phiếu BĐS công nghiệp

Cổ phiếu bất động sản công nghiệp được kỳ vọng sẽ còn tăng trưởng tốt trong năm 2021. Nhận định trên được dựa trên các tín hiệu lạc quan như nhu cầu thuê đất tăng mạnh do việc các nhà đầu tư chuyển dịch sản xuất từ Trung Quốc sang Việt Nam.

Bên cạnh đó, đại dịch Covid-19 đã thúc đẩy hoạt động dịch chuyển trong vài năm trở lại đây, Việt Nam được cho là một trong những quốc gia hưởng lợi từ xu hướng này.

SSI Research dự báo, một khi dịch Covid-19 lắng xuống nhu cầu đối với các KCN Việt Nam sẽ tăng đáng kể do nhiều công ty nước ngoài trước đó đã chuẩn bị cho việc chuyển dịch cơ sở sản xuất sang Việt Nam.

Việc các doanh nghiệp chuyển địa điểm sản xuất từ Trung Quốc sang Việt Nam là một xu hướng lớn có khả năng tăng tốc thời kỳ hậu Covid-19. Hiện tại, Microsoft, Google, Panasonic, Sharp, Foxconn,...là những công ty lớn đang có kế hoạch chuyển một phần hoạt động sản xuất từ Trung Quốc sang Việt Nam. Oppo có kế hoạch thuê 62,7ha tại KCN Nam Sơn Hạp Lĩnh, Pegatron sẽ thuê đất trong Deep C. IP trong quý 1/2021.

Bên cạnh đó, Quy hoạch KCN mới của Việt Nam trong giai đoạn 2021-2025 sẽ góp phần gia tăng diện tích đất KCN mới trong tương lai, đặc biệt đối với KCN lớn với tổng diện tích đất trên 1000ha đáp ứng yêu cầu của các doanh nghiệp có vốn đầu tư FDI. Việc mở rộng và nâng cấp cơ sở hạ tầng như cao tốc Biên Hòa - Vũng Tàu, cao tốc Dầu Giây - Phan Thiết, cao tốc Bắc - Nam, cảng Cái Mép - Thị Vải và Gemalink có thể giúp kết nối thuận tiện hơn với KCN.

Chưa kể, so với một số quốc gia trong khu vực giá cho thuê đất KCN tại Việt Nam thấp hơn, cụ thể, thấp hơn so với Indonesia và Thái Lan là 25-30%, và đồng thời là các quốc gia hưởng lợi từ dòng vốn FDI. Giá đất KCN tại Việt Nam được kỳ vọng sẽ tăng trưởng 7-8% tại khu vực phía Nam, 5-6% tại khu vực phía Bắc trong năm 2021.

Những triển vọng lạc quan trên đã khiến SSI Research dự báo, cổ phiếu bất động sản KCN trong năm 2021 sẽ có nhiều cơ hội tăng giá.